Jump to content
Sign in to follow this  
Den2S

Колокейшен для ВЧТ (высокочастотной торговли).

Recommended Posts

Den2S

Нашел тут статью в инете:

 

"

Высокочастотная торговля (ВЧТ) сегодня стала настолько распространенной, что знакомство с ее терминологией будет актуальным для широкого круга инвесторов: кому-то – для практики, кому-то – для «общего развития». Ниже приводится несколько ключевых понятий в этой области. Русский перевод не претендует на авторитетность и сопровождается английскими оригиналами.


Колокация

Колокация (colocation) означает размещение компьютеров инвестора в помещении, где находятся серверы биржи. Физическая близость к бирже позволяет «высокочастотникам» получать цены на долю секунды раньше широкой публики. Колокация стала очень привлекательным бизнесом для бирж, получающих миллионы долларов с ВЧТ-фирм за привилегию «доступа с малой задержкой» (low latency access). Так, высокий спрос на колокацию заставил NYSE в последние годы расширить в девять раз площадь, занимаемую серверами биржи.


Мгновенная торговля

Flash trading – тип высокочастотной торговли, при которой биржа передает информацию о заявках участников рынка на покупку и продажу ВЧТ-фирмам на несколько долей секунды раньше, чем она становится доступной для всех остальных. Мгновенная торговля считается сомнительной практикой, поскольку «высокочастотники» могут использовать эту информацию для получения преимущества над остальными участниками торгов.


Задержка

Поскольку низкие задержки (latency) означают высокую скорость, «высокочастотники» не скупятся на «железо» и программы, позволяющие исполнять заявки максимально быстро. Отсюда и стремление разместить все это как можно ближе к биржевым серверам. Интересно, что хотя ВЧТ имеют преимущество в скорости доступа по сравнению с остальными участниками рынка, внутри этой группы «все равны». Любой колокированный компьютер получает одинаковую длину кабеля независимо от расположения в помещении биржи, и поэтому все они имеют одинаковую задержку.


Премии за ликвидность

Большинство бирж приняли сходную модель для субсидирования обеспечения ликвидностью. В этой модели инвесторы и спекулянты, размещающие лимитные заявки, получают небольшую премию (rebate) от биржи при их исполнении, поскольку это рассматривается как положительный вклад в ликвидность, а они считаются «создателями» ликвидности. Исполняющиеся по рынку участники, напротив, «забирают» ликвидность и платят небольшую комиссию за свои заявки. Хотя премии обычно очень маленькие, они могут накручиваться до солидных сумм при высоких дневных оборотах. Многие ВЧТ-фирмы используют торговые стратегии, специально разработанные для максимального использования премий.


Сводящий механизм

Программный алгоритм составляющий ядро торговой системы биржи, непрерывно сводящий заявки на покупку и продажу. Раньше эту функцию выполняли специалисты в торговом зале. Поскольку сводящий механизм (matching engine) позволяет покупателям найти продавцов (и, наоборот) для всех торгующихся инструментов, он чрезвычайно важен для нормального функционирования биржи. По этой причине «высокочастотники» и стремятся попасть как можно ближе к центру торговой системы.


«Зондирование»

Означает тактику вхождения в рынок небольшими заявками в попытке выявить скрытые крупные заявки в «темных фондах» (dark pool) и на биржах. В контексте ВЧТ «зондирование» (pinging) используется в основном для поиска скрытой «жертвы». Так, институциональные инвесторы используют алгоритмическую торговлю для разбивки крупных заявок на множество мелких и постепенно «скармливают» их рынку, чтобы уменьшить свое воздействие на цены. Для обнаружения таких крупных заявок ВЧТ-фирмы размещают заявки на минимальные лоты по всем акциям на бирже. Когда эти заявки начинают срабатывать, ВЧТ может запустить «хищнический» алгоритм, обеспечивающий практически безрисковую прибыль за счет «институционала», который получает неблагоприятную цену по своей крупной заявке. Практика «зондирования» подвергается преследованию со стороны влиятельных игроков, поскольку ее единственная цель – заставить «институционалов» раскрыть свои карты.


