Движения цены как иллюзия возможностей

[ToB. CyxoB 323]

"Многие трейдеры сходу начинают смотреть на биржевую цену как на ключевое явление, на источник возможностей, и застревают в этой привычке навсегда. Сложно их в этом упрекать, потому что так или иначе трейдерам приходится взаимодействовать с рыночной ценой. 

Однако цена - я буду писать про цену акций - не является конечным явлением, она просто отражение более глубокого явления - корпоративных прибылей. Это проекция прибылей, коллективная оценка рынком ценности будущих доходов компании, как она видится через призму текущей макроэкономической ситуации. 

Причем макро условия не единственное, что вносит вклад в зашумленность цены как проекции корпоративных прибылей. Есть куча чисто эмоциональных, поведенческих феноменов, которые вносят вклад в волатильность. И многие из них имеют слабую значимость на тех временных горизонтах, на которых имеет смысл выстраивать контакт с корпоративной прибылью. 

Однако волатильность рыночной цены сама по себе настолько яркое явление, что для непрофессионального трейдера она неизбежно выглядит как кладезь возможностей. Поэтому усилия многих трейдеров будут направлены именно туда - на попытки извлечь прибыль из волатильности, из движений цены как самостоятельного явления. 

В концентрации на цене трейдерам помогают не только собственные поведенческие сдвиги, но и биржевая индустрия вместе с околобиржей, которым выгодно краткосрочное поведение участников, эмоцонально насыщенная гонка за возможностями. Причем суть проблемы затеняется неверной постановкой вопроса "можно ли зарабатывать на движениях цены?" Ответ на этот вопрос скорее всего будет "можно", но этот ответ является своего рода полуправдой, которая хуже лжи. Такое ответ мотивирует пытаться, но затеняет тот факт, что для большинства пытающихся все это выльется просто в растрату ресурсов. 

Вопрос должен ставиться по другому - стоит или нет вкладывать свои ресурсы в попытки заработать на движениях цены? Будет ли этот расход ресурсов эффективен по сравнению с более простыми и надежными стратегиями, концентрирующимися не на движениях цены, а на контакте с корпоративными прибылями? В подавляющем большинстве случаев ответ будет "нет, не стоит, не будет". Средний непрофессиональный участник рынка, пытающийся выжать что-то из движений цены, уступает инвестпортфелю. 

Рационально выстроенная задача трейдера должна учитывать конечность его ресурсов. Гонка за яркими возможностями увлекает, заставляет сердце биться быстрее и все такое прочее, но затянувшись на годы, может привести не туда, где, возможно, вам хотелось бы оказаться. "


Автор: Александр Кургузкин (aka mehanizator).

================================================================

 

Можно провести аналогию и с форексом.... 

[Rumpelstiltskin 727]

Судя по всему, это ещё один управляющий смежными фондами, который "почти искренне" пытается таким образом снизить возросшую популярность конкурентов-алготрейдеров...

Это стало модным трендом в последнее время ) Доказательства им и не нужны - достаточно говорить много непонятных вещей с умным выражением лица, чтобы инвесторы прониклись.

 

Это очень известный и опытный управляющий. Среди его достижений есть и книга. Так что он скорее всего знает, о чем пишет.

Возможно, что все эти статьи помогут кому-то сохранить деньги, а самое главное - время.

Изменено 15 Мая 2017 пользователем Rumpelstiltskin

[Player 2 443]

Это очень известный и опытный управляющий.

Эквити не растет. ***

Изменено 15 Мая 2017 пользователем AntFX
п. 8, 9, 16

[AntFX 4 925]

Это очень известный и опытный управляющий.

Быть известным и опытным недостаточно. Нужно ещё деньги уметь зарабатывать ) 

Хотя даже в этом случае ничто не мешает пользоваться грязными методами для опускания конкурентов...

К тому же я же сказал "почти искренне". Когда человеку выгодно во что-то верить, то его психология податливо "соглашается" и он действительно начинает в это верить. Вот и этот "известный и опытный" чел, видимо, верит, что алготрейдингом заработать невозможно. Ведь раз у него не получилось, значит это невозможно, правда? А то, что его статьи потенциально снижают популярность его конкурентов-алготрейдеров - это чистая случайность, ничего более

Изменено 15 Мая 2017 пользователем AntFX

[Rumpelstiltskin 727]

Быть известным и опытным недостаточно. Нужно ещё деньги уметь зарабатывать ) 

Хотя даже в этом случае ничто не мешает пользоваться грязными методами для опускания конкурентов...

К тому же я же сказал "почти искренне". Когда человеку выгодно во что-то верить, то его психология податливо "соглашается" и он действительно начинает в это верить. Вот и этот "известный и опытный" чел, видимо, верит, что алготрейдингом заработать невозможно. Ведь раз у него не получилось, значит это невозможно, правда? А то, что его статьи потенциально снижают популярность его конкурентов-алготрейдеров - это чистая случайность, ничего более

 

Почему же, у него при работе с МТС были неплохие результаты. Сам разрабатывал свои стратегии и сам их программировал.

 

О торговой системе:

• фьючерсы на сбербанк, газпром, индекс РТС
• разработки в области управления капиталом, выбор оптимальной позиции
• робот пытается оценить рынок на сутки вперед
• робот написан на Java, работает, используя виртуальную машину Amazon EC2.
• робот размещен на удаленном сервере в Америке 

[Rumpelstiltskin 727]

В любом случае, даже отрицательный опыт есть опыт и стоит прислушаться. Сейчас он нашел свой другой путь, дело его. Наше дело ознакомиться с его мыслями и если сочтем нужным, то применить его опыт. Я вот благодарен очень Сухову, за то что он стал тут всё это писать. В свободное время почитываю