Jump to content
Sign in to follow this  
RuslanRF

Примеры исполнения отложенных ордеров.

Recommended Posts

RuslanRF

Для ознакомления, в этой теме будут размещены основные аспекты исполнения отложенных ордеров в нашей компании.

При необходимости (вопрос/жалоба на исполнение), администрация или форумчане, могут кидать ссылку на пример исполнения того или иного ордера.

Чтобы можно было сравнить или сделать какие-либо выводы.

Edited by RuslanRF
  • Thanks 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
RuslanRF

Так же, как и на других финансовых рынках, при торговле на рынке FOREX существует 2 типа ордеров (запросов на открытие/закрытие сделок):

1) Рыночные ордера.

2) Отложенные ордера.

 

 

Рыночный ордер - запрос на открытие сделки в текущий момент времени.

Может иметь исполнение instant и market.

Instant - запрос на открытие сделки по оговоренной цене, оговоренного объема. В случае изменения цены на рынке до обработки запроса, он будет отклонен и, клиент получит сообщение о новых ценах (реквота).

Market ордер содержит в запросе только объем, поэтому исполняется по текущей рыночной цене. Из-за чего, при таком запросе, реквоты не возможны.

 

 

Отложенный ордер - это запрос на открытие/закрытие (исполнение) сделки по оговоренной цене (при достижении уровня цен) с заявленным объемом.

Отложенный ордер делится на стоп и лимитные ордера.

 

Стоповые ордера - исполнение сделки по цене заявленной или хуже (выставленной в ордере):

 

Buy stop - ордер на покупку по цене выше текущей.

 

Sell stop - ордер на продажу по цене ниже текущей.

 

Stop Loss (SL) - ордер на закрытие позиции по заявленной цене или хуже.

 

Стоповый ордер хранится на сервере до момента активации ( касание или пересечение рыночной ценой уровня выставленного в ордере) этого ордера.

После чего, ордер отправляется на исполнение в виде рыночного (market или instant) ордера.

 

 

Лимитные ордера - исполнение сделки по цене заявленной или лучше (выставленной в ордере):

 

Buy Limit - ордер на покупку по цене ниже текущей.

 

Sell Limit - ордер на продажу по цене выше текущей.

 

Take Profit (TP) - ордер на закрытие сделки по цене лучше текущей.

 

Лимитные ордера хранятся на сервере до момента активации (касание или пересечение рыночной ценой уровня выставленного в ордере) и отправляются на исполнение в виде лимитных ордеров (то есть могут быть исполненными по заявленной цене, или по цене, лучше заявленной).

 

 

Рассмотрим примеры исполнения отложенных ордеров, в зависимости от рыночной ситуации и типа счета (standard или ecn):

Edited by RuslanRF
  • Thanks 2

Share this post


Link to post
Share on other sites
RuslanRF

1) При торговле в условиях спокойного рынка, заявленная в ордере, котировка, как правило, есть в потоке.

 

Исполнение отложенного ордера (TP, SL, Buy/Sell Stop, Buy/Sell Limit) будет по заявленной цене или по одной из доступных цен после пересечения ценой уровня ордера.

post-93323-1404220599,7525_thumb.png

В истории тиков поток выглядел бы, примерно, так:

20.12.2013 10:55:25 1.36357 1.36363

20.12.2013 10:55:25 1.36358 1.36364

20.12.2013 10:55:26 1.36358 1.36365

20.12.2013 10:55:26 1.36360 1.36366

20.12.2013 10:55:27 1.36360 1.36367

Share this post


Link to post
Share on other sites
RuslanRF

2)Ордер Buy/Sell Stop с выставленным TP попадает в разрыв цен, образовавшийся внутри торговой недели или в результате выходного дня.

Так как цена окажется за уровнем ордера и его TP, произойдет, сперва, открытие ордера по первой доступной котировке на выходе из гэпа.

Затем, его закрытие по TP с положительным проскальзыванием (так как это лимитный ордер).

 

В результате, финансовый результат в виде спрэда, так как в случае Buy открытие происходит по цене Ask ( Bid в случае Sell ), а закрытие по Bid (ASk в случае Sell).

post-93323-1404220599,8014_thumb.png

На графике такой разрыв может быть и не виден, так как тики формируются внутри , как минимум, минутного бара.

Лучше сверяться, в этом случае, с историей тиков.

 

Например, ордер sell stop 1.37600 с выставленным TP 1.37400 попадает в разрыв на недавнем заседании Федрезерва, когда были снижены темпы покупок облигаций.

