Перейти к контенту
I_ven

Структурированные продукты "с ограничением доходности".

Рекомендуемые сообщения

Структурированный продукт — это вложение средств в инструменты с фиксированной доходностью и в производные финансовые инструменты одновременно. Особенностью структурированных продуктов является обеспечение сохранности вложений за счет размещения части инвестируемой суммы в максимально надежные инструменты с фиксированной доходностью. Оставшаяся часть суммы вкладывается в опционы.

Таким образом, процент, начисленный на средства, инвестированные в инструменты с фиксированной доходностью, призван компенсировать возможные убытки от вложений в опционы. Если же последние приносят прибыль, то инвестор, помимо инвестируемой суммы, получает доход от инвестиций в производные финансовые инструменты.

 

Продукт позволяет зарабатывать на росте или падении цены базового актива в указанном диапазоне при условии 100%-ной защиты вложенного капитала и будет интересен тем инвесторам, которые ожидают изменения цены, но до определенного значения. При достижении предельного значения цены доходность продукта перестает расти и становится фиксированной.

Преимуществом данного продукта по сравнению с продуктом «Без ограничения доходности» является повышенный коэффициент участия в росте (падении) цены на выбранном интервале.

 

attachment.php?attachmentid=200140&d=1342447775

 

Условия инвестирования:

 

валюта: RUR

комиссия: 2%

 

подробнее..

Изменено пользователем I_ven

C уважением, Косилов Иван
Инвестиционный департамент
Альпари
Справка: управляющего, инвестора, термины и понятия

 

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
насколько я понял вкладывать сколь либо серъезные деньги в паммы уже нельзя, возможно получить помимо потери средств еще и долговые обязательства. скажите как в этом плане обстоят дела с структурированными продуктами? долги не образуются однажды?

 

Нет, не образуются. Вы можете выбрать в структурах процент защиты капитала. Больше определенной суммы, если не отработает опцион, например, Вы гарантированно не потеряете.

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Здравствуйте. Проверьте пожалуйста правильно ли считает конструктор структурированных продуктов доходность и k участия для типа с ограничением доходности? По логике наклонная доходности должна быть круче, чем в аналогичном продукте без ограничения доходности.


Графики Не Делают Цены

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Большое спасибо Альпари за запуск конструктора структурированных продуктов.

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Здравствуйте. Проверьте пожалуйста правильно ли считает конструктор структурированных продуктов доходность и k участия для типа с ограничением доходности? По логике наклонная доходности должна быть круче, чем в аналогичном продукте без ограничения доходности.

Если Вы выставите страйк ближе к текущей цене, то разница в крутизне наклона более заметна для продукта с ограничением доходности.

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Если Вы выставите страйк ближе к текущей цене, то разница в крутизне наклона более заметна для продукта с ограничением доходности.

 

Пощелкав в конструкторе, даже касание через 2 фигуры в продукте с ограничением доходности на 1 месяц дает угол наклонна прямой доходности существенно меньший нежели в продукте без ограничения доходности того же базового актива с теми же параметрами защиты капитала и датой экспирации.

 

Может дело в неадекватном отображении угла наклона прямой доходности в продуктах без ограничения доходности? собрал вчера продукт без ограничения доходности. Утром перезванивают и говорят что рыночные условия изменились и коэффициент участия уменьшился на треть (условно было 150 - стало 100). Дал согласие собраь. через час перезванивают и сообщают что рыночные условия стремительно меняются и коэффициент уменьшился еще на 10% (условно было 100 - стало 90). ну 90 это ж не 150?

 

В связи с чем вопрос: конструктор еще дорабатывается или все идеи по созданию такого уникального продукта как конструктора структурированных продуктов уже были воплощены в текущей разработке и серьезных улучшений в достоверности получаемых коэффициентов не возможна по тем или иным причинам?

Почему в продуктах без ограничения доходности от изменения направления (падение или рост) базового актива коэффициент участия одинаков?


