Jump to content
pamm

Naragot Breakout (Naragot)

Recommended Posts

Naragot

banksy_toxic_rat_camden_2.jpg.d47cfe7212a0c50f3575d2a9bdf28d01.jpg

 

 Отрицательная цена на нефть. Как такое произошло?

 

Человечество не было готово к глобальной пандемии. Подавляющее большинство из нас считало, что этого не произойдёт никогда. И вот сейчас мы все сидим по домам на самоизоляции, а на улице одна за другой ездят "скорые". Но 20 апреля финансовый мир столкнулся с ещё одним "никогда" - цена на нефть стала отрицательной. То есть продавцы фактически должны были платить покупателям за чёрное золото. Как такое могло произойти?

 
Но без паники. Это случилось только на майском поставочном фьючерсе CL.K20. Разберёмся, что это такое.
 
Фьючерс - это производный биржевой финансовый инструмент, в котором покупатели с продавцами договариваются о цене поставки актива на заранее заданную дату. То есть, например, в майском фьючерсе на нефть CL.K20 продавец обязуется поставить нефть в мае по цене на момент заключения договора, а покупатель обязуется купить по ней. Важно, что это обязанность, а не возможность, как в случае с опционом. В контракте указывается условие о возможности смены стороны по договору без предварительного согласия второй стороны, что позволяет оборачивать их на бирже.
 
Фьючерсы стандартизированы по качеству товара, объёму и дате поставки. Например, фьючерсы на нефть заключаются на ежемесячной основе, и в районе двадцатых чисел предыдущего месяца в соответствии с календарём производится их экспирация, после чего торговля по ним закрывается. За пару дней до этого трейдеры начинают переходить на следующий контракт.
 
Фьючерсы делятся на поставочные и беспоставочные.
По условиям поставочного фьючерса продавец обязан поставить в хранилище на бирже установленное количество физического товара, а покупатель - забрать его оттуда. В случае нарушения этих обязательств биржа накладывает штрафные санкции, поэтому если трейдер использует данный фьючерс для спекуляций, то он должен закрыть открытую позицию до экспирации.
По условиям беспоставочного фьючерса между участниками производятся только финансовые расчёты в сумме разницы между ценой актива на дату экспирации и ценой заключённого контракта. Такие фьючерсы часто заключаются для хеджирования рисков.
 
С теорией закончили. Теперь разберёмся, что же произошло 20 апреля.
 
Датой экспирации для майского поставочного фьючерса CL.K20 было 21 апреля. Если позицию по этому контракту не закрыть, то появится обязательство поставки или покупки физического товара из хранилища биржи в терминале Кушинг в Оклахоме. Чтобы не получить штраф за нарушение обязательств, трейдеры, которые никак не связаны с реальными поставками и использовали этот инструмент для спекуляций или хеджирования рисков, начали закрывать позиции. Это стандартная практика. Ввиду того, что цена на нефть была долгое время низкой, многие весь апрель пытались купить то, что дёшево, в надежде на отскок. Но его не произошло, поэтому пришлось закрываться по текущим ценам перед экспирацией, что при отсутствии реального спроса в мире вызвало ещё большее падение. А кто-то ведь ещё и продолжал покупать по ценам, которые ранее считались нереальными. 10$! Нет, 5$! Ну ниже нуля же не будет? 0.01$! Но маржин колы и принудительное закрытие настигли и этих трейдеров, технически уведя цену в отрицательную зону. -40$! Невероятно, но факт.
 
Что нас ждёт дальше? В реальности, конечно, Россия не будет доплачивать покупателям физической нефти, и фактически такие цены на бирже в отдельно взятый день - это чисто технический феномен, к которому, к слову, не были готовы не только трейдеры, но и брокеры. Например, в торговых терминалах Metatrader даже и не предусмотрены отрицательные цены. Нам 20 апреля показали, что технически отрицательные цены возможны, и теперь необходимо быть готовыми к такому.
 
