Перейти к контенту
I_ven

Структурированные продукты "с касанием".

Рекомендуемые сообщения

Структурированный продукт — это вложение средств в инструменты с фиксированной доходностью и в производные финансовые инструменты одновременно. Особенностью структурированных продуктов является обеспечение сохранности вложений за счет размещения части инвестируемой суммы в максимально надежные инструменты с фиксированной доходностью. Оставшаяся часть суммы вкладывается в опционы.

Таким образом, процент, начисленный на средства, инвестированные в инструменты с фиксированной доходностью, призван компенсировать возможные убытки от вложений в опционы. Если же последние приносят прибыль, то инвестор, помимо инвестируемой суммы, получает доход от инвестиций в производные финансовые инструменты.

 

Продукт «С барьером» позволяет получать прибыль, если цена базового актива за оговоренный период коснется (или не коснется) определенного уровня.

 

attachment.php?attachmentid=200140&d=1342447775

 

Условия инвестирования:

 

валюта: RUR

комиссия: 2%

подробнее..

Изменено пользователем I_ven

C уважением, Косилов Иван
Инвестиционный департамент
Альпари
Справка: управляющего, инвестора, термины и понятия

 

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

В таблице написано: "Вложения в инструменты с фиксированной доходностью".

Интересно что это за инструменты? Где они располагаются? Где их можно обнаружить?

Я тоже хочу фиксированную доходность постоянно.


Побольше цинизма, людям это нравится.

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
В таблице написано: "Вложения в инструменты с фиксированной доходностью".

Интересно что это за инструменты? Где они располагаются? Где их можно обнаружить?

Я тоже хочу фиксированную доходность постоянно.

Депозиты банков и облигации с высоким кредитным рейтингом. Их нельзя обнаружить, они "зашиты" в продукт; конкретные названия мы не разглашаем.

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Структурный продукт можно собрать и самому через Альпари Брокер. Как...? легко покупаешь опцион со страйком = что то вроде ТП(на понижение или на повышение, но лучше покупать в момент начало обращения и закрывать в момент прекращения обращения и выбирать нужно опционы расчётные, поставочные => придётся поставлять если вовремя не закрыть)на фьючерс уплачивается премия за него (это расход, так же нужно не забывать о ГО ==гарантийное обеспечение== оно тоже не постоянное то ростёт то падает), а уплаченная премия погашается банковским депозитом. Опционы обращаются до экспирации(момент прекращения обращения). Коэффициентом 1.3 = здесь я не знаю, но знаю что есть в процентах 40-50...% => значит если цена пройдёт 1000 пунктов то инвестор получит 400 - 500 пунктов. Это плата за защиту первоначального капитала.

 

Ну на самом деле в структурных продуктах могут участвовать больше инструментов, чем только опционы, что, при определенных условиях может обеспечить дополнительный доход. Кроме того, управляющий берет на себя риски по пролонгированию опционов, когда сроки структурных продуктов больше сроков экспирации опционов.

Но, конечно же, всегда, когда приобретаешь финансовый продукт, есть составляющая дохода, которую сравниваешь с другими финансовыми инструментами. И прикидываешь, стоит ли тратить свое время на попытки оптимизации данных операций или же отдать их в ведение проффесионалам, которые, пусть и возьмут дороже, но зато избавят от дополнительной головной боли.

Сейчас пока мне не очень понятна выгода от структурных продуктов, потому что я не могу посчитать прибыль. Я давно не смотрел валютные опционы (последний раз это было в 2007 году), но тогда, я помню, для приобретения опциона call/put со страйком текущей цены нужно было отдать порядка 80 пунктов. Управляющие же берут 2%, а это, при нынешних ценах около 240 пунктов. Кажется, что действительно, приобретать опционы самому выгоднее: все-таки речь идет не о 10-20 пунктах разницы, а о фигуре с лишним, но, повторюсь, я на текущий момент не смотрел сколько стоит волатильность на валютном рынке, могу и ошибаться...

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Ну на самом деле в структурных продуктах могут участвовать больше инструментов, чем только опционы, что, при определенных условиях может обеспечить дополнительный доход. Кроме того, управляющий берет на себя риски по пролонгированию опционов, когда сроки структурных продуктов больше сроков экспирации опционов.

Но, конечно же, всегда, когда приобретаешь финансовый продукт, есть составляющая дохода, которую сравниваешь с другими финансовыми инструментами. И прикидываешь, стоит ли тратить свое время на попытки оптимизации данных операций или же отдать их в ведение проффесионалам, которые, пусть и возьмут дороже, но зато избавят от дополнительной головной боли.

