Jump to content
Fisht

Тенденции,прогнозы и следствия

Recommended Posts

RamAdis

Еженедельный обзор финансовых рынков на 05.12-09.12.2016

EUR/USD

Фундаментальный анализ: смешанные данные по рынку труда в США немного ослабили американскую валюту по отношению к евро. Несмотря на это, вероятность повышения ставки 13-14 декабря довольно велика, что приведет к росту доллара. Сейчас же, основное внимание приковано к референдуму в Италии, которое может очень сильно поменять расстановку сил в Еврозоне.
Если население Италии проголосует «за» пакет реформ, предложенных премьер-министром Матео Рензи, то мы увидим рост евро, как минимум, к 1.1500.
В случае отклонения предложенных реформ (многие аналитики прогнозируют именно такой сценарий), может привести к усилению позиций популистской  партии в стране, которая выступает за отделения Италии от ЕС, что может стать началом «Итальексита». Который в свою очередь, может запустить эффект домино во Франции и Германии в 2017 году. Такой сценарий может привести к паритету евро к доллару.
Поэтому стоит дождаться результатов голосования в Италии.
Объемный анализ: пара EUR/USD торгуется в локальной консолидации 1.0583 – 1.0683, где сосредоточено довольно крупное накопление объема.
volumeeur1_3436163_24288802.png
Стоит отметить, что цена отскакивала от нижней границы консолидации на повышенном объеме. Это делает пробой консолидации довольно вероятным сценарием. Но против покупок выступает тот факт, что мы имеем довольно сильный нисходящий тренд.
В любом случае, открывать позиции стоит только после выхода цены с консолидации.
Стоп лосс за пробойный бар, цели: для покупок – 1.0780; для продаж конкретной цели нет, так как в локальном минимуме нет объема, поэтому он не может быть целью. Держим продажи до появления разворотного сигнала.
tradeeur2p_5727159_24288816.png
Итог: до результатов референдума в Италии, по EUR/USD находимся вне рынка.

GBP/USD

Фундаментальный анализ: фунт получил поддержку не только после слов премьер-министра Великобритании, но и после выхода отличных макроэкономических данных. Данные факторы ещё больше успокоили участников рынка и уменьшили страх о «тяжелом» Брексите.
В тоже время, доллар США немного ослаб после смешанных данных по рынку труда. Вполне вероятно, что доллар продолжит свою небольшую коррекцию вплоть до заседания ФРС.
Данное соотношение сил может толкнуть пару GBP/USD дальше вверх и восстановить часть своих позиций.
Объёмный анализ: по фунту необходимо отметить уровень 1.2566 – 1.2581, в котором был сконцентрирован объем и остановил коррекцию цены.
volumegbp3_6902227_24288836.png
В пользу роста фунта говорит и наличие объемного накопления внизу графика.
Покупки стоит открывать после плавной коррекции цены к уровню, что бы получить выгодное соотношение риск/прибыль. Стоп лосс за уровень 1.2566. Цель – 1.2945.
buygbp4png_6452354_24288847.png
Итог: в случае коррекции цены и выгодного стоп лосса, отличная сделка.

USD/JPY

Фундаментальный анализ: пара USD/JPY не сильно пострадала от смешанных данных по рынку труда в США в отличие от других мажорных валютных пар. Главной причиной является дальнейшее падение йены из-за политики ЦБ страны, а также сложной ситуации в Китае, одном из главных торговых партнеров Японии.
В виду отсутствия важных экономических новостей и событий по йене, вероятней всего восходящий тренд продолжится.
Объемный анализ: по йене остается актуальным уровень 113.53 – 113.65, который остановил падение цены после «пейроллов». Кроме того, в данном уровне сконцентрирован повышенный объем.
volumejpy5_6275608_24288876.png
Покупки стоит открывать после импульсного отскока цены от уровня 113.53 – 113.65. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже данного уровня. Первая цель – 115.30.
В случае, если коррекция окажется более глубокой, лонги необходимо открывать только после её остановки и начала роста. Стоп лосс, в таком случае, стоит ставить за уровень поддержки 111.63.
buyjpy6png_6485976_24288886.png
Итог: по йене неплохая сделка в случае подтверждающего сигнала.

USD/CAD

Фундаментальный анализ: рост цены на нефть вслед за достижением договоренности о сокращении добычи нефти, а также отличные данные по рынку труда в Канаде поддержали национальную валюту, как следствие пара USD/CAD продолжила своё падение.
Добавьте сюда смешанные данные по «пейроллам» в США и становится ясно, что наиболее вероятный сценарий это дальнейшее укрепление канадского доллара против доллара США вплоть до заседания ФРС в этом месяце.
Объемный анализ: необходимо выделить уровень сопротивления 1.3323 – 1.3336, в котором сосредоточен крупный объем.
volumecad7_7046430_24288897.png
Наличие объемного накопления вверху графика подтверждает наш сценарий продаж. Короткие позиции стоит открывать после медвежьего импульса вниз, что подтвердит силу продавцов и станет отличным сигналом для входа. Стоп лосс ставим за уровень 1.3336. Цель – 1.3083.
sellcad8pn_1170539_24288910.png
Итог: неплохая сделка по канадскому доллару.

AUD/USD

Фундаментальный анализ: после выхода смешанных данных по рынку труда в США, а также поддержки австралийского доллара повышением цены на нефть, пара AUD/USD скорректировалась и сейчас находится в консолидации.
Особое внимание стоит обратить на заседания ЦБ Австралии во вторник, на котором будет решаться судьба процентной ставки в стране и, возможно, вытолкнет цену из консолидации.
Пока же ситуация по данному инструменту нейтральная.
Объемный анализ: по австралийскому доллару стоит выделить границы консолидации, верхняя – 0.7494 и нижняя  - 0.7376 – 0.7388. Также необходимо заметить, что на дневном объемном графике объемное накопление расположено вверху, что делает вариант с продолжением тренда вниз более вероятным.
volumeaud9_1698635_24288914.png
В любом случае, торговые решения надо делать, отталкиваясь от границ консолидации. После пробоя консолидации, мы открываем позиции. Стоп лосс ставим за пробойный бар. Цель для покупок 0.7570; для продаж – 0.7180.
Также стоит рассмотреть вариант с импульсным отскоком цены от уровня 0.7494 на повышенном объеме. После этого также можно открывать продажи.
Учитывая тренд и накопление объема вверху графика, рассмотрим именно короткие сделки.
sellaud10p_4746150_24288927.png
Итог: неплохая возможность поторговать от уровня.