В интересное время живём. В 2020 году. Январь - угроза 3-й мировой войны. Февраль - карантин в Китае. Март - карантин во всём мире и дефицит физического золота. Апрель - отрицательные цены на нефть. Май - ???
  • Upvote 1
  • Thanks 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
Naragot

273b10c1-92ba-49f1-a417-08d2444df871.thumb.jpg.a6bd2e5ae299766796e6f941c0bad581.jpg

Не прошло и двух лет...

На днях я отпраздновал выход из чересчур затянувшейся просадки на моём первом публичном счёте в Альпари. Да, почти что два года...Было очень много времени для того, чтобы осмотреться, проанализировать, сделать работу над ошибками и заодно наделать новых.

 

 

И прежде всего несколько оговорок.

Во-первых

На днях прибыль по балансу составила 205%. Это максимум за историю счёта в Альпари, хотя по эквити я всё ещё в маленькой просадке. Но так как бумажная прибыль (в отличие от убытка) - это такая эфемерная вещь, и все инвесторы, которые не фиксировали убытки в эти два года, сейчас в прибыли, я считаю факт выхода из просадки состоявшимся.
alpari+screen.JPG

Во-вторых

Из-за особенностей сложного процента я всё ещё не вышел из просадки на агрессивном счёте, и до этого там ещё процентов 20 с текущего уровня.
alpari+naragot+aggressive.JPG

В-третьих

Так оказалось по стечению ряда обстоятельств, что Альпари - это последний брокер, в котором я вышел из просадки
***Удалено***

Я предупреждал!

Как только я открыл публичные счета, я предоставил полную информацию по бэктестам и, что самое главное, по стресс-тестам, по результатам которых выходило, что для счёта со средними рисками наиболее реальной минимальной просадкой является ~50%, а с высокими - ~75%. Конечно, хорошие результаты до середины 2018го слегка затуманили взгляд и мне, но от реальности сбежать всё же не получилось.
 

И тем не менее ошибся и я

Я допустил смертный грех алготрейдера, увеличив в конце 17го плечо по евродоллару с 20 до 30, слишком поверив в обновлённые бэктесты. И хотя полгода после всё было прекрасно, в итоге это и привело по большей части к проблемам в 2018 году. С весны 2019го плечо по EURUSD вновь составляет 1:20, и я планирую его ещё урезать в будущем.
 

Что сделал за эти два года

Весной 2019го:
- запустил импульсник на EURUSD.
- сильно модернизировал пробойные системы по EURUSD, GBPUSD, XAUUSD.
- перебалансировал риски.
 
Осенью 2019го:
- запустил пробойник по USDJPY.
- запустил импульсники по GBPUSD и XAUUSD.
- запустил пробойник по DAX.
 
Что-то из сделанного помогло выйти из просадки, что-то же, наоборот, помешало. Например, модернизация пробойников сыграла на руку. А вот импульсник по EURUSD и пробойник по DAX'у принесли очень ощутимые проблемы.
 

Спасибо!

Я благодарю всех инвесторов, которые верили в меня и оставались со мной в эти два тяжёлых года.
  • Upvote 2
  • Thanks 2

Share this post


Link to post
Share on other sites
Golden Pepper

Что- то совсем грустно...как краш -тест прямо

Share this post


Link to post
Share on other sites
Naragot
48 минут назад, Golden Pepper сказал:

Что- то совсем грустно...как краш -тест прямо

Согласен, неприятно очень. За 2 недели сразу после обновления хая улетело 20% депозита. К сожалению, были сплошные стопы по всем инструментам.

Share this post


Link to post
Share on other sites
Golden Pepper
6 минут назад, Naragot сказал:

Согласен, неприятно очень. За 2 недели сразу после обновления хая улетело 20% депозита. К сожалению, были сплошные стопы по всем инструментам.