Графики Не Делают Цены

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Вношу предложение доробатотать функционал, чтоб в личном кабинете имелась возможность узнать цену базового актива когда приобретался опцион, а также страйк. Это ведь не секрет.

Изменено пользователем Buy&Hold

Графики Не Делают Цены

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Пощелкав в конструкторе, даже касание через 2 фигуры в продукте с ограничением доходности на 1 месяц дает угол наклонна прямой доходности существенно меньший нежели в продукте без ограничения доходности того же базового актива с теми же параметрами защиты капитала и датой экспирации.

 

Может дело в неадекватном отображении угла наклона прямой доходности в продуктах без ограничения доходности? собрал вчера продукт без ограничения доходности. Утром перезванивают и говорят что рыночные условия изменились и коэффициент участия уменьшился на треть (условно было 150 - стало 100). Дал согласие собраь. через час перезванивают и сообщают что рыночные условия стремительно меняются и коэффициент уменьшился еще на 10% (условно было 100 - стало 90). ну 90 это ж не 150?

 

В связи с чем вопрос: конструктор еще дорабатывается или все идеи по созданию такого уникального продукта как конструктора структурированных продуктов уже были воплощены в текущей разработке и серьезных улучшений в достоверности получаемых коэффициентов не возможна по тем или иным причинам?

Почему в продуктах без ограничения доходности от изменения направления (падение или рост) базового актива коэффициент участия одинаков?

Конструктор структурированных продуктов будет постоянно совершенствоваться, мы стараемся сделать его как можно более точным и подобрать оптимальную математическую модель. Но очевидно, что одна модель не может описать весь рынок. В данный момент мы пытаемся с помощью откликов Клиентов исправить конструктор и сделать его более удобным.

Уточните, пожалуйста, все параметры продуктов на рост и на падение, при которых у Вас система выдает одинаковые КУ, проверим.

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Конструктор структурированных продуктов будет постоянно совершенствоваться, мы стараемся сделать его как можно более точным и подобрать оптимальную математическую модель. Но очевидно, что одна модель не может описать весь рынок. В данный момент мы пытаемся с помощью откликов Клиентов исправить конструктор и сделать его более удобным.

Уточните, пожалуйста, все параметры продуктов на рост и на падение, при которых у Вас система выдает одинаковые КУ, проверим.

 

Пробовал разные валютные пары продукт без ограничения доходности, экспирация 1/3 месяца, %защиты капитала 100/50/0, при смене направления ПАДЕНИЕ или РОСТ выдается калькулятором одинаковый КУ.


Графики Не Делают Цены

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Пробовал разные валютные пары продукт без ограничения доходности, экспирация 1/3 месяца, %защиты капитала 100/50/0, при смене направления ПАДЕНИЕ или РОСТ выдается калькулятором одинаковый КУ.

Еесли одинаковый, значит, по мат. модели и волатильности опционы в составе структурированных продуктов стоят одинаково. GBPUSD, AUDNZD, CHFJPY, EURJPY, GBPJPY могут быть очень близкими.

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Вношу предложение доробатотать функционал, чтоб в личном кабинете имелась возможность узнать цену базового актива когда приобретался опцион, а также страйк. Это ведь не секрет.

 

+ рассмотреть возможность установления % защиты капитала на уровне 102%. (сейчас больше 100% не ставится)


Графики Не Делают Цены

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
+ рассмотреть возможность установления % защиты капитала на уровне 102%. (сейчас больше 100% не ставится)

 

"Вот на эти 2% я и живу." :-)


Трансформация информации в ассигнации. ©

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
+ рассмотреть возможность установления % защиты капитала на уровне 102%. (сейчас больше 100% не ставится)

 

Это обсуждалось.

Есть вероятность, что в будущем добавим такую возможность.

К сожалению, точнее сказать не можем.

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Конструктор структурированных продуктов будет постоянно совершенствоваться, мы стараемся сделать его как можно более точным и подобрать оптимальную математическую модель. Но очевидно, что одна модель не может описать весь рынок. В данный момент мы пытаемся с помощью откликов Клиентов исправить конструктор и сделать его более удобным.