Share this post


Link to post
Share on other sites
RamAdis

XAU/USD

Фундаментальный анализ: несмотря на ослабление доллара США после «пейроллов», золото продолжает торговаться в небольшой нисходящей консолидации. Сложная экономическая ситуация в Китае, а также давление факта высокой вероятности повышения ставки в США через 2 недели негативно сказывается на стоимости ценного металла.
Пока не видно за счет чего золото будет восстанавливать свои позиции, поэтому прогноз негативный.
Объемный анализ: по золоту остается актуальной объемная зона 1182.80 – 1198.70, которая выступает в роли сильного сопротивления.
volumegold_7227848_24288936.png
Как видно с графика, рост цены в пятницу был без крупного объема, что оставляет в силе сценарий продаж. Короткие позиции открываем после коррекции цены к объемной зоне. Стоп лосс ставим за уровень 1198.70. Цель – 1145.00
sellgold12_3724780_24288947.png
Итог: в случае выгодной цены, отличная сделка.
Общий итог: наилучшие сделки по парам GBP/USD, USD/CAD, XAU/USD.
Сентимент: как видно с настроения «толпы», наши сделки по всем инструментам подтверждается. По евро «большинство» в покупках, что делает короткие позиции более приоритетным вариантом для нас.
sentiment1_6217551_24288953.png
Важные экономические новости на текущей неделе (GMT):
Вторник
3.30 – решение по процентной ставке в Австралии
Среда
15.00 – решение по процентной ставке в Канаде
Четверг
12.45 – решение по процентной ставке в ЕС
13.30 – пресс-конференция ЕЦБ

Share this post


Link to post
Share on other sites
RamAdis

[spoiler=ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.12.2016 г. Доллар может еще немного прибавить до конца года]Опубликованные в пятницу данные по занятости в США оказались выше прогнозов, но не смогли поддержать американский доллар, что, вероятнее всего, было связано с тем, что рынок уже учел в целом в котировках валютного рынка укрепление доллара на волне практически стопроцентного ожидания повышения процентных ставок на декабрьском заседании ФРС.

А сами данные по количеству новых рабочих мест, которые получила в ноябре американская экономика подтверждают сохранение устойчивого восходящего тренда на рынке труда страны. Цифры в 178 000 уверенно подтвердили это, при этом, напомним, прогнозировалось, согласно ожиданиям агентства Bloomberg, повышение на 170 000. Наиболее ярко выглядело значение коэффициента безработицы в 4.6%, который резко снизился с 4.9% к уровню весны последнего предкризисного 2007 года. Эти цифры фактически упали к уровню «полной занятости» и однозначно будут восприниматься Федрезервом как сигнал к поднятию ставок по итогам заседания ЦБ 13-14 декабря.

Если с повышением ставок в этом месяце все более-менее понятно, то наиважнейшим вопросом остается перспектива дальнейшего роста ставок. А вот здесь на рынке уже наметились некоторые расхождения. Часть его участников придерживается мнения, что ФРС не сможет в новом году активно поднимать ставки, сомневаясь в успехах новой налогово-бюджетной политики ФРС предложенной ранее Д. Трампом в своей предвыборной программе. Но другая же половина наоборот связывает увеличение темпа роста ставок как раз на волне исполнения Трампом его экономических планов. Бытует в этой связи мнение, что протекционизм в экономической политике наряду с частичным ограничением импорта, а также снижение налогов для бизнеса окажет существенную поддержку росту инфляции, что станет причиной повышения ставок более чем, предполагаемые ранее, два раза.

Рассуждения рыночных игроков основывается на том, что объявление начала реализации экономической программы Трампом сразу после вступления в должность 20 января станет новым сигналом к старту очередного взлета вверх американского доллара. Если в своих прогнозах в сентябре этого года ФРС ожидала к концу 2017 года уровень ставок по федеральным фондам в 1.125%, что предусматривало порядка двух повышений в новом году, то уже сейчас на рынках «гуляют» мнения, что ключевая процентная ставка имеет все шансы вырасти к концу следующего года до 1.50% или даже выше до 1.75%. А значит глобальное укрепление доллара может стать реальностью и это окажет всеобъемлющее влияние на мировые рынки.

Глобальное усиление позиций доллара окажет давление не только на торгуемые против него валюты, но и на торгуемые на доллары сырьевые и товарные активы, а также приведет к дальнейшим распродажам на рынке государственных облигаций Казначейства США. Например, «потуги» ОПЕК, а также РФ в желании повысить цены на сырую нефть будут компенсированы усилением курса американской валюты, а значит надежды производителей сырой нефти на то, что цены вырастут в область 55-60 долларов за баррель могут и не реализоваться, как раз из-за роста курса доллара. Дополнительным негативом для нефтяных цен станет с их повышением увеличение добычи сырой нефти американскими «сланцевыми» компаниями, для которых уровень в 50 долларов за баррель является рентабельным.

Планы Трампа — это очень серьезная заявка, поэтому мы придерживаемся мнения, что рынок будет в целом консолидироваться пока не увидит не только реальные планы по налогово-бюджетной политике нового правительства, но и объявление о начале их реализации. На наш взгляд, локальное усиление цен на нефть закончится, также, как и глобальные распродажи гособлигаций США. Американский доллар до заседания ФРС будет и далее консолидироваться с относительно небольшими изменениями. Возможно он получит небольшую поддержку по итогам заседания Федрезерва. И только обновленные взгляды ФРС на перспективы экономики на новый год смогут расшевелить доллар, правда, опять же не на долго, так как все будет упираться в официальное оглашение начала новой экономической политики Д. Трампа после вступления в должность 20 января 2017 года.

 

Share this post


Link to post
Share on other sites
RamAdis

[spoiler=ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.12.2016 г. ФРС может нанести удар по доллару]Сейчас на первое место в оценке перспектив не только американской экономики, но и мировой в целом выходит ожидание того, будет ли ФРС на декабрьском заседании менять свои планы по денежной политике или нет.

После того, как на выборах в США победил Д. Трамп, который во время своей предвыборной программы обещал в случае своей победы широкую поддержку национальному товаропроизводителю, ожидания на рынках резко изменились. Это проявилось в заметном росте доходности государственных облигаций Казначейства США и в укреплении курса американской валюты. Анонсируемая Трампом программа налогово-бюджетного стимулирования стала способствовать росту ожиданий уже в следующем году повышения инфляционного давления и на этой волне на рынках начались разговоры о том, что ФРС на декабрьском заседании может пересмотреть свои взгляды на уровень процентных ставок по федеральным фондам и на темпы их повышения.

Конечно, эти «разговоры» оправданы, но есть одна загвоздка – это позиция ФРС, которая, вероятно, в настоящий момент займет выжидательную позицию. И то, что это может быть именно так озвучил в понедельник У. Дадли глава ФРБ Нью-Йорка, который имеет статус постоянно голосующего члена ЦБ США. А он заявил, что было бы разумным воздержаться от изменения прогнозов ФРС. «Пока еще рано пересматривать прогнозы ФРС», - заявил У. Дадли в своем комментарии на CNBC. Его также вчера поддержал, и руководитель ФРБ Сент-Луиса Дж. Буллард сказавший, что также «не ожидает изменений прогнозов ФРС». А Ч. Эванс президент ФРБ Чикаго, хоть и не был столь категоричным, но также дал понять, что «слишком рано говорить, что налогово-бюджетная политика (Д. Трампа) будет что-то значить для курса процентных ставок».

Эти комментарии членов ФРС ясно указывают, что, если ФРС и не фрондирует с новым президентом, то во всяком случае не будет спешить сама предпринимать какие-либо энергичные действия, очевидно, ожидая «пинка» от Трампа, который продолжает весьма решительно заявлять о неизменности своего экономического курса. Напомним, что ранее он в ходе предвыборной кампании заявлял, что ФРС явно «подыгрывает» кандидату от Демократической партии Х. Клинтон проводя политику предельно низких процентных ставок.

Но вернемся к декабрьскому заседанию ФРС. Судя по настроениям упомянутых выше членов ЦБ США ФРС, вероятнее всего, не будет менять свои планы по экономическим прогнозам. И как же это может отозваться на финансовых рынках?

