Jump to content
Sign in to follow this  
Den2S

Колокейшен для ВЧТ (высокочастотной торговли).

Recommended Posts

TopMaster

Вот создал эксперементальный непубличный ПАММ для данных целей. Буду подсчитывать среднее положительное проскальзывания на сильных новостях. Вход только бай/селл лимит, выход только по тейку или вручную на уже успокоившемся рынке.

https://alpari.com/ru/investor/pamm/344339/

Итак, ордера расставлены, сейчас посмотрим.


На всех моих ПАММах можно потерять 100% средств за предельно короткий срок! Учитывайте это при инвестировании!

 

Share this post


Link to post
Share on other sites
Sergey Kovalyov

Еще интересного по состоянию на конец 2013год. источник-отчет бис.орг

 

...EBS estimates that around 30-35% of volume on its trading platform is HFT-driven.

Отключить, всех отключить! =)

Share this post


Link to post
Share on other sites
абыр валГ

Отключить, всех отключить! =)

Отключают вероятно тех, кто заваливает систему миллионами транзакций в секунду, которые не приводят к сделкам, т.е. некачественные/токсичные хфт стратегии, но я честно говоря не монимаю, как firm на уровне центрального ecn может этим злоупотреблять. Но тренд на изгнание хфт задан, хфт выкачивает с рынка низколатентный edge не добавляя при этом мгновенной ликвидности, конкуренции нет - входной билет достать невозможно и он очень дорог. Мартингейл по сравнению с хфт нервно курит в сторонке :)

Edited by абыр валГ

Share this post


Link to post
Share on other sites
Quantrader

 

 

Отключить, всех отключить! =)

 

Еще раз повторюсь: ECN сети исповедуют немного другую философию, нежели биржи, и у их владельцев HFT-торговля не в почете. Поэтому, клиент занимающийся "торговлей" в таком стиле, получает предупреждение и впоследствии может быть отключен.

Share this post


Link to post
Share on other sites
Den2S

Еще интересного по состоянию на конец 2013год. источник-отчет бис.орг

 

...EBS estimates that around 30-35% of volume on its trading platform is HFT-driven. HFT strategies can both exploit tiny, short-lived price discrepancies and provide liquidity at very high frequency benefiting from the bid-ask spread. Speed is crucial, and as competition among HFT firms has increased, additional gains from being fast have diminished. Some electronic platform providers have also recently introduced microstructural changes to reduce competition for speed (eg by increasing minimum tick size or by modifying the treatment of incoming orders in the queue).

 

 

- Желательно с переводом. Хотя бы примерным.


Тот инвестор, который не фиксирует каждые 5% прибыли со своего счета, в результате потеряет всё.

(Касается любого инвестирования в памм-индустрии). Den2S (©).

------------------------------------------------------------------------------------

Share this post


Link to post
Share on other sites
Den2S

Еще раз повторюсь: ECN сети исповедуют немного другую философию, нежели биржи, и у их владельцев HFT-торговля не в почете. Поэтому, клиент занимающийся "торговлей" в таком стиле, получает предупреждение и впоследствии может быть отключен.

 

О том и речь. 


Тот инвестор, который не фиксирует каждые 5% прибыли со своего счета, в результате потеряет всё.

(Касается любого инвестирования в памм-индустрии). Den2S (©).

------------------------------------------------------------------------------------

Share this post


Link to post
Share on other sites
Den2S

Клиенты которые теряют деньги - добавляют системе ликвидности,  (Клиенты типа 1 или L+)

а те что зарабатывают - наоборот, отбирают от системы ликвидность. (Клиенты типа 2 или L-)

 

В этом отношении Клиенты типа 2 (зарабатывающие) ЕСН - сети не выгодны по определению, 

потому что отбирают у неё часть прибыли и оборота(так как выводят деньги за пределы торговой сети (фиксируют свой нарост себе в карман на личное потребление или накопление)).

И при этом не важно как они это делают - высокочастотной торговлей, мартином, или просто ручной торговлей.

