Jump to content
pamm

Marauder (loiso)

Recommended Posts

Rumpelstiltskin

Добрый день!

 

Вы всё таки открыли портфель, желаю профитных инвестиций!

Share this post


Link to post
Share on other sites
loiso

Добрый день!

 

Вы всё таки открыли портфель, желаю профитных инвестиций!

 

Спасибо. Да, решил, что с меня не убудет. Сейчас я потихоньку хочу перевести туда счета и деньги. Думаю открою я его или через месяц-три, или вообще ни когда. Очень сомневаюсь, что моя стратегия инвестирования подойдет кому ни будь кроме меня, но так самому  оказалось удобнее отслеживать вложения и динамику. 

Edited by loiso

Share this post


Link to post
Share on other sites
loiso

Обнаружил себя на первом месте в конкурсе "Портфельный управляющий № 1" https://alpari.com/ru/contest/portfolio_manager/ и это при условии, что за те жалкие 5 дней существования счета я только более-менее перекинул основные счета из личных в портфель (что кстати очень существенно сказалось на снижение доходности и повышении рисков на эти самые 5 дней). Это конечно только промежуточный итог, но вообще занимательно. 

  • Thanks 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
Rumpelstiltskin

Обнаружил себя на первом месте в конкурсе "Портфельный управляющий № 1" https://alpari.com/ru/contest/portfolio_manager/ и это при условии, что за те жалкие 5 дней существования счета я только более-менее перекинул основные счета из личных в портфель (что кстати очень существенно сказалось на снижение доходности и повышении рисков на эти самые 5 дней). Это конечно только промежуточный итог, но вообще занимательно. 

 

Вот, первая польза от портфеля! :) Следим, болеем :)

Share this post


Link to post
Share on other sites
loiso

Вот, первая польза от портфеля! :) Следим, болеем :)

Спасибо :) Но я совершенно не рассчитываю на победу. Уровень доходности у меня планируется очень скромный. С другой стороны и риски тоже должны быть существенно ниже чем в среднем по больнице (за выходные глянул пару сотен портфелей. Уровень рисков впечатляет). В общем посмотрим, в любом случае как раз к концу конкурса портфель должен прийти к его нормальному состоянию. 

Share this post


Link to post
Share on other sites
loiso

Попытался оформить что-то вроде декларации по портфелю. Собрана она на основе деклараций управляющих исходя из их доли (для тех, у кого она не заполнена было взято 100%).

Итак, данные на основе деклараций управляющих:

  • Максимальная просадка: 67%
  • Максимальная дневная просадка: 56%

Тут надо понимать, что с одной стороны деклараций управляющие могут нарушить, а с другой - получить максимальную просадку по всем счетам шанс очень низкий.

 

Исходя из моих личных расчетов:

Штатная просадка в день может быть не более 3%. Это вполне нормально для данного портфеля.

Штатная просадка в целом ожидается в районе 10%. Это тоже нормально если длительность в пределах месяца.

 

Поведение на просадках:

Если просадка по счету в пределах декларации, то ничего не делаем. Это справедливо только для счетов с малой долей. Если по каким-то причинам его доля велика, то могут быть приняты убытки по счету.

Если декларация нарушена - тут может быть несколько сценариев:

1. Принимаем убытки (т.е. выводим часть или все средства из этого счета).

2. Ждем принятия убытков управляющим (выхода из торговли). По результатам выхода определяется дальнейшая стратегия работы с этим ПАММ.

 

Вчера произошла внештатная ситуация, но она полностью уложилась в штатные показатели портфеля из-за того, что по другим счетам был доход. Проблемный счет (он нарушил декларацию) сейчас находится в опасной зоне и может принести существенные убытки.

Эта ситуация связана с тем, что при создании портфеля нет возможности вводить новые счета постепенно, а надо было сразу определить их долю. В связи с этим риски значительно выросли и продолжают быть такими. Именно по этому, оферта пока закрыта. По моим расчетам портфелю нужно от месяца до 3х, чтобы можно было уменьшить эти риски. В идеале выход на прибыль превышавшую размер штатной просадки минимум в два раза.

Сам портфель еще не сформирован, что еще один фактор для закрытой оферты. Пока риски значительно выше требуемых, а доходность ниже - нет возможности повысить доходность не увеличив риски, а в текущей ситуации увеличивать риски еще выше - безумие.