Процессор информации о ценных бумагах

Технология, используемая для сбора, сверки и объединения торговых данных с различных бирж и непрерывного распространения котировок по всем акциям. Процессор (securities information processor) рассчитывает лучшую национальную цену bid и offer (national best bid and offer, NBBO) для всех акций, но из-за огромного объема данных делает это с задержкой. Задержка SIP в расчете NBBO обычно дольше, чем у ВЧТ-фирм, в расположении которых имеются самые быстрые компьютеры и колокация. По оценкам исследователей эта разница порою достигает 25 миллисекунд и является причиной хищнической активности со стороны «высокочастотников».


Умные маршрутизаторы

Технология, определяющая на какую биржу отправлять заявку. Умные маршрутизаторы (smart router) могут быть запрограммированы на отправку крупных заявок по частям, для достижения эффективного исполнения, что актуально для институциональных игроков.

"

 

Соответственно вопрос.

Кто и как этот колокейшн использует?

 

Или здесь таких нет?

 

 

25 милисекунд форы - это достаточно серьёзно чтобы выгрести всю дефицитную ликвидность с рынка и оставить всем остальным "картофельные очистки"...

Edited by Den2S

Тот инвестор, который не фиксирует каждые 5% прибыли со своего счета, в результате потеряет всё.

(Касается любого инвестирования в памм-индустрии). Den2S (©).

------------------------------------------------------------------------------------

Share this post


Link to post
Share on other sites
AntFX

Уважаемый, эта тема никаким боком не относится ни к теме форума, ни к Альпари, ни к форексу, и думаю, что Вы прекрасно это знаете. В будущем подобные оффтопные Ваши ветки буду сразу ликвидировать.

  • Thanks 1

1

Share this post


Link to post
Share on other sites
абыр валГ

High-frequency trading, HFT - это привилегия Владельцев денег.

Здесь таких нет, потому что делать им тут нечего. Они и не знают про Альпари.

Share this post


Link to post
Share on other sites
Den2S

Уважаемый, эта тема никаким боком не относится ни к теме форума, ни к Альпари, ни к форексу, и думаю, что Вы прекрасно это знаете. В будущем подобные оффтопные Ваши ветки буду сразу ликвидировать.

 

 

А. значить в Альпари этого всего нет....

 

 

То-то Раннев и говорил что Высокочастотников из Альпари давно уже попросили на выход.

Edited by Den2S

Тот инвестор, который не фиксирует каждые 5% прибыли со своего счета, в результате потеряет всё.

(Касается любого инвестирования в памм-индустрии). Den2S (©).

------------------------------------------------------------------------------------

Share this post


Link to post
Share on other sites
AntFX

К Вашему сведению, уважаемый управляющий, форекс - это внебиржевой рынок.


1

Share this post


Link to post
Share on other sites
Den2S

К Вашему сведению, уважаемый управляющий, форекс - это внебиржевой рынок.

 

 

Это никак не мешает высокочатотным трейдерам использовать колокейшен  в точках обмена ликвидностью.

Edited by Den2S
  • Thanks 1

Тот инвестор, который не фиксирует каждые 5% прибыли со своего счета, в результате потеряет всё.

(Касается любого инвестирования в памм-индустрии). Den2S (©).

------------------------------------------------------------------------------------

Share this post


Link to post
Share on other sites
абыр валГ

К Вашему сведению, уважаемый управляющий, форекс - это внебиржевой рынок.

 

Это никак не мешает высокочатотным трейдерам использовать колокейшен  в точках обмена ликвидностью.

 

Поддерживаю, биржа не является обязательным условием. Например, арбитраж.

Share this post


Link to post
Share on other sites
AntFX
Поддерживаю, биржа не является обязательным условием. Например, арбитраж.

Не является обязательным условием для чего? Названную тему ветки прочитайте, пожалуйста.

 

 

Колокация (colocation) означает размещение компьютеров инвестора в помещении, где находятся серверы биржи.
  Edited by AntFX

1

Share this post


Link to post
Share on other sites
абыр валГ

Не является обязательным условием для чего? Названную тему ветки прочитайте, пожалуйста.