Edited by Den2S

Тот инвестор, который не фиксирует каждые 5% прибыли со своего счета, в результате потеряет всё.

(Касается любого инвестирования в памм-индустрии). Den2S (©).

------------------------------------------------------------------------------------

Share this post


Link to post
Share on other sites
абыр валГ

- Желательно с переводом. Хотя бы примерным.

..по оценкам EBS около 30-35% объема на его торговой платформе создают HFT. HFT стратегии могут использовать очень маленькие и кратковременные расхождения/несоответствия цен и обеспечивают ликвидность на очень высокой частоте, извлекая [для себя] выгоду на разнице bid-ask спреда. Скорость очень важна, и поскольку конкуренция среди HFT firms увеличилась, дополнительные преимущества от того, чтобы быть быстрым снизились. Некоторые электронные площадки ввели недавно микроструктурные изменения, чтобы уменьшить конкуренцию за скорость (например, увеличив минимальный размер тика или изменив обработку поступающих ордеров в очередь).

 

На верность перевода не претендую.

Share this post


Link to post
Share on other sites
Den2S

..по оценкам EBS 

 

- EBS - эт кто такие?


Тот инвестор, который не фиксирует каждые 5% прибыли со своего счета, в результате потеряет всё.

(Касается любого инвестирования в памм-индустрии). Den2S (©).

------------------------------------------------------------------------------------

Share this post


Link to post
Share on other sites
AntFX

 

 

- EBS - эт кто такие?

Я всегда подозревал, что тебя забанили в гугле. 

  • Thanks 1

1

Share this post


Link to post
Share on other sites
WEALTHCRAFT

Эстонская Бизнес Школа

Share this post


Link to post
Share on other sites
Quantrader
В этом отношении Клиенты типа 2 (зарабатывающие) ЕСН - сети не выгодны по определению,  потому что отбирают у неё часть прибыли и оборота(так как выводят деньги за пределы торговой сети (фиксируют свой нарост себе в карман на личное потребление или накопление)). И при этом не важно как они это делают - высокочастотной торговлей, мартином, или просто ручной торговлей.

 

 

Совершенно неверное восприятие реального рынка, корни которого лежат в том, что многим знакома лишь торговля с ДЦ, иными словами когда одной стороной сделки являются ДЦ, а второй - его клиенты. В этом случае да, есть конфликт интересов и описанная вами ситуация вполне реально может возникнуть.

 

В "настоящей" ECN сети совершенно нет условий для возникновения описанных вами проблем, хотя даже потому, что "Клиенты типа 2" не хранят деньги внутри ECN сети, а, следовательно, не могут выводить их за ее пределы. Средства клиентов находятся на их банковском счете, который связан с торговым счетом (или одновременно является торговым счетом), но никак не "внутри сети". Да, клиенты могут не торговать, и это приведет к снижению объема торгов и соответствующему уменьшению комиссионных сети, но не более.

 

По поводу "зарабатывающих клиентов". Да, такие являются головной болью любого ДЦ, но для ECN сети они такие же клиенты, как и теряющие деньги. Главное для всех клиентов сети что они или а) генерируют комиссионные или б) предоставляют банкам-владельцам ECN сети "нетоксичный" поток ордеров, об который всегда можно провести собственную сделку без опасения нарваться на крупного информированного игрока, способного вогнать банк в убыток.

 

Чтобы было понятнее насчет абсурдности термина "зарабатывающий клиент ECN сети" приведу такой пример. В нижеописанной ситуации объясните, кто есть зарабатывающая сторона, а кто, соответственно, проигрывающая: как клиент сети я купил 100М EURUSD у Deutsche Bank, через 10 пунктов продал весь объем UBS.

Edited by Quantrader

Share this post


Link to post
Share on other sites

Create an account or sign in to comment

You need to be a member in order to leave a comment

Create an account

Sign up for a new account in our community. It's easy!

Register a new account

Sign in

Already have an account? Sign in here.

Sign In Now
Sign in to follow this  

  • Recently Browsing   0 members

    No registered users viewing this page.

×