Решение ничего не менять может стать причиной для заметного ослабления американского доллара, а факт повышения ключевой процентных ставки на 0.25% до 0.75% уже фактически учтено в рыночных котировках американской валюты. Важным сигналом, демонстрирующим сомнения рынка, является и прекращение роста доходности государственных облигаций Казначейства США. Бенчмарк 10-летние трежерис после достижения локального максимума 2.492% 1 декабря откатили вниз и застряли в диапазоне от 2.294% до 2.441%. Это указывает на то, что рынок уже ждет реальных дел от Трампа, а не просто программных заявлений.

Вполне вероятно, что отсутствие каких-либо изменений в прогнозах ФРС в отношении перспектив роста процентных ставок в новом году может стать триггером ослабления доллара до нового года и, возможно, даже еще и до 20 января 2017, когда Трамп официально вступит в должность. Но несмотря на это, мы по-прежнему ожидаем возобновления, начавшегося после итогов выборов президента в Штатах, тренда на укрепление доллара. Оценивая существующую характерную настойчивость Д. Трампа в решении действовать, мы ожидаем начала реализации его налогово-бюджетной программы. Мы допускаем, что также может быть принято решение и реформировать ФРС, что может благотворно сказаться на американской экономике.

Резюмируя все выше изложенное, можно говорить о том, что слабость доллара, вероятнее всего, будет временной, поэтому необходимо воспринимать его локальное снижение, как приглашение к покупкам на ожиданиях возобновления его глобального роста.

 

Share this post


Link to post
Share on other sites
RamAdis

Обзор пары USD/CAD на 07.12.2016

Фундаментальный анализ: уменьшение торгового дефицита в Канаде до 1.1 млрд. долларов и рост цены на нефть оказывают благоприятное влияние на канадский доллар, как следствие, пара USD/CAD сейчас выглядит довольно перспективным инструментом для торговли.
В среду все внимание будет приковано к заседанию ЦБ Канады и решению по процентной ставке. Многие аналитики сходятся во мнении, что регулятор не будет ничего менять, что может краткосрочно ослабить валюту, но учитывая остальные факторы, пока видится дальнейший рост цены данного инструмента.
Объемный анализ: по канадскому доллару остается актуальным уровень 1.3320 – 1.3336, который выступает в роли сопротивления.
Volumecadj_8466729_24319288.jpg
Сценарий работы следующий: дожидаемся решения по процентной ставке, и если не будет «дикого» импульса, открываем продажи после остановки цены. Стоп лосс ставим за уровень (или же за тест уровня, если цена его ещё раз протестирует). Цель – 1.3060, что делает данную сделку очень выгодной по соотношению риск/прибыль.
sellcadpng_6195669_24319290.png
Если цена резко уйдет вниз, стоит дождаться небольшого плавного отката, после чего можно будет открыть «шорты».
Так же стоит внимательно наблюдать за нефть, если не будет резкого падения, то наша сделка будет актуальная.

Share this post


Link to post
Share on other sites
RamAdis

[spoiler=ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.12.2016 г. Почему евро должен упасть по итогам заседания ЕЦБ]Единая европейская валюта опять переживает период пристального внимания рынка к тому, что будет делать в следующем году ЕЦБ со своими стимулирующими мерами. Будет ли он их продлевать или они будут прекращены в марте 2017 года? Спекуляции вокруг этой темы регулярно возникают перед очередным заседанием в последнее время.

Резкое падение евро в понедельник объясняется итогами референдума в Италии, который показал нежелание итальянцев концентрировать власть в руках М. Ренци, премьер-министра, который связал свое будущее с итогами плебисцита. Но затем на резком обвальном падении евро стали активно покупать, и он в паре с долларом США не только компенсировал все свое падение, но и прибавил более одной фигуры. И вот такие «американские горки» уже стали объясняться тем, что ЕЦБ может на завтрашнем заседании дать сигнал о том, что в марте он может прекратить программу по ежемесячному выкупу облигаций объемом в 80 млрд евро. И вот на этом фоне в четверг состоится декабрьское заседание банка.

Возникает справедливый вопрос, а есть ли у ЕЦБ веские причины для того чтобы действительно прекратить стимулирующие меры или их как-то хотя бы сократить? Достиг ли за почти прошедший год банк поставленных целей? Напомним, что главной задачей расширенных мер стимулирования было запуск инфляции, которая в последний год в еврозоне балансировала у нулевой отметки рискуя провалиться в дефляцию. Оценивая динамику экономики еврозоны, а также общее положение дел в этом регионе можно констатировать, что поставленные задачи выполнены не были. Рост ВВП остается на низком уровне в годовом выражении 1.7%, последние квартальные значения 0.3%. Инфляция на уровне 0.6%, безработица остается на очень высоком уровне 9.8%. Единственным оазисом стабильности и позитива остается только лидер еврозоны Германия. Но заметим, что она – это не вся зона евро. Оживление в последние месяцы реального сектора экономики не является по совокупности прорывным, как, например, это произошло в Штатах.

Оценивая все выше описанное, заметим, что, если следовать логике ЕЦБ и тех задач, которые он ставил перед собой, то успехи являются очень скромными и в отношении динамики экономического роста и в случае с инфляцией, а значит у банка нет никаких оснований менять свою политику в следующем году, если, конечно, не будет полностью, радикально изменен взгляд на то как нужно возрождать экономику еврозоны. Поэтому мы считаем, что на завтрашнем заседании будет объявлено, что программа стимулирования будет продолжена до марта, а там, вероятнее всего, продлена еще на 2017 год, так как некоторые успехи есть, а значит есть надежда на то, что изменить нынешнее положение дел в будущем можно будет добиться. Также следует учитывать одну важную вещь – это отсутствие в банке каких-либо других прорывных идей способных изменить экономическую картину в регионе.

На волне таких сигналов от ЕЦБ единая валюта несомненно упадет против доллара США, так как спекуляции на тему выхода банка из стимулов в марте растают, как утренний туман и участники торгов опять сконцентрируют свое внимание на расхождения в денежных политиках между ФРС и ЕЦБ, понятно, что не в пользу последнего, а значит евровалюта опять окажется под давлением и, скорее всего, снова упадет к недавним минимумам.

 

Share this post


Link to post
Share on other sites
RamAdis

ПРОЧИЕ

 

post-444755-0-35934800-1481383635_thumb.pngpost-444755-0-15399700-1481383670_thumb.pngpost-444755-0-52054400-1481383709_thumb.pngpost-444755-0-90998700-1481383735_thumb.png