Прошу прощения, вы правы. Колокейшн тут вообще сбоку припёка))

Share this post


Link to post
Share on other sites
Ugar68

К Вашему сведению, уважаемый управляющий, форекс - это внебиржевой рынок.

Альпари не обязательно форекс. Под брендом Альпари есть компания «Альпари-Брокер», она предоставляет доступ к ведущим российским торговым площадкам.  http://www.alpari-broker.ru

Хотя я сомневаюсь что они предоставляют возможность разместить робота на сервере, например РТС.

Edited by Ugar68

Пишу советники и индикаторы по вашим алгоритмам. Пишите в личку.
Чужие программы не переделываю.

Share this post


Link to post
Share on other sites
Den2S

Альпари не обязательно форекс. Под брендом Альпари есть компания «Альпари-Брокер», она предоставляет доступ к ведущим российским торговым площадкам.  http://www.alpari-broker.ru

Хотя я сомневаюсь что они предоставляют возможность разместить робота на сервере РТС.

 

Колокейшен не означает размещение ПО трейдера на сервере биржи.

Колокейшн значит что вы имеете к серверу биржи такой же доступ как и дилеры первого уровня.

Т.е. наравне с ними.

В том числе и с поставщиками ликвидности.

 

Альпари наверняка так и работает со своими PL.

 

И если внимательно читать определение сверху, то там написано - размещать свой сервер в помещении биржи, а не на сервере биржи.

 

В данном случае для Форекса это будут точки обмена ликвидностью между поставщиками ликвидности.

Edited by Den2S

Тот инвестор, который не фиксирует каждые 5% прибыли со своего счета, в результате потеряет всё.

(Касается любого инвестирования в памм-индустрии). Den2S (©).

------------------------------------------------------------------------------------

Share this post


Link to post
Share on other sites
ZeleBoba

И откуда только берется у людей эта "вахтерская" жилка - "не пущать!, Запретить!" ?

И почему модератор, которому неинтересна тема ВЧТ, считает, что ветка форума "Автоматическая торговля" не может содержать тему про ВЧТ, которая (торговля) просто невозможна без автоматизации?

Уважаемый модератор, ну неинтересно Вам, так не мешайте тем, кому интересно.

 

Модерация на этом форуме доходит часто до абсуда - наблюдаю давно, с 2008 г.

  • Thanks 2

Лучше маленький профит, чем большие рога.

Share this post


Link to post
Share on other sites
AntFX

Ещё раз для тех, кто не умеет читать, тема про ВЧТ вполне имеет право на жизнь, тема про колокейшн применительно к форексу - полнейший бред и оффтоп

Я не против любых тем, я против флуда созданием бредовых веток на грани фола, которым уже несколько лет систематически занимается Den2S ради пиара своих паммов на форуме

Можно ведь написать две страницы флуда, а можно зайти в ветку "Вопросы новичков" и спросить, работает ли колокейшн на форексе. Чувствуете разницу?

Edited by AntFX
  • Thanks 1

1

Share this post


Link to post
Share on other sites
Den2S

Ещё раз для тех, кто не умеет читать, тема про ВЧТ вполне имеет право на жизнь, тема про колокейшн применительно к форексу - полнейший бред и оффтоп

Я не против любых тем, я против флуда созданием бредовых веток на грани фола, которым уже несколько лет систематически занимается Den2S ради пиара своих паммов на форуме

Можно ведь написать две страницы флуда, а можно зайти в ветку "Вопросы новичков" и спросить, работает ли колокейшн на форексе. Чувствуете разницу?

 

Вам везде реклама мерещится....

Любое сообщение любого управа в ветке автоматизации - типа реклама.

 

А как на счет того что управу или любому другому надо выяснить тот или иной вопрос.

Обменяться опытом и спросить совета у других коллег?

 

Мне больше кажется что тема колокейшен так "поперек горла Альпари" стоит что её пытаются замять всеми правдами и неправдами,

так как информация об этом вопросе(колокейшн) в головах трейдеров не выгодна брокеру.