Сейчас пока мне не очень понятна выгода от структурных продуктов, потому что я не могу посчитать прибыль. Я давно не смотрел валютные опционы (последний раз это было в 2007 году), но тогда, я помню, для приобретения опциона call/put со страйком текущей цены нужно было отдать порядка 80 пунктов. Управляющие же берут 2%, а это, при нынешних ценах около 240 пунктов. Кажется, что действительно, приобретать опционы самому выгоднее: все-таки речь идет не о 10-20 пунктах разницы, а о фигуре с лишним, но, повторюсь, я на текущий момент не смотрел сколько стоит волатильность на валютном рынке, могу и ошибаться...

 

получается дурят нашего брата? :offence:

 

вот поэтому у меня и нет желания туда лезть! Совершенно не понятно, кто на ком едет и куда?!

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
получается дурят нашего брата? :offence:

 

вот поэтому у меня и нет желания туда лезть! Совершенно не понятно, кто на ком едет и куда?!

 

Да почему сразу дурят? Смысл структурных продуктов в том, что управляющий берет на себя риски по покупке/продаже фин. инструментов, на которых основаны структурные продукты, за это берет свои деньги. Кроме того, клиент ограждается от сложных, для его понимания, инструментов и ему предоставляется понятная модель инвестирования средств.

Другое дело, что тут должно быть все максимально ясно при приобретении структурного продукта, чтобы я, как инвестор, видел сколько денег я вложу, сколько получу при одном развитии событий, сколько получу при другом развитии событий, и имел возможность поиграться с параметрами, чтобы выбрать для себя оптимальные. Надеюсь, альпари с ближайшее время это сделает.

P. S. посмотрел, что сейчас 60-ти дневные опционы call на EUR/USD со страйком по текущей цене стоят около 160 пунктов, что, с одной стороны, при коэффициенте 1.3 уже не так далеко от 240 пунктов, которые получат управляющие (а если брать на год, то наверняка дополнительные покупки/продажи выйдут дороже, чем один раз заплатить 2%), с другой стороны, лично для меня, все же более комфортно приобретать фин. инструмент с меньшим сроком владения.

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Структурированный продукт — это вложение средств в инструменты с фиксированной доходностью и в производные финансовые инструменты одновременно.

Интересует такой вопрос... если будит "вшит" опцион на фьючерс акции, а к концу обращения акции будут стоить ноль, мало ли... К примеру применительно с структурному продукту с защитой капитала и если я вложу приличную сумму => вот кто у меня купит акции стоимостью 0 руб. за скажем за 56 руб. за акцию. Если кто то так пролетел и денег нет что их купить?

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Интересует такой вопрос... если будит "вшит" опцион на фьючерс акции, а к концу обращения акции будут стоить ноль, мало ли... К примеру применительно с структурному продукту с защитой капитала и если я вложу приличную сумму => вот кто у меня купит акции стоимостью 0 руб. за скажем за 56 руб. за акцию. Если кто то так пролетел и денег нет что их купить?

 

Если с акцией куплен опцион пут, то продавец опциона и должен выкупить.


Никому верить нельзя.

Мне - можно.

 

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Если с акцией куплен опцион пут, то продавец опциона и должен выкупить.

 

Это там, а тут всё в общем списке.


Побольше цинизма, людям это нравится.

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Кто нибудь знает на чём идёт заработок, если структурированный продукт "с барьером" основывается на не касании определённого значения, при защите капитала менее 100%?

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Кто нибудь знает на чём идёт заработок, если структурированный продукт "с барьером" основывается на не касании определённого значения, при защите капитала менее 100%?

На том, что Вы получите оговоренную в продукте доходность, если выбранный актив не коснется определенного значения цены, и не получите ее, если коснется.

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
На том, что Вы получите оговоренную в продукте доходность, если выбранный актив не коснется определенного значения цены, и не получите ее, если коснется.

 

Не понимаю систему дохода.

Допустим, я покупаю (если так правильно говорить) стр.продукт " с барьером" с условием "евро не превысит отметку 1.30 в течении 2-х месяцев".. вкладываю при этом 1000$. Доходность 12% годовых. Проходит 2 месяца, евро не превышало 1.30.. по идее я должен получить 1020$, но при этом комиссия равна 2%, т.е. те же 20$. Что я тут заработаю? Или что-то где-то не учел?

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
На том, что Вы получите оговоренную в продукте доходность, если выбранный актив не коснется определенного значения цены, и не получите ее, если коснется.