Share this post


Link to post
Share on other sites
RamAdis

СВОП +

 

post-444755-0-77615100-1481383928_thumb.pngpost-444755-0-75540200-1481384104_thumb.pngpost-444755-0-89356600-1481384158_thumb.pngpost-444755-0-10258100-1481384196_thumb.pngpost-444755-0-23154100-1481384495_thumb.pngpost-444755-0-30767100-1481384554_thumb.pngpost-444755-0-61756300-1481384590_thumb.pngpost-444755-0-85535000-1481384627_thumb.pngpost-444755-0-50271800-1481384663_thumb.png

post-444755-0-85276100-1481384456_thumb.png

Edited by RamAdis

Share this post


Link to post
Share on other sites
RamAdis

Еженедельный обзор финансовых рынков на 12-16.12.2016

EUR/USD

Фундаментальный анализ: прошлая неделя была очень важная для евро, так как решалась судьба программы количественного смягчения, а так же процентной ставки в ЕС.
И если ставки, как и прогнозировалось, остались неизменны, то продление программы количественного смягчения до конца 2017 года, хоть и в меньшем объеме (с 80 млрд. евро до 60 млрд. евро в месяц), но стало неожиданностью для многих экономистов и аналитиков. Кроме этого, они оставили за собой возможность и дальнейшего продление покупок токсичных облигаций в случае надобности.
НО! Очень большое значение будет иметь заседание ФРС 14 декабря, а именно голосование о повышение процентной ставки. Многие специалисты уверены, что регулятор поднимет ставку, поэтому основной вопрос состоит в следующем: даст ли ФРС какую-то информацию о повышении ставок в 2017 году? Если ожидания подтвердятся, то доллар очень сильно укрепиться. 
Поэтому до заседания по паре EUR/USD прогноз негативный, а дальше многое зависит от результатов заседания ФРС и от заявлений регулятора.
Объёмный анализ: по евро стоит выделить уровень 1.0532, который является нижней границей консолидации и глобальным минимумом. На прошлой неделе цена остановилась как раз возле этого уровня, что делает этот уровень актуальным для принятия торговых решений по евро.
volumeeur1_9327447_24380911.png
Открывать продажи стоит после пробоя данного минимума (желательно импульсный) с дальнейшей фиксацией цены ниже него. Стоп лосс за пробойный бар (если будет сильный импульс), или за уровень 1.0633, в случае плавного снижения цены ниже уровня.
Продажи стоит держать до появления разворотного сигнала. Также лучше закрыть сделку по евро (если она будет открыта) перед заседанием ФРС.
selleur2pn_3538767_24380919.png
Итог: довольно интересная сделка с неплохим потенциалом.

GBP/USD

Фундаментальный анализ: плохие макроэкономические данные Великобритании вместе с неясностью планов премьер-министра Терезы Мэй по поводу переговоров о выходе страны из ЕС ослабили фунт стерлингов на прошлой неделе.
Также стоит отметить, что рейтинговое агентство Fitch присвоило Великобритании рейтинг АА, но с негативным прогнозом, что может ещё больше вселить чувство неопределенности в инвесторов, которые могут перевести свои активы в более безопасную и стабильную валюту.
Кроме этого, все внимание на заседание ФРС, которое может полностью перевернуть ситуацию, а также на голосование по процентной ставке ЦБ Великобритании, которое будет проходить в четверг.
Объемный анализ: пара GBP/USD находится на уровне 1.2566 – 1.2581, который  до сих пор остается актуальной поддержкой цены.
volumegbp3_3722889_24380934.png
Также необходимо выделить наличие крупного накопления цены внизу графика, которое необходимо будет учитывать в случае пробоя поддержки. Несмотря на это, импульсный пробой уровня 1.2566 будет неплохим сигналом для открытия коротких позиций. Стоп лосс за уровень 1.2622. Первая цель – 1.2330, глобальная – 1.2100.
Важно! Стоит учитывать накопление цены в консолидации ниже текущего уровня цены. В случае каких-либо сильных импульсов или остановки цены на крупном объеме, лучше выйти со сделки.
sellgbp4pn_5286835_24380938.png
Итог: противоречивая сделка, ситуация по евро выглядит привлекательней.

USD/JPY

Фундаментальный анализ: отличные данные по индексу настроения потребителей от Мичиганского университета, который вырос до 98,0, укрепили доллар США по отношению к японской йене. Также благоприятное влияние на пару USD/JPY оказало усиление веры инвесторов в доллар после продления количественного смягчения в ЕС и, как следствие, ослабление евро.
Как и по другим валютным парам, особенное внимание на предстоящей неделе приковано к процентным ставкам в США.
Объемный анализ: по йене стоит выделить зону 113.27 – 114.68, в которой сосредоточено крупное накопление объема. На руку покупок играет и сильный восходящий тренд.
volumejpy5_5941307_24380942.png
По паре USD/JPY отличная ситуация для открытия длинных позиций в виду того, что цена вышла с консолидации по тренду. Открывать позицию лучше после небольшой коррекции цены к уровню пробоя, что бы получить лучшую цену. Стоп лосс за уровень 113.91, под объемом, который толкнул цену дальше вверх. Цель – 118.00.
buyjpy6png_3908482_24380953.png
Итог: по йене отличная сделка.

USD/CAD

Фундаментальный анализ: рост цены на нефть продолжает благоприятно влияет на канадскую валюту, которая продолжает свой рост.
Соглашение между ОПЕК и странами-экспортерами нефти, которые не входят в ОПЕК, которые было заключено в субботу и предполагает сокращение добычи нефти на 562.000 баррелей в сутки, должно повысить цену на черное золото. Как следствие, ожидается и дальнейший рост канадского доллара.
Ситуация может поменять лишь очень «ястребиное» настроение ФРС на счет дальнейших повышений ставок.
До заседания регулятора, прогноз по паре USD/CAD негативный.
Объемный анализ: по канадскому доллару стоит выделить уровень 1.3290,  в котором сосредоточен крупный объем, который толкнул цену вниз.
volumecad7_6744072_24380960.png
Открывать короткие позиции можно только после плавной коррекции цены на небольшом объеме. Стоп лосс за уровень 1.3290. Цель – 1.3010.
sellcad8pn_6093554_24380966.png
Итог: средняя сделка из-за роста доллара и цены на нефть, соответственно 2 сильные валюты. Вполне возможна консолидация.

AUD/USD

Фундаментальный анализ: отличные данные по экономике США помогли американскому доллару восстановить часть своих позиций, в то время как негативные данные по ВВП Австралии ослабили австралийскую валюту.
Тем не менее, дальнейшая судьба пары AUD/USD, как и остальных мажорных пар, будет зависеть от повышения процентных ставок и дальнейших планах ФРС.
Объемный анализ: пара AUD/USD продолжает торговаться внутри консолидации 0.7376 – 0.7494, в которой сосредоточен крупное накопление объема.
volumeaud9_3182063_24380975.png
Как видно с графика, самый большой объем находится вверху, графика, что делает продажи более вероятным вариантом.
Есть 2 сценария открытия продаж:
1.Плавная коррекция к верхней границе консолидации и отскок цены на повышенном объеме. Стоп лосс ставим за границу консолидации – 1.7494. Цель – 0.7376.
2.Дальнейшее падение цены и пробой нижней границы консолидации. После фиксации цены ниже данного уровня, можно открыть продажи. Стоп лосс за пробойный бар. Цель – 0.7250.
sellaud10p_1297796_24380981.png
Итог: пока сделки по австралийскому доллару нет.