 

Т.е. если трейдеры слишком много знают, то они становятся невыгодны брокеру.

 

Вы бы лучше рассказали как с одного компа рассылать торговые запросы на открытие ордеров на разные терминалы, стоящие на разных серверах в разных точках обмена ликвидностью, используя одну и ту же торговую систему.

А так же как организовать оперативный обмен информацией об открытых ордерах этими терминалами и о имеющихся на них котировках.

 

А еще бы и пример скрипта привели подобной системы.

Edited by Den2S

Тот инвестор, который не фиксирует каждые 5% прибыли со своего счета, в результате потеряет всё.

(Касается любого инвестирования в памм-индустрии). Den2S (©).

------------------------------------------------------------------------------------

Share this post


Link to post
Share on other sites
AntFX
Вы бы лучше рассказали как с одного компа рассылать торговые запросы на открытие ордеров на разные терминалы, стоящие на разных серверах в разных точках обмена ликвидностью, используя одну и ту же торговую систему. А так же как организовать оперативный обмен информацией об открытых ордерах этими терминалами и о имеющихся на них котировках.   А еще бы и пример скрипта привели подобной системы.

Ничего себе сколько вопросов сразу. Никакой проблемы в этом нет, пример скрипта - любой копировщик сделок типа many-to-many. Привести не могу, они все коммерческие. Размещение терминалов "в разных точках обмена ликвидностью" выкиньте из головы - это к форексу никак не относится. Здесь у каждого посредника-участника сети сервера располагаются отдельно, связь между ними осуществляется через Интернет. Поскольку никакой "биржи" тут нет, форекс это децентрализованная система в отличие от биржи.

Edited by AntFX

1

Share this post


Link to post
Share on other sites
WEALTHCRAFT

...

Премии за ликвидность

Большинство бирж приняли сходную модель для субсидирования обеспечения ликвидностью. В этой модели инвесторы и спекулянты, размещающие лимитные заявки, получают небольшую премию (rebate) от биржи при их исполнении, поскольку это рассматривается как положительный вклад в ликвидность, а они считаются «создателями» ликвидности. Исполняющиеся по рынку участники, напротив, «забирают» ликвидность и платят небольшую комиссию за свои заявки. Хотя премии обычно очень маленькие, они могут накручиваться до солидных сумм при высоких дневных оборотах. Многие ВЧТ-фирмы используют торговые стратегии, специально разработанные для максимального использования премий.

 

...

 

 

Соответственно вопрос.

Кто и как этот колокейшн использует?

 

Или здесь таких нет?

 

 

25 милисекунд форы - это достаточно серьёзно чтобы выгрести всю дефицитную ликвидность с рынка и оставить всем остальным "картофельные очистки"...

 

Если когда-нибудь, на какой-нибудь очередной новой версии исиэн лимиты клиентов получат возможность исполниться внутри стакана "постащиков", даже без премии и с комиссией, и пусть компания оставит себе всю сэкономленную комиссию, которую не придется отдавать "поставщику", потому что лимит клиента был лучше предложения "поставщика". То у колокейшна могут появиться шансы.

 

Тема интересная.

Edited by WEALTHCRAFT

Share this post


Link to post
Share on other sites
AntFX
То у колокейшна могут появиться шансы.

Какие шансы? Можно стоит немного подумать перед тем как писать? Кто тебя пустит на сервер форекс-брокера? :) Тебе никто не расскажет, где его физическое местоположение. А если ты его узнаешь, то тебе это ничего не даст. Ровным счетом ничего. У брокера десятки контрагентов в разных концах мира. Это тебе не биржа где все сделки происходят в одном помещении. А МТ4 вообще не позволяет совершать сделки быстре 250 мс. Минимального пинга 2-4 мс вполне можно добиться без танцев с бубном, выбрав хорошую ВПС. Ускорение скорости доступа к серверу сверх этого времени на форексе бессмысленно. 

Edited by AntFX

1

Share this post


Link to post
Share on other sites
Den2S

А МТ4 вообще не позволяет совершать сделки быстре 250 мс. 

 

А об этом, кстати, поподробнее!