Ожидаемая доходность низкая. Результаты можно будет увидеть только при длительном сроке вложения (от трех месяцев).

 

Помимо ограничения рисков, тут имеется и ограничение доходности. Получая доходность выше расчетной, вся сверхприбыль уходит в высокорисковые счета. Это позволяет, не увеличивая рисков (мы рискуем только свехприбылью), существенно увеличить доходность. Из-за этого, оферту держать открытой опасно для инвесторов.

 

Отдельно хотел сказать про доливки. Их тут нет. Для инвестора доливка на просадке - это усреднение. Это еще может работать если вы полностью понимаете свою ТС, но т.к. мы инвесторы, то понимать ее полностью, также как доверять словам управляющего мы к сожалению не можем. По этому доливки не используются. Есть очень маленький шанс доливок, но это только в том случае, если понятно по какой паре стоит управляющий, я знаком с поведением этой пары и наш прогноз с управляющим совпадает, а просадка появилась за счет раннего входа. Я стараюсь следить за несколькими инструментами - основные это золото и йена. 

 

Пока наверное хватит.

Share this post


Link to post
Share on other sites
loiso

Убыток зафиксирован. Потери составляют 5%, портфель получил откат по доходности на неделю.

Share this post


Link to post
Share on other sites
loiso

По поводу ограничения доходности.

 

Она ограничена следующими показателями:

Недельный доход 3%

Месячный доход 10%

 

Это значит, что все деньги, полученные сверх этого (но независимо от доходности прошлых периодов, но с учетом перекрытия ранее полученных просадок), будут инвестированы в высокоагрессивные проекты. Если и они принесут прибыль (на это мы и рассчитываем, если что), то треть из них остается в агрессивных, а оставшаяся часть инвестируется в основные счета портфеля ну или выводится. Само инвестирование происходит хаотично, в момент когда есть интересная инвестиционная идея, нужный счет, нужная сумма и т.д.

Раз в три месяца доля агрессивных счетов понижается (обычно до 5%, тут возможно что какие-то инвестиции перенесутся или будет пересмотрена доля агрессивных счетов на время, доля таких счетов четко не установлена). Как только доля агрессивных счетов понижается, оферта становится доступна, до момента получения первой сверхприбыли. 

 

В теории (и на личной практике) эта схема должна давать приемлемый доход при минимальных рисках. Однако это рушится, если инвестор попытается зафиксировать прибыль, до выхода из агрессивных счетов. Пока планируется держать буфер, покрывающий выход инвесторов в районе 20% от общей суммы инвестиций. Это снизит доходность моих личных вложений, но повысит общую стабильность. Именно этот фактор пока не дает мне покоя (по очевидным причинам) и именно по этому оферта может так и остаться закрытой. 

Share this post


Link to post
Share on other sites
Rumpelstiltskin

Спасибо, что подробно расписываете идею портфеля.

 

 

 

Пока планируется держать буфер, покрывающий выход инвесторов в районе 20% от общей суммы инвестиций. Это снизит доходность моих личных вложений, но повысит общую стабильность. Именно этот фактор пока не дает мне покоя (по очевидным причинам) и именно по этому оферта может так и остаться закрытой.

 

Не видел механику портфелей изнутри, поэтому вопрос: если инвестор вводит средства в портфель, они автоматически распределяются по счетам в необходимой пропорции или необходимо самому распределять средства?

Share this post


Link to post
Share on other sites
loiso

на счет ввода пока самому не понято. на счет вывода яснее:

как я понял, сначала они списываются из свободных средств, если там не хватает, то с счета с наибольшим балансом.

по это предполагаю, что вводятся они не сразу на счета.

Edited by loiso

Share this post


Link to post
Share on other sites
Rumpelstiltskin

А в непубличный счёт вы можете с портфеля инвестировать?

Share this post


Link to post
Share on other sites
loiso

А в непубличный счёт вы можете с портфеля инвестировать?

К сожалению нет. Только в непубличный портфель можно добавлять непубличные счета. В связи с этим планировал к концу августа узнать, не планируете ли вы сделать проекты CAPS публичными?

Как вы понимаете они очень хорошо вписываются в стратегию и эта одна из причин почему я в них регулярно инвестирую, но правда только личные инвестиции.  