Share this post


Link to post
Share on other sites
RamAdis

XAU/USD

Фундаментальный анализ: золото, как и все остальные основные валютные пары, стало заложником укрепления доллара США на фоне ослабления евро после продления программы количественно смягчения, а также отличным макроэкономических данных, которые были опубликованы в конце недели.
Дальнейшая судьба драгоценного металла во многом зависит от результатов заседания ФРС 14 декабря, и реакция золота будет наиболее значительной, так как именно оно выступает первым убежищем инвесторов в случае падения доллара США.
До  среды, прогноз по данному инструменту негативный.
Объемный анализ: по золоту стоит выделить объемную зону 1162.00 – 1178.30, которая 2 недели удерживала цену и в пятницу, после выхода новостей по доллару США, была пробита.
volumegold_4825557_24380989.png
Данный факт является отличным сигналом для открытия коротких позиций. Стоит лишь дождаться фиксации цены ниже данной консолидации (возможная даже небольшая коррекция цены вверх) или начала падения, что бы убедиться, что это был не ложный пробой. Стоп лосс желательно ставить за уровень – 1172.00 (если будет сильный медвежий импульс с текущего уровня, можно поставить стоп лосс за уровень 1164.20). Цель – 1120.
sellgold12_9645561_24380998.png
Итог: отличная сделка с хорошим потенциалом.
Общий итог: по йене и золоту самые выгодные и актуальные сделки.
Сентимент: как видно с настроения «толпы», наши сделки подтверждаются, только фунт и золото в «переходном» состоянии, но чем более эти инструменты будут снижаться, тем больше будет становиться перекос.
sentiment1_2809385_24381004.png
Важные экономические новости на предстоящей недели (GMT):
Среда
9.30 - Средний уровень заработной платы с учетом премий (октябрь), изменение числа заявок на пособие по безработице (ноябрь), уровень безработицы (октябрь) в Великобритании;
13.30 - Базовый индекс розничных продаж (м/м) (ноябрь), объём розничных продаж (м/м) (ноябрь) и индекс цен производителей (PPI) (м/м) (ноябрь) в США;
19.00 - Решение по процентной ставке ФРС;
Четверг
00.30 - Уровень безработицы (ноябрь) и изменение уровня занятости (ноябрь) в Австралии;
8.30 – Решение по процентной ставке и пресс-конференция ЦБ Швейцарии;
12.00 - Решение по процентной ставке (декабрь), общий объём программы QE Банка Англии (декабрь);
13.00 - Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (ноябрь) и индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (декабр

Share this post


Link to post
Share on other sites
RamAdis

Обзор пары USD/JPY на 13.12.2016

Фундаментальный анализ: в виду отсутствия важных экономических новостей и событий доллар США потерял часть своих позиций после роста на фоне отличных макроэкономических данных в пятницу.
Во вторник ночью выйдут данные по объемам промышленного производства Китая. Если прогноз аналитиков, который составляет 6,1%, оправдается, вполне вероятно, что йена может отыграть ещё часть своих позиций.
Тем не менее, пара USD/JPYнаходится в продолжительном восходящем тренда, а также продолжает торговаться выше своего предыдущего диапазона, что является подтверждающим сигналом для покупок.
Объемный анализ: остается актуальной объемная зона 113.27 – 114.68, которая толкнула цена вверх, а также выступает в роли поддержки цены.
volumejpyp_1661159_24399057.png
Как видно с объемного графика, падение цены в понедельник было на маленьком объеме, что не отменяет наш прошлый сценарий покупок.
Длинные позиции стоит открывать после остановки цены (желательно, небольшая консолидация) и продолжения дальнейшего роста. Стоп лосс ставим за уровень 113.94. Цель, как и прежде, 118.00.
buyjpypng_6408578_24399059.png

Share this post


Link to post
Share on other sites
RamAdis

post-444755-0-73828500-1481608445_thumb.png

Share this post


Link to post
Share on other sites
RamAdis

[spoiler=ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.12.2016 г. Итоги заседания ФРС могут поддержать доллар]Итоги заседания ФРС могут поддержать доллар

Сегодня начинается очень важное для рынков двухдневное заседание по денежно-кредитной политике ФРС США. Это будет первое заседания после избрания нового президента и важность его состоит не только в том, что на нем с ожиданием рынком в 100% будет поднята ключевая процентная ставка на 0.25% до 0.75%, а в том какие прогнозы на будущее сделает банк по экономике, инфляции и траектории процентных ставок, а также темпа их поднятия.

Инвесторы ждут этих прогнозов и понимая какие существуют трения между Д. Трампом и ФРС сомневаются в том, что Дж. Йеллен, глава ЦБ США, решится на какие-либо изменения в планах банка, которые были сделаны еще в сентябре этого года. Это связывается с тем, что по своей натуре она является «осторожным» человеком, предпочитающим сначала понаблюдать за происходящими событиями, а затем уже принимать какие-нибудь решения. Но в тоже время, она является реалистом и осознает необходимость принятия тех или иных решений.

Со своей стороны, попробуем предположить, каков будет результат заседания Федрезерва. Ставки будут подняты до 0.25%. Ожидать того, что повышение может быть более значительным не стоит. Это событие ужен фактически рынками учтено. Теперь что же может быть в коммюнике банка по итогам заседания и что же может сообщить сама Дж. Йеллен. Здесь все крайне неоднозначно и не ясно. Вероятно, по итогам заседания банк не только констатирует факт позитивной динамики в экономике страны, ссылаясь поступающие в последние почти полгода данные экономической статистики, но и даст понять, что все-таки будет готов к решительным мерам на волне риска продолжения роста инфляции, которая в первую очередь будет усиливаться под влиянием роста цен на энергоносители.

Вот вопрос этой «решительности» и интересует рынок. Иначе говоря, сколько раз в новом году могут быть подняты ставки и на какой уровень. Если эти планы будут увеличены по сравнению с сентябрьскими, а напомним, что опубликованный тогда прогноз предполагал, уровень процентных ставок на конец 2017 года в среднем в 1.125%. Это означает, что после повышения завтра ключевой процентной ставки до отметки в 0.75% планировалось в сентябре поднять ставки еще, примерно два раза по 0.25% в новом году. Поэтому можно предположить, что, если ФРС сообщит о готовности поднять ставки совокупно более чем на 0.50% - это будет уже говорить о большей решительности банка следовать активно к нормализации денежно-кредитной политики. Это будет позитивным сигналом для американской валюты, так как такое положение дел будет являться для нее поддерживающим фактором.

Почему такой вариант событий, на наш взгляд, является реальным? Потому что риск роста инфляции в новом году имеет все шансы подняться, в первую очередь, на волне роста цен на сырую нефть. А во вторую, стимулом действовать на опережение может стать начало реализации экономической программы правительства Д. Трампа, которая своими последствиями стимулирования реального сектора национальной экономики окажет сильную поддержку инфляции.

Из публикуемых сегодня данных экономической статистики внимание к себе привлекут цифры по потребительской инфляции в Германии, Великобритании, а также значения индексов экономических настроений от ZEW в Германии и еврозоне. Из американских данных интересными будут цифры индексов цен на импорт, на экспорт и индекса розничных продаж Redbook.

 

Share this post


Link to post
Share on other sites
RamAdis

[spoiler=ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.12.2016 г. Укрепление доллара не будет мешать американской экономике расти]Сегодня все внимание рынков обращено к итогам самого, наверное, важного за последнее время заседания ЦБ США по денежно-кредитной политике. Подавляющее большинство экспертов сходится во мнении, что процентные ставки будут повышены. Диапазон ключевой процентной ставки переместится на 0.25% вверх до 0.75%. Но для инвесторов сейчас это событие уже не так важно. Рынок пытается оценивать перспективы влияния в будущем году политики ФРС на финансовый рынок.

После выборов нового президента в США Д. Трампа настроения инвесторов резко поменялись. Если ранее надежды строились на том, что ФРС будет и далее медленно следовать по пути все еще довольно мягкой денежной политики постепенно поднимая процентные ставки, то с приходом к власти Трампа и озвучивания его новой экономической политики, которая будет основываться на налогово-бюджетном стимулировании, все поменялось, что называется на сто восемьдесят градусов. Представленная Трампом программа привела к резким продажам на облигационном рынке не только в США, но и в мире. Фондовые индексы получили заметную поддержку и в очередной раз обновили максимумы. Американский доллар также заметно потяжелел благодаря росту ожиданий того, что экономические меры станут причиной усиления инфляции, что заставит ФРС действовать более активно на опережение, поднимая процентные ставки.