 

--------------------------------------------

Мну один брокер по этой причине предлагает торговлю на другой платформе.

Так откуда берется цифра в 250мс?

  • Thanks 1

Тот инвестор, который не фиксирует каждые 5% прибыли со своего счета, в результате потеряет всё.

(Касается любого инвестирования в памм-индустрии). Den2S (©).

------------------------------------------------------------------------------------

Share this post


Link to post
Share on other sites
AntFX

 

 

А об этом, кстати, поподробнее!

Сначала расскажи о концепции ВЧТ, которую собираешься применять - в общих чертах, можно без подробностей. Это ко всем сочувствующим также относится. 


1

Share this post


Link to post
Share on other sites
forexnnov

А об этом, кстати, поподробнее!

 

--------------------------------------------

Мну один брокер по этой причине предлагает торговлю на другой платформе.

Так откуда берется цифра в 250мс?

Оттуда, что такая скорость обработки на самом МТ4 сервере. Есть экосистема Equinix NY4, там типа точка обмена ликвидностью. Там же многие дилеры/брокеры сервера размещают, там же VPS у меня (я вам писал название), но никакого существенного преимущества, на мой взгляд, эта тема не имеет. Только красивый пинг 0,5 мс.

 

Расходы на HFT на московской бирже от 200 тыс рублей в мес. На западных тоже, наверное, но в долларах.


-Алло, это Люба? Закат слишком грубый.

Share this post


Link to post
Share on other sites
Den2S

Сначала расскажи о концепции ВЧТ, которую собираешься применять - в общих чертах, можно без подробностей. Это ко всем сочувствующим также относится. 

 

 

Меня больше не ВЧТ интересует, как возможнось захватывать ту ликвиднось, которая испаряется в первые же миллисекунды движения рынка.

 

Тут один брокер заявляет что у него среднее время исполнения 2,5-3,0 млс на ордер.


Тот инвестор, который не фиксирует каждые 5% прибыли со своего счета, в результате потеряет всё.

(Касается любого инвестирования в памм-индустрии). Den2S (©).

------------------------------------------------------------------------------------

Share this post


Link to post
Share on other sites
Den2S

Оттуда, что такая скорость обработки на самом МТ4 сервере. Есть экосистема Equinix NY4, там типа точка обмена ликвидностью. Там же многие дилеры/брокеры сервера размещают, там же VPS у меня (я вам писал название), но никакого существенного преимущества, на мой взгляд, эта тема не имеет. Только красивый пинг 0,5 мс.

 

Ну так пинг до сервера и время исполнения ордера сервером - это же очевидно разные вещи.

 

Малый пинг до сервера + большое время исполнения получается в итоге = большой пинг до сервера + малое время исполнения.

 

А надо малый пинг до торгового сервера + малое время исполнения ордера = возможность загаситься об исчезающую ликвидность на рынке раньше чем на рынок поступят первые ордера клиентов МТ4.


Тот инвестор, который не фиксирует каждые 5% прибыли со своего счета, в результате потеряет всё.

(Касается любого инвестирования в памм-индустрии). Den2S (©).

------------------------------------------------------------------------------------

Share this post


Link to post
Share on other sites
Altman

О чём речь-то идёт? Что строим?

Share this post


Link to post
Share on other sites
Altman

Тут один брокер заявляет что у него среднее время исполнения 2,5-3,0 млс на ордер.

 

Если речь о английской MTF платформе, то толку от такого исполнения не будет, там ребята лицом к ЛП стоят, к клиенту попой. Ни newstrading ни latency arb. там не в почёте.

Edited by AntFX
п. 17 правил форума

Share this post


Link to post
Share on other sites
AntFX

О чём речь-то идёт? Что строим?

Видимо ничего, чисто теоретические (взятые из воздуха) рассуждения.


1

Share this post


Link to post
Share on other sites

Create an account or sign in to comment

You need to be a member in order to leave a comment

Create an account

Sign up for a new account in our community. It's easy!

Register a new account

Sign in

Already have an account? Sign in here.

Sign In Now
Sign in to follow this  

  • Recently Browsing   0 members

    No registered users viewing this page.

×