 

Вчера зашел посмотреть, всё по-старому. Те же дикие годовые проценты, рублей не видно, результат конкретно без калькулятора не определить - пошел покупать какой-нибудь Casio. :nervous:


Трансформация информации в ассигнации. ©

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Вчера зашел посмотреть, всё по-старому. Те же дикие годовые проценты, рублей не видно, результат конкретно без калькулятора не определить - пошел покупать какой-нибудь Casio. :nervous:

Частично исправили. Могут быть ошибки тем не менее. Уточните, пожалуйста, Вы смотрите ЛК или сайт? Какой базовый актив, главное - какой срок? КЗК какой? Проверим.

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Частично исправили. Могут быть ошибки тем не менее. Уточните, пожалуйста, Вы смотрите ЛК или сайт? Какой базовый актив, главное - какой срок? КЗК какой? Проверим.

 

Частично обсуждение шло в другой ветке.

Суть такова - захожу через ЛК и ввожу касание 1,33 и некасание 1,27 по евро в течение 10 дней, КЗК=0% - имею в итоге 26000% прибыли.

С процентами разобрались, оказалось, что это годовые.

А проблема в том, что в калькуляторе 2 итоговых строки. В первой минимальная сумма и процент годовой, а во второй строке сумма клиента в рублях и тоже годовой процент. Вот и хотелось бы во второй строчке увидеть против моих рублей ваши рубли, а не проценты, чтобы каждый раз не пересчитывать самому. Проценты я и так вижу в верхней строчке.


Трансформация информации в ассигнации. ©

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Частично обсуждение шло в другой ветке.

Суть такова - захожу через ЛК и ввожу касание 1,33 и некасание 1,27 по евро в течение 10 дней, КЗК=0% - имею в итоге 26000% прибыли.

С процентами разобрались, оказалось, что это годовые.

А проблема в том, что в калькуляторе 2 итоговых строки. В первой минимальная сумма и процент годовой, а во второй строке сумма клиента в рублях и тоже годовой процент. Вот и хотелось бы во второй строчке увидеть против моих рублей ваши рубли, а не проценты, чтобы каждый раз не пересчитывать самому. Проценты я и так вижу в верхней строчке.

Общепринятая практика - указывать доходность именно в процентах, причем годовых. Вы можете увидеть доходность в процентах за конкретный период по графику для продуктов с ограничением доходности, она соответствует ординате участка графика, параллельного оси абсцисс, следующего за диагональным участком.

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Общепринятая практика - указывать доходность именно в процентах, причем годовых. Вы можете увидеть доходность в процентах за конкретный период по графику для продуктов с ограничением доходности, она соответствует ординате участка графика, параллельного оси абсцисс, следующего за диагональным участком.

 

Причем здесь график? Я про калькулятор.

Там проценты указаны, причем дважды, вы рубли покажите. Ну, если вы никак не можете от процентов отказаться, то покажите рядом рубли - говорю же, приходится брать обычный калькулятор и вручную высчитывать на основе этих годовых процентов и вводимой суммы получаемую в итоге сумму в рублях.


Трансформация информации в ассигнации. ©

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Причем здесь график? Я про калькулятор.

Там проценты указаны, причем дважды, вы рубли покажите. Ну, если вы никак не можете от процентов отказаться, то покажите рядом рубли - говорю же, приходится брать обычный калькулятор и вручную высчитывать на основе этих годовых процентов и вводимой суммы получаемую в итоге сумму в рублях.

 

В настоящий момент добавление данной функции не планируется. Возможно, вернемся к этому вопросу позже.


С уважением, Петухов Александр
Альпари

Будь в курсе! Оперативное информирование о всех важных изменениях в компании на Telegram https://t.me/alpariltd/

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
В настоящий момент добавление данной функции не планируется. Возможно, вернемся к этому вопросу позже.

 

Уважаемый Александр, ну что вы в самом деле, тут мелочь такая, что и на вопрос-то не тянет. Просто добавить поле в форму.