Но в этом случае возникает некоторый исторический диссонанс. Традиционно считается, что рост ставок негативно влияет на спрос на фондовом рынке. Но с ноября и по настоящий момент отмечается устойчивый рост индексов в Штатах. Такое поведение рынка можно объяснить повышенными ожиданиями вливания в реальный сектор экономики бюджетный средств, а также значительным сокращением налогов. Такое положение дел делает крайне привлекательным инвестирование в компании банковского сектора, а также в акции промышленных компаний, что и явилось причиной роста фондовых индексов в последний месяц.

Заявленная Трампом политика открыла шлюзы для привлечения средств в американскую экономику, что и стало основанием сильнейших распродаж на рынках облигаций причем не только в США, но по всему миру. Похоже, что именно эти деньги и пошли на американский фондовый рынок попутно способствуя повышению курса американского доллара, который укреплялся в первую очередь не потому что рынок ждал роста ставок в декабре, а именно из-за ожидания новой экономической политики.

Оценивая такое положение дел, мы считаем, что процесс роста инфляции, а значит и поднятия стоимости заимствований в Штатах в случае успешности экономических мер Трампа, не окажут давления на фондовый рынок. Привлекательность инвестирования в американскую экономику будет и далее, как пылесос засасывать инвестиции со всего мира. Рост фондового рынка будет соседствовать с повышением курса доллара, который будет поддерживаться продолжением увеличения доходности гособлигаций.

Ранее в посткризисный период значительные денежные средства ушли в государственные облигации по всему миру в надеждах застраховаться от падения доходности. Но первая в мире экономика путем изменения на фоне экономических мер Д. Трампа станет привлекательна и те инвестиционные деньги, которые, когда-то из нее ушли буду возвращаться обратно. Репатриация капиталов станет главной причиной роста курса американского доллара. Если рынок поверит в успех программы Трампа, то рост доллара обязательно продолжится, поддерживаемый также повышением ставок на волне грядущего экономического бума.

 

Share this post


Link to post
Share on other sites
RamAdis

Обзор пары XAU/USD на 14.12.2016

Фундаментальный анализ: как и ожидалось, ФРС повысила процентную ставку до 0,75 базисных пунктов, как следствие, доллар США очень сильно укрепился против всех основных валют, а также золота и серебра.
Стоит выделить заявление главы ФРС Джанет Йеллен о планах 3 раза повысить процентную ставку в 2017 году. Также регулятор ожидает замедления роста ВВП страны в следующие 2-3 года. Тем не менее, Йеллен воздержалась от каких-либо долгосрочных прогнозов, заявив, что очень большое влияние на монетарную политику и на экономическую ситуацию в целом, будет оказывать фискальная политика нового президента Трампа.
Таким образом, сейчас по доллару фундаментальный прогноз положительный.
Объемный анализ: по золоту стоит выделить новый объемный уровень 1150.80 – 1154.90, который был образован во время пресс-конференции ФРС. Кроме этого, данный уровень является предыдущим минимумом, который был пробит.
volumegold_8896390_24425102.png
С графика выше видно, что в консолидации сверху было накопление объема, который в итоге толкнул цену вниз, что только усиливает сценарий продаж.
Короткие позиции имеет смысл открывать только после плавной коррекции цены к сопротивлению 1150.80 – 1154.90, потому что с текущих уровня покупать не выгодно из-за большого стоп лосса + часто после таких движений следует коррекция.
Стоп лосс желательно ставить не за сам уровень, а за пробойный бар – 1161.20. Конкретную цель тяжело выделить, поэтому держим продажи до появления разворотного сигнала. При этом я ожидаю падение 200-300 пунктов минимум.
sellgoldpn_4839795_24425121.png

Share this post


Link to post
Share on other sites
RamAdis

[spoiler=ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.12.2016 г. Прогнозы ФРС подтверждают продолжение эпохи сильного доллара]ФРС США подняла, как и ожидалось процентные ставки по федеральным фондам на 0.25%, тем самым увеличила стоимость заимствований до 0.75% с 0.50%. Последний раз это событие состоялось год назад и является вторым за последние два года.

Рынки ожидали этого и готовились к нему заранее, активно, как это говорится «учитывая» в стоимости тех или иных активов, но как это часто бывает недооценили регулятора, ссылаясь на то, что ставки хоть и будут подняты, но комментарий банка в отношении их перспектив может быть более сдержанным. Одной из основных причин, как считалось будет осторожная позиция самого руководителя ЦБ США Дж. Йеллен, которая не только сама заявит о желании Федрезерва понаблюдать за развитием событий, но и повлияет на итоговый документ регулятора, который не будет особо отличаться от его заявления, сделанного 21 сентября текущего года.

Главным, что содержалось в коммюнике банка, был прогноз более активного повышения ставок в следующем году. Сентябрьский документ ФРС предусматривал всего два увеличения ставки в 2017 году, срединный уровень процентных ставок прогнозировался на отметке в 1.125%, рост ВВП в 2.0% при этом ожидания по инфляции и уровню безработицы в целом совпали со вчерашними.

Но, что все-таки отличало сентябрьское заявление банка от сделанного вчера?

Вчерашняя оценка состояния американской экономики была более позитивная, на что указывалось как в выпущенном коммюнике, так и в комментарии Дж. Йеллен. Был повышен прогноз роста ВВП на следующий год до 2.1% и, что самое важное увеличена траектория поднятия процентных ставок и их количество. Новый прогноз предусматривает повышение ставок три раза вместо ожидаемых двух в 2017 году и сохранения этого темпа в течение последующих двух дет – в 2018 и 2019 гг.

После таких новостей рынок уже особо не обращал внимание на более сглаженный комментарий самой Йеллен, где она сообщила о наступающем периоде неопределенности, связанном с новой экономической политикой Д. Трампа, но в целом была также оптимистичная в общих перспективах американской экономики.

Конечно, на волне этих новостей американских доллар взлетел по всему профилю валютного рынка. Главная реакция инвесторов была не на прогнозы по ВВП или занятости, а на планы банка поднимать ставки в течение следующих трех лет по три раза в год. Вот это рынок не учитывал и судя по настроениям сомневался в этом. Но факт остается фактом. ФРС подтвердила усиление курса на нормализацию денежно-кредитной политики, что значительно усиливает позиции американского доллара. Кстати, следует заметить, что ни в коммюнике банка, ни в словах его руководителя Дж. Йеллен ни разу не было указано на то, что «сильный» доллар может помешать экономике. Это является важным замечанием, подтверждающим то, что банк готов и далее «мириться» с усилением позиций американской валюты.

В своем глобальном прогнозе мы по-прежнему придерживаемся линии на продолжение усиления доллара в первую очередь против евро и иены. Повышение ставок и продолжение этого процесса в следующем году будет все дальше и дальше разводить в денежных политиках ФРС и ЕЦБ, а также и ЦБ Японии, которые продолжают сверхмягкие меры стимулирования экономик. На этой волне мы будем придерживаться высказанного нами ранее тезиса о том, что пары евро/доллар и доллар/иена будут и далее слабеть. Мы ожидаем перспективного падения евро против доллара не только к паритету, но и ниже такового в течение ближайших двух лет. Что касается пары доллара с японской иеной, то нам перспективным представляется ее рост в ближайшее время в область 125.00 иена за доллар.