 

18.12.2013 21:00:00 1.37967 1.37978

18.12.2013 21:00:02 1.37272 (%2$s

ордер открывается с отрицательным проскальзыванием
) 1.37332 (%2$s
ордер закрывается по TP с положительным проскальзыванием
)

 

В итоге, 1.37332 - 1.37272 = -6.0 пунктов убыток сделки.

Share this post


Link to post
Share on other sites
RuslanRF

3)Ордер Buy/Sell Stop/Stop Loss попадает в ценовой разрыв, образовавшийся внутри торговой недели или в результате выходного дня.

 

Так как в случае разрыва цен нет доступной котировки для исполнения по заявленной цене, открытие ордера будет с проскальзыванием (отрицательным) на выходе из разрыва на обоих счетах (и ECN, и Standard).

post-93323-1404220599,8454_thumb.png

Например, ордер Sell Stop 1.3730 попадает в гэп после выходного дня и исполняется по первой доступной котировке с проскальзыванием:

 

13.12.2013 23:59:58 1.37383 цена закрытия в пятницу

16.12.2013 00:00:25 1.37280 цена открытия новой недели и исполнения ордера.

Share this post


Link to post
Share on other sites
RuslanRF

4) Ордер Buy Limit (Sell) попадает в ценовой разрыв, образовавшийся внутри торговой недели или в результате выходного дня.

На счете standard исполнение ордера будет по заявленной в ордере цене.

На счете ecn исполнение будет по первой доступной котировке (на выходе из ценового разрыва) с положительным проскальзыванием.

В случае попадания ордера Limit (Sell/Buy) в гэп, образовавшийся в результате выходного дня, исполнение ордера будет по первой доступной котировке с положительным проскальзыванием (на обоих счетах).

post-93323-1404220599,8911_thumb.png

Рассмотрим как будет выглядеть исполнение по котировкам из истории тиков:

а) Ордер Buy Limit 1.3770 на счете ecn:

 

18.12.2013 21:00:00 1.37967 1.37978

18.12.2013 21:00:02 1.37272 1.37332 цена исполнения

 

Ордер исполнится с проскальзыванием в плюс 43.8 пунктов

На standard же, ордер откроется по заявленной цене 1.3770

 

B) На примере с гэпом после выходного дня, исполнение ордера Buy Limit 1.3730 на обоих счетах:

 

13.12.2013 23:59:58 1.37383

16.12.2013 00:00:25 1.37280 исполнение с положительным проскальзыванием в 2.0 пункта

Share this post


Link to post
Share on other sites
RuslanRF

5) Ордер Sell/Buy Limit с выставленным SL попадают в ценовой разрыв, образовавшийся внутри торговой недели или в результате выходного дня.Так как цена окажется за уровнем ордера и его SL, произойдет, сперва, открытие ордера по первой доступной котировке на выходе из гэпа с положительным проскальзыванием ( так как это лимитный ордер).

 

Затем, его закрытие по SL с отрицательным проскальзыванием.

 

В результате, финансовый результат в виде спрэда, так как в случае Buy открытие происходит по цене Ask ( Bid в случае Sell ), а закрытие по Bid (ASk в случае Sell).

post-93323-1404220599,9734_thumb.png

В истории тиков:

 

Выставлен Sell Limit 1.3760 с SL 1.3740

 

18.12.2013 21:00:00 1.37967 1.37978

18.12.2013 21:00:02 1.37272 Цена открытия ордера 1.37332 Цена закрытия ордера.

 

В итоге, результат равен спрэду 1.37272 - 1.37332 = - 6.0 пунктов.

Share this post


Link to post
Share on other sites
RuslanRF

6) Ордер buy stop/sell stop попадает в ценовой разрыв и исполняется на выходе из этого разрыва по цене ask/bid с проскальзыванием.

Спрэд в момент открытия сделки, оказывается больше, чем расстояние до выставленного sl по этому ордеру, и он закрывается по bid/ask с проскальзыванием.

В итоге, результат, в виде спрэда.

На недавнем примере:

2014-03-05 02:30:00 GBPAUD 1.859920 1.861970

2014-03-05 02:30:01 GBPAUD 1.859990 1.862260

2014-03-05 02:30:01 GBPAUD 1.857620 1.860470

 

Ордер стоит buy stop по цене 1.86200 со Sl 1.86000

Открывается по цее 1.862260.

И, так как, текущий bid (цена закрытия ордера) ниже sl, закрывается сразу же, по цене 1.859990

Результат сделки 1.859990 - 1.862260 = -22.7 пунктов

Share this post


Link to post
Share on other sites
Guest
This topic is now closed to further replies.
Sign in to follow this  

  • Recently Browsing   0 members

    No registered users viewing this page.

×