Share this post


Link to post
Share on other sites
Rumpelstiltskin

К сожалению нет. Только в непубличный портфель можно добавлять непубличные счета. В связи с этим планировал к концу августа узнать, не планируете ли вы сделать проекты CAPS публичными?

Как вы понимаете они очень хорошо вписываются в стратегию и эта одна из причин почему я в них регулярно инвестирую, но правда только личные инвестиции.  

 

Добрый день, пока не планирую, так как счет рисковый, предел потери 300 долларов, на увеличение предела с 100 до 300 пошел скрепя сердцем ради биткоина, который есть только на ECN счетах.. Чтобы был счёт публичным, необходимо 500 долларов => на моих счетах моих личных средств должно быть 5000–10000 долларов. Это ориентир для увеличения предела на рисковые счета. Всё планово и поступательно: сначала подъём КУ на RR, когда RT выйдет в хороший плюс, то на нём. И после этого CAPS.

 

BR

Share this post


Link to post
Share on other sites
loiso

 

 

Чтобы был счёт публичным, необходимо 500 долларов
 

Понятно. Да, для такого вида счетов сумма не малая. У меня пока около половины средств лежащих на этой площадке находится в личных счетах и я думаю это так и останется, так что такая ситуация все равно устраивает. 

Share this post


Link to post
Share on other sites
loiso

По поводу того, как фиксируется прибыль/убытки.

Есть два варианта:

1. Выводим все и вводим обратно. 

2. Выводим требуемую часть или частично пополняем.

 

Первый вариант если и используется, то только на высокорисковых в моменты, когда торговля остановлена. Что он дает:

1. Фиксация ВУ. Управляющий сразу получает все положенные вознаграждения.

2. Если после этого счет уходит в "-", то до выхода в БУ вознаграждение не начисляется. (что полностью нейтрализуется прошлым пунктом).

 

Второй вариант является основным:

1. ВУ не фиксируется, при просадке он будет уменьшен пропорционально. 

2. Если на ПАММ изменилась оферта, то на счете сохраняется прежняя.

2. Он банально проще.

 

Как видно из вышеперечисленного, если оферта не изменилась, но варианты ни чем не отличаются (второй выигрывает из-за его простоты). Предположительно, выбор в пользу первого может быть сделан исходя из "ошибки игрока" - складывается впечатление, что это может понизить риски инвестиций, но это неверно. Я это использую только в случае, если заканчивается одна инвестиционная идея и стартует новая на том-же счете. Используется это для простоты учета агрессивных вложений (чтобы было проще считать их долю), т.к. если там происходит реинвестирование, то потом очень сложно посчитать что там прибыль, что прибыль от прибыли и т.д. Но иногда легче не разделять вложения, а считать все идеи отрабатываемые на одном счете единой инвестицией. 

Share this post


Link to post
Share on other sites
loiso

Небольшой пример, как в жизни работает стратегия с инвестированием в агрессивные счета:

 

597b59c758fef_8f590d972a754361a2c5e73937

 

PS сейчас посмотрел на цифры, что-то по моему не бьются копейки. Но нет смысла пересчитывать, общий смысл и порядок цифр понятен. 

Edited by loiso
  • Thanks 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
loiso

Потребовалось две недели чтобы немного сбалансировать счета, но риски все еще остаются высокими. Задача на август - понижая риски выйти на доход в 2-3% за месяц. В сентябре повторить и закрепить риски на уровне 2% в день и 5% в месяц, максимально увеличив доходность. На август просадка планируется все еще в 10% и похоже портфель уйдет ниже ватерлинии.  

 

Пока личные счета работают лучше, хотя и их доля заметно уменьшилась - сейчас отношение личных к портфелю 2/3, за август-сентябрь намерен выйти на 1/4. 

Share this post


Link to post
Share on other sites
loiso

Еще одна неделя баланса. Теперь портфель стал очень похож на то, чего я хотел. Провел детальный анализ счетов портфеля (с 2016 года по 4.08.2017). На основе собранных данных выполнена оптимизация их долей. 