Также мы ожидаем усиление оттока капиталов с развивающихся рынков, которые будут «притягиваться» открывающимся окном возможностей для инвестирования в реальный сектор американской экономики на волне реализации новой налогово-бюджетной политики президента США Д. Трампа. Также, на наш взгляд, усиление репатриации капиталов в Штаты с развивающихся рынков и развитых будут способствовать улучшению позиций доллара, которая будет поддерживаться ростом доходности государственных облигаций Казначейства США.

На волне оттока капиталов с развивающихся рынков, валюты стран, входящих в это понятие, несомненно окажутся под давлением. Мы также ожидаем более сдержанную динамику цен на сырую нефть. Рост курса американской валюты будет несомненно давить на нефтяные котировки и цены на другие товарно-сырьевые активы, а значит товарно-сырьевые валюты также не будут более получать значительной поддержки. Дифференциал их соотношений с долларом будет смещаться в пользу последнего. Мы считаем, что заявленное нами начало эпохи сильного доллара еще в 2014 году продолжается и подтверждается ожиданиями ФРС и реальной динамикой американской экономики.

 

Share this post


Link to post
Share on other sites
RamAdis

ПРОЧИЕ

 

post-444755-0-43634700-1481958278_thumb.pngpost-444755-0-98645000-1481958308_thumb.pngpost-444755-0-06785700-1481958333_thumb.pngpost-444755-0-17174700-1481958363_thumb.pngpost-444755-0-00835100-1481958394_thumb.pngpost-444755-0-83695000-1481958418_thumb.pngpost-444755-0-90367900-1481958440_thumb.pngpost-444755-0-75631100-1481958461_thumb.pngpost-444755-0-07309700-1481958484_thumb.png

Share this post


Link to post
Share on other sites
RamAdis

СВОП +

 

post-444755-0-85909700-1481958933_thumb.pngpost-444755-0-11477800-1481958894_thumb.pngpost-444755-0-90069900-1481959016_thumb.pngpost-444755-0-48926600-1481959111_thumb.pngpost-444755-0-03364800-1481959149_thumb.pngpost-444755-0-26119800-1481959205_thumb.pngpost-444755-0-04651800-1481959242_thumb.pngpost-444755-0-84077000-1481959286_thumb.png

Share this post


Link to post
Share on other sites
RamAdis

Еженедельный обзор финансовых рынков на 19.12-23.12.2016

EUR/USD

Фундаментальный анализ: как и ожидалось, на прошедшей неделе ФРС повысили процентную ставку, а также озвучили, что планируют ещё три раза повышать её в 2017 году. Данные новости помогли доллару вырасти и достичь 14-летнего максимума.
В пятницу член ФРС Лекер заявил, что возможно, Центробанку придется повышать ставку даже более 3 раз в следующем году.
Учитывая продление программы количественного смягчения, прогноз по паре EUR/USD негативный.
Объемный анализ: по евро стоит выделить уровень 1.0569 – 1.0585, который был образован после заседания FOMC и в котором сосредоточен крупный объем.

Также в пользу продаж свидетельствует наличие объемного накопления вверху графика.
Продажи стоит открывать после окончания плавной коррекции цены вверх, чтобы зайти в сделку по выгодной цене и с допустимым стоп лоссом. Стоп лосс ставим за уровень сопротивления – 1.0585. Цель – 1.0300.

Итог: по евро довольно перспективная сделка.

GBP/USD

Фундаментальный анализ: разбирая падение пары GBP/USD стоит отметить не только повышение ставок в США и рост доллара, но и падение фунта после того, как ЦБ Великобритании оставил процентную ставку в стране на прежнем уровне, хоть некоторые специалисты ожидали её повышение на фоне отличных макроэкономических данных в Великобритании.
Таким образом, прогноз по паре GBP/USD негативный.
Объемный анализ: по фунту остается актуальным уровень сопротивления 1.2609 – 1.2630.
Тем не менее, немного смущает факт наличия крупного объемного накопления внизу графика.

Поэтому стоит быть очень осторожным, открывая короткие позиции. Шорты стоит открывать после остановки цены после коррекции, чтобы получить более выгодное соотношение риск/прибыль. Стоп лосс стоит ставить за уровень сопротивления 1.2609 – 1.2630. Первая цель – 1.2321, вторая – 1.2225.

Итог: не самая точная сделка, лучше отдать предпочтение евро.

USD/JPY

Фундаментальный анализ: как и по другим мажорным валютным парам, йена очень сильно упала после повышения ставки ФРС. Небольшая коррекция цены в пятницу не отменяет дальнейшего роста USD/JPY.
На следующей недели запланировано заседание ЦБ Японии и решение по процентной ставке. Ожидается, что ставка останется неизменной, соответственно, падение йены против доллара продолжится.
Прогноз по USD/JPY негативный.
Объемный анализ: по йене стоит отметить 2 уровня поддержки: 115.86 – 116.43 и 117.53 – 117.80. Оба уровня совсем свежие и будут использоваться в роли места для стоп лосса.

Есть два сценария открытия длинных позиций:
1.В случае импульсного роста с текущего уровня можно открывать покупки и ставить стоп лосс за уровень 117.53. Цель – 120.00
2.Если цена скорректируется более глубоко, открываем сделки после остановки цены. Стоп лосс ставим за уровень 115.86. Цель – 120.00

Итог: неплохая сделка с хорошим потенциалом.

USD/CAD

Фундаментальный анализ: снижение цены на нефть, а также укрепление доллара после повышения ставки ФРС в среду привели к росту пары USD/CAD.
На предстоящей неделе будут опубликованы данные по индексам потребительских цен и розничных продаж, а также размеру ВВП Канады. Хорошие данные по этим показателям могут немного скорректировать цену, тем не менее, общий положительный сценарий по инструменту это не поменяет.
Объемный анализ: по канадскому доллару стоит выделить уровень поддержки 1.3233 – 1.3256, в котором сосредоточен крупный объем и который был образован на росте цены после заседания ФРС.

Немного смущает факт наличия объемного накопления на текущем уровне, что может ещё больше скорректировать цену. Кроме того, цена на нефть сейчас находится в небольшой консолидации, что путает наши карты.
Тем не менее, стоит рассмотреть вариант с покупками, особенно после плавной коррекции цены к уровню поддержки. Стоп лосс ставим за уровень 1.3233. Цель – 1.3525.

Итог: сомнительная сделка, т.к. на текущем уровне и сверху графика есть крупное накопление объема.

Share this post


Link to post
Share on other sites
RamAdis

[spoiler='ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.12.2016 г. Что год, грядущий нам, готовит?']На крупнейших мировых рынках как на Западе, так и на Востоке началась Рождественская неделя. Где-то это действительно является ожиданием самого волшебного праздника, как, например, в Европе или США, а где-то, как в Азии – это больше дань традиции, которая заметно снижает активность инвесторов, которые уходят в краткосрочные отпуска. В этот период проводятся итоги уходящего года и как правило уже не делаются значительные по объемам сделки.

В этом месяце все значительные события уже произошли. И они были связаны с достижением соглашения между производителями сырой нефти как в ОПЕК, так и вне этой организации, а также с ожиданием итогов заседания ФРС США, поэтому к концу года не ожидается никаких заметных событий на всех без исключения мировых рынках.