Дел на 2 часа: полтора часа борьбы с ленью, 20 минут на покурить и чашку кофе, 3 минуты работы и еще 7 минут на заменить старую форму на новую версию. У меня обычно так получается; думаю, что и у ваших программеров тоже. :-)


Трансформация информации в ассигнации. ©

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Сегодня такой задачи перед программистами не стоит, сколько бы времени ее исполнение ни занимало.

 

Уважаемый Александр, ну что вы в самом деле, тут мелочь такая, что и на вопрос-то не тянет. Просто добавить поле в форму.

Дел на 2 часа: полтора часа борьбы с ленью, 20 минут на покурить и чашку кофе, 3 минуты работы и еще 7 минут на заменить старую форму на новую версию. У меня обычно так получается; думаю, что и у ваших программеров тоже. :-)


С уважением, Петухов Александр
Альпари

Будь в курсе! Оперативное информирование о всех важных изменениях в компании на Telegram https://t.me/alpariltd/

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Здравствуйте. Надеюсь правильно выбрал ветку.

 

Хотелось узнать, про то как считаются проценты в готовых продуктах с ограничением доходности. В примере, где рассчитывается доходность ( к примеру по золоту) нигде не указано, что это проценты годовых и доходность не делиться на год/период ( в данном случае 6 месяцев ). В продуктах с касанием она явно делитсья на 12 месяцев, то есть идут проценты в годовых. Отсюда следует, что в готовых продуктах с ограничением доходности указывается прибыль от первоначального капитала на конец периода, а не в годовых ( так как про годовые ни в формулах, ни в тексте не слова). Однако, я специально звонил консультантам и они говорят, что все продукты считаются в годовых. То есть в примерах надо будет все ещё делить на 12? Как быть? Можно ли узнать ТОЧНЫЙ ответ - как считается доходность для структурированных продуктов с ограниченной доходностью.

Изменено пользователем Mido

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Можно ли узнать ТОЧНЫЙ ответ - как считается доходность для структурированных продуктов с ограниченной доходностью.

 

Здравствуйте. В примере, о котором Вы говорите, рассчитывается доходность годовых (без учета срока инвестирования). То же значение указано и в параметре "Доходность" готового продукта.


С уважением, Петухов Александр
Альпари

Будь в курсе! Оперативное информирование о всех важных изменениях в компании на Telegram https://t.me/alpariltd/

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Доброго времени суток всем!

Не знаю куда разместить свой вопрос, в эту тему вроде бы подходит.

Хотелось бы узнать мнение инвестиционного департамента по инструменту Gasoline, а именно перспективность продажи этого инструмента.

RBOB Gasoline Physical Futures тикер rb на nymex (cme), опцион тикер OB (вроде бы :) ) там же на nymex (cme) - RBOB Gasoline Physical Options

Цель продаж ~2,38

ну и традиционный набор вопросов...

1. какую доходность прогнозируете и на какой временной период?

2. сумму минимальных инвестиции при отсутствии защиты капитала?

3. какую защиту капитала можно получить при сумме инвестиций ~30 000 р.

4. закрытие раньше расчётного срока влияет как-то на прибыль (естественно кроме прямой зависимости от текущей цены закрытия)? Возможно инвестиционная позиция будет закрыта раньше прогнозируемых временных и ценовых рамок, с учётом этого лучше\выгодней структурированный продукт с ограничением доходности или без ограничения доходности?

5. С учётом пункта 4, можете указать примерный ценовой уровень по инструменту при достижении которого будет безубыток (учитывая комиссию за управление).

Изменено пользователем Veda

Всё именно так, как должно быть и не иначе!

Поделиться этим сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Создайте аккаунт или авторизуйтесь, чтобы оставить комментарий

Комментарии могут оставлять только зарегистрированные пользователи

Создать аккаунт

Зарегистрировать новый аккаунт в нашем сообществе. Это несложно!

Зарегистрировать новый аккаунт

Войти

Есть аккаунт? Войти.

Войти

  • Недавно просматривали   0 пользователей

    Ни один зарегистрированный пользователь не просматривает эту страницу.

×