Я так понимаю красное, чёрное, а доходность допустим 120%, это означает, что доход 10% в месяц?

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Не понимаю систему дохода.

Допустим, я покупаю (если так правильно говорить) стр.продукт " с барьером" с условием "евро не превысит отметку 1.30 в течении 2-х месяцев".. вкладываю при этом 1000$. Доходность 12% годовых. Проходит 2 месяца, евро не превышало 1.30.. по идее я должен получить 1020$, но при этом комиссия равна 2%, т.е. те же 20$. Что я тут заработаю? Или что-то где-то не учел?

В данном случае будет 1000 * (1+0.12/12*2) * (1-0.02) = 999.60. Но Вы не найдете у нас таких продуктов, они, очевидно, неинтересны из-за малой доходности. Но расчет именно такой, как я привел выше.

Я так понимаю красное, чёрное, а доходность допустим 120%, это означает, что доход 10% в месяц?

Да, именно так.

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
В данном случае будет 1000 * (1+0.12/12*2) * (1-0.02) = 999.60. Но Вы не найдете у нас таких продуктов, они, очевидно, неинтересны из-за малой доходности. Но расчет именно такой, как я привел выше.

 

C 12% годовых - это пример со странички с объяснением по структурированным продуктам.

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Здравствуйте. Почему при создании конструктором структуированных продуктов выходит ошибка "creat fail" ??

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Здравствуйте. Почему при создании конструктором структуированных продуктов выходит ошибка "creat fail" ??

Какой у Вас номер Личного кабинета?

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Какой у Вас номер Личного кабинета?

 

Личный Кабинет № 10524367

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Личный Кабинет № 10524367

Скажите, пожалуйста, Вы собирали продукт в конструкторе? Какие данные выбирали? Воспроизвести ошибку в конструкторе не получается. Или Вы модифицировали запрос вручную? И какой у Вас браузер, включая версию?

Изменено пользователем Waver

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Скажите, пожалуйста, Вы собирали продукт в конструкторе? Какие данные выбирали? Воспроизвести ошибку в конструкторе не получается. Или Вы модифицировали запрос вручную? И какой у Вас браузер, включая версию?

 

Проблема разрешилась

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Комиссия в 2% взимается с вносимой суммы или с прибыли?

Если клиент не угадал барьер стоимости взимается ли комиссия без прибыли?

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Комиссия в 2% взимается с вносимой суммы или с прибыли?

Если клиент не угадал барьер стоимости взимается ли комиссия без прибыли?

2% взимаются в любом случае, с суммы, имеющейся при закрытии продукта.

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Хорошо, в готовых продуктах указана доходность как максимальная, допустим — 114% годовых, а минимальная какова и как она определяется что то не пойму.

 

Например:

Тип — С барьером

Капитал на 95% защищен

Срок — 60 дней

Не пересечет 1.35

Максимальная доходность — 114%

 

Вот например, цена по торгам не пересечет 1.35, но все время цена движется вниз, какова будет доходность в этом случае?

Или же соотношение прибыли рассчитывается только по росту с момента входа инвестора, но только до указанного барьера?

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Хорошо, в готовых продуктах указана доходность как максимальная, допустим — 114% годовых, а минимальная какова и как она определяется что то не пойму.

 

Например:

Тип — С барьером

Капитал на 95% защищен

Срок — 60 дней

Не пересечет 1.35

Максимальная доходность — 114%

 

Вот например, цена по торгам не пересечет 1.35, но все время цена движется вниз, какова будет доходность в этом случае?

Или же соотношение прибыли рассчитывается только по росту с момента входа инвестора, но только до указанного барьера?

 

 

Если не коснется 1.35, получите 114% годовых за вычетом комиссии. Если коснется, получите 95% от вложения за вычетом комиссии.

Учитывается только выполнение условия (коснулось/не коснулось).


С уважением, Петухов Александр
Альпари

Будь в курсе! Оперативное информирование о всех важных изменениях в компании на Telegram https://t.me/alpariltd/

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Создайте аккаунт или авторизуйтесь, чтобы оставить комментарий

Комментарии могут оставлять только зарегистрированные пользователи

Создать аккаунт

Зарегистрировать новый аккаунт в нашем сообществе. Это несложно!

Зарегистрировать новый аккаунт

Войти

Есть аккаунт? Войти.

Войти

  • Недавно просматривали   0 пользователей

    Ни один зарегистрированный пользователь не просматривает эту страницу.

×