Конец декабря традиционно является не только временем, когда подводятся итоги, но и периодом прогнозирования развития ситуации на будущий год. Конечно, все основные события в новом году на мировых рынках связывают с началом реализации программы налогов-бюджетного стимулирования от Д. Трампа, ну, и, конечно, рынки будут ожидать реализации договоренностей о снижении объемов добычи сырой нефти от ее производителей. В связи с тем, что первая реакция инвесторов ожидается уже в январе следующего года, то и тогда уже можно будет наблюдать первые результаты. До конца же текущего года мы не прогнозируем никаких особый изменений на мировых рынках.

Вообще интересна психология многих участников торгов, а также части экспертного сообщества, которые уже после результата заседания ФРС, на котором были представлены более оптимистичные прогнозы ЦБ по американской экономике в будущем, а также повышенные ожидания по ставкам на следующие три года. Они стали рассуждать о том, что ФРС в общем может не поднимать ставки в заявленном количестве в 2017 году. Более того начались разговоры о том, что регулятор может вообще этого не сделать. И основывается это мнение на том, что еще не совсем понятно, как будет реализоваться экономическая программа Трампа. Есть некоторые сомнения в том, что американская экономика может не завязнуть в начале нового года, как это было уже неоднократно ранее. А что касается прогнозов по ставкам, то они, мол, уже были позитивными ровно год назад, а что вышло 2016 году?

На наш взгляд, ситуация в экономике США довольно серьезно изменилась за прошедший год и в первую очередь это касается реальных подвижек в инфляции, которая практически с нулевой отметки в конце 2015 года стартовала до 1.7% уже до конца текущего года. Напомним, что ориентиром для ФРС является уровень инфляции в 2.0%.

Некоторые рыночные игроки традиционно пытаются играть против американского ЦБ, абсолютно не учитывая его настроения, а они являются определяющими. Регулятор как хотел и далее стремиться к нормализации денежно-кредитной политики, так и не изменил своих намерений, поэтому позитивная динамика в экономике, а также усиление позиций инфляции на фоне роста заработных плат в Штатах, а также повышения стоимости нефти, будет поддерживать это стремление.

И еще один наиважнейших факт, который будет причиной сильного доллара в новом году – начало претворения в жизнь новой экономической политики Д. Трампа, которая будет направлена на стимулирование реального сектора экономики, что в соответствии с ожиданиями должно будет подстегнуть рост занятости и увеличение инфляции, а значит – это станет не только причиной для повышения ставок три раза в 2017 году, а, возможно, даже с более крутой траекторией роста.

А теперь наши ожидания о перспективах валютного рынка и сырьевых активов. Мы считаем, что американский доллар будет консолидироваться до конца года. В новом году публикация любых позитивных данных по экономике США на фоне ожидания роста инфляции из-за повышения нефтяных цен, а также начала реализации налогово-бюджетной программы стимулирования будет, как минимум, поддерживающим фактором для доллара. В аутсайдерах на валютном рынке мы по-прежнему видим японскую иену и евровалюту, а также стерлинг, которые остаются под давлением широкомасштабных программ стимулирования в экономиках. А в отношении британской валюты можно сказать, что фактор Brexit’а будет и далее мешать ей восстанавливаться.

Сырьевые валюты будут по-прежнему оставаться в тени динамики нефтяных котировок, но их рост будет сдерживаться сильным долларом, а само восстановление котировок нефти, похоже, уже достигло своего практического максимума. Дополнительным сдерживающим фактором для нее будет рост активности американских «сланцевиков», а также возможное неисполнение в полном объеме взятых на себя обязательств стран производителей нефти по договору о сокращении объемов ее добычи.

Золото также, вероятнее всего, продолжит падение, теряя поддержку, как актив убежище на волне укрепления доллара.

Подводя итог, можно говорить, что наступающий новый год будет, вероятнее всего, годом продолжения роста американского доллара и глобальных позитивных изменений в американской экономике.

 

Edited by RamAdis

Share this post


Link to post
Share on other sites
RamAdis

[spoiler=ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.12.2016 г. У американской экономики нет выбора, как чтобы Трамп добился успеха]На валютном рынке наблюдается естественная для периода перед рождественскими праздниками низкая активности, который консолидируется с небольшим ослаблением доллара на волне частичной фиксации прибыли после сильного роста в последнее время.

Рынки по-прежнему находясь в предпраздничном состоянии продолжают оценивать перспективы американской валюты в контексте успеха или неуспеха предложенной Д. Трампом программы стимулирования реального сектора экономики. А то, что есть сомнения в том, что ему и его команде удастся запустить экономический рост в полном объеме, есть.

В этой связи Трамп попадает под серьезную конструктивную критику. Мы не берем всхлипывания и недовольное рычание его оппонентов по президентским выборам, а рассматриваем контрдоводы сомневающихся, которые считают, что ему, не удастся развернуть экономическую машину США, как в своем время это получилось у Р. Рейгана, так как для достижения успеха необходимо будет полностью изменить нынешнюю структуру американской экономики, которая сложилась во многом под влиянием эпохи глобализации, которая просто «убила» ряд секторов национальной экономики. Стремление к максимизации прибыли является естественной для бизнеса. Об этом еще К. Марк писал в XIX веке. И когда ему было позволено искать рынки производства товаров с более низкими затратами, он это сделал с удовольствием. Что, конечно, предоставило ему возможность получать в течение большого периода времени значительную прибыль. Но в самих Штатах стал происходит перекос в экономике. Некогда сильная индустриальная держава превратилась в страну банков и ресторанов, а также других обслуживающих бизнесов.

И когда Штаты столкнулись с ростом конкуренции на мировых рынках, а во многом они сами ее и вырастили, в первую очередь Китай, вывозя туда капитал и частично технологии, то на фоне разразившегося мирового финансового кризиса, который выявил всю ущербность такой экономической модели, которая стимулировала население Штатов и других экономически развитых стран жить в долг, встал вопрос, а что же дальше?

На наш взгляд, еще далеко не все поняли в США, что для удержания экономического лидерства в мире, что называется, так больше жить нельзя. Американская экономика пришла к тому, что в эпоху глобализации она столкнулась с сильнейшим перекосом в сторону финансовой, а не промышленной (реальной) экономики. Целые районы в Америке, которые ранее считались промышленно развитыми и предоставляли большое количество рабочих мест исчезли и возник так называемый «ржавый пояс» с заброшенными производственными корпусами и вокруг них деградирующими населенными пунктами. Чего стоит история Чикаго, такого в свое время мощнейшего центра по производству автомобилей.

Мы считаем, что приход Трампа, да, несколько эксцентричного лидера, своевременен. По нашему мнению, он просто необходим экономике, а значит при поддержке сильной команды ему придется прийти к успеху, а иначе США будет угрожать «вечно» коллапсирующая не сбалансированная экономика.

Мы оптимистично смотрим на то, что будет он делать. И считаем, что он просто должен будет добиться успеха, а значит предложенная им программа, которая, конечно, будет корректироваться по мере ее реализации приведет в перспективе к более здоровой и сильной экономике, которая будет привлекательная для инвестиций, которая начнет, как пылесос втягивать в себя не только репатриированные денежные средства, но и зарубежные капиталы, а это все в свою очередь приведет к усилению позиций американского доллара на мировой арене.

 

Share this post


Link to post
Share on other sites
Guest
This topic is now closed to further replies.

  • Recently Browsing   0 members

    No registered users viewing this page.

×