Ожидаемые показатели на текущий момент следующие:

Расчетная просадка - 2% (без учета высокорисковых активов)

Расчетная прибыль - 4,5% (без учета высокорисковых активов)

Максимальная расчетная просадка - 65%

Доля рисковых активов - 6,4%
Расчетная прибыль рисковых активов - 1,5%
 
Пока доля высокорисковых активов негативно влияет на ожидание прибыли, поскольку не было той сверхприбыли, которыми они должны быть обеспечены. Из-за этого удерживать их долю я не собираюсь и по всей вероятности они или выстрельнут за ближайшие два месяца, или сойдут на нет. 
 
В ближайший месяц серьезно корректировать состав портфеля не намерен. Пытаюсь найти счета, которые помимо соответствия основным критериям, не будут коррелировать с имеющимися, т.к. сейчас в портфеле есть серьезные связи, которые в значительной степени ухудшают диверсификацию.

Share this post


Link to post
Share on other sites
Rumpelstiltskin

Это всё RT тянет вниз?

Share this post


Link to post
Share on other sites
loiso

Это всё RT тянет вниз?

 

RT + RR дали около 1/4 просадки. Но вчера минус был практически по всем счетам портфеля. Просадка не критичная и более чем ожидаемая - я предполагал, что за первый месяц увижу просадку в 8-10%. А при условии что только один CAPS отбил эту просадку (по моему дважды и это только за 1 месяц), я смотрю на это немного иначе, чем это может показаться по данным портфеля. 

 

Кстати, разобрался вот с этим:

Не видел механику портфелей изнутри, поэтому вопрос: если инвестор вводит средства в портфель, они автоматически распределяются по счетам в необходимой пропорции или необходимо самому распределять средства?

 

Проверил сам (инвестировал в свой портфель) - при инвестировании в портфель, эти деньги попадают в "свободные" которые управляющий может распределить как угодно, или оставить как есть. Прибыль распределяется при этом пропорциональной общей сумме. 

Edited by loiso

Share this post


Link to post
Share on other sites
AlexaNDr71

Сейчас вроде уже неплохой портфель получается. Поначалу я смотрел мне состав не очень понравился. Даже у меня записано , что раньше было.

Но не повезло что вы зашли к Нинзе на пике, а сейчас у него не лучшие времена. Лаки Паунд и Немеди тоже откат будет, не может же он на первом месте долго держаться.

Профит  Шерифа- я честно говоря вообще не верю что из этого счета выйдет. Чем он Вас привлек?

 

Основная проблема что Вы ко многим из своего портфеля на пике вошли. Вот тот же Treasury, Вы перед просадкой к нему вошли?

Share this post


Link to post
Share on other sites
AlexaNDr71

Сейчас я лично считаю хорошие точки входа Bo$$   и чуть погодя войти к Панченко. Неплохие на мой взгляд счета.

Share this post


Link to post
Share on other sites
loiso

Добрый день.

Да, по Treasury у меня все еще просадка. Как и по многим счетам. Выбирать удачный момент особо смысла не вижу (пик понятие относительное, да и входил я в них выходя из личных счетов), надежда была на то, что успею заработать 10% до первой серьезной просадки. 

Шериф у меня рисковое вложение. Я бы с большим удовольствием его заменил, но особо не на что - портфель публичный и туда нет возможности добавить тот же CAPS который идеально подходит под мою стратегию. Вроде как там есть стопы, но в любом случаем его доля очень маленькая и даже при полном сливе картину испортит незначительно.

 

В остальном, думаю до конца сентября я выйду на нормальную работу с портфелем. Пока с балансом закончил, слежу за несколькими счетами (в том числе и теми, что вы назвали), возможно на выходных войду малым лотом в 1-2 из них. 

 

Для того, чтобы не сильно потерять в доходности, пришлось формировать портфель с оглядкой на трехмесячную историю моих личных инвестиций + часть счетов (около 2/5) все еще остаются личными. Из-за этого имею просадку по портфелю и небольшой профит в совокупности. 

Edited by loiso
  • Thanks 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
AlexaNDr71

Возможно Asia Expert  будет выходить из просадки , присмотритесь я думаю можно войти. С Панченко возможно чуток подождать , что-то он пока не притормаживает, но вот - вот можно к нему.

  • Thanks 1

Share this post


Link to post
Share on other sites

Create an account or sign in to comment

You need to be a member in order to leave a comment

Create an account

Sign up for a new account in our community. It's easy!

Register a new account

Sign in

Already have an account? Sign in here.

Sign In Now

  • Recently Browsing   0 members

    No registered users viewing this page.

×