 У меня почти 1000 дол потери за три торговых дня...правда на агрессивном..а до этого Вы с асмодеем были для меня лучем света в этом темном царстве форекса)) 

Share this post


Link to post
Share on other sites
Naragot
Только что, Golden Pepper сказал:

правда на агрессивном

Кстати, при выходе агрессивного из просадки(ну уж придёт, надеюсь, мой рынок в конце концов), он будет сильно реформирован по рискам.

Share this post


Link to post
Share on other sites
Naragot
Posted (edited)
4 минуты назад, Golden Pepper сказал:

У меня почти 1000 дол потери за три торговых дня

Я уж промолчу о своих потерях. У меня сильно больше. Я тут самое заинтересованное лицо прибыльно торговать)

Edited by Naragot
  • Upvote 1
  • Thanks 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
Golden Pepper

Ладно, потерплю еще немного)) однако прямо скажу, что после потерь за 4 года от сошедшего с ума Стабилити на брексите, быстрой утилизации денег на краш тесте, потерь от вдруг сдувшегося hohla, Kym-а, неожиданно пропавшего реально гениального Варлока, это с каждым днем становится все труднее и труднее..))

 

ЗЫ ...хотя рынок мне , да и трейдеры, конечно же , ничего по сути то и не должны))

  • Upvote 3

Share this post


Link to post
Share on other sites
Naragot

Stress-testing-1.jpg.9c234449191dd1f97acbdd0879f9abd3.jpg

Стресс-тест. Этап 1. Подготовка.

Стресс-тест - крайне неприятная вещь. Он рушит мечты и надежды, осаждая и возвращая слегка на землю. Вот в твоём бэктесте растущий график экивити, но бац, и стресс-тест его тянет на юго-восток. Вот ты видишь расчётную просадку в 20%, но бац, и стресс-тест её увеличивает до 50%. И тем не менее подобное тестирование - это даже более важная вещь, чем сам бэктест. Но как его сделать для комплексной системы, включающей множество инструментов и стратегий?
 

Что такое стресс-тест, и зачем он нужен

Стресс-тест - это серия бэктестов, но с параметрами далёкими от оптимизированных. Насколько далёкими? Я выбрал для себя пределы в +/- 30%, и считаю их достаточными. Например, разница между 30, 40 и 20 пунктами колоссальна, и она чётко отразится на соответствующих графиках экивити.

 
В начале запуска системы вы не знаете, будут ли текущие выбранные параметры оптимальны и в будущем. Скорее всего нет, и это абсолютно нормально. Стресс-тестирование же позволяет посмотреть, что было бы, если бы вы изначально запустили систему с ошибочными в пределах 30% параметрами ещё лет 15 назад. Тем самым вы можете лучше оценить то, что вас может ждать в будущем.
 
Далее несколько шагов, прежде чем можно будет перейти к приведению себя в чувства после чудесных бэктестов.
 

МТ5

Excel - это хорошо, но для комплексной системы результат получится с достаточно большой ошибкой. Поэтому сразу лучше переходить на Metatrader 5, даже если торгуете в четвёртом. По поводу его преимуществ для тестирования я писал отдельный пост. Нам же главное при стресс-тестировании - это поддержка мультивалютности.
 

All-in-one

Система со всеми сетами на всех инструментах должна запускаться одним роботом. Как это сделать, если используются миллион сетов? Вынести все параметры во внешний файл, а затем для каждого сета в цикле в OnTick() производить все расчётные операции. Подобный способ был подробно описан в блоге Василия Дедловских. Советую ознакомиться.
 

Фиксация лота

Запустить стресс-тест на всей истории, как есть, вряд ли получится. Обычно бэктесты в комплексных системах выглядят настолько эффектно, что лет за 5 разгоняют 10к до таких величин, что объёмы уже просто вылазят за пределы допустимых 100 лотов на ордер в тестере. Ясно, что в реальности такой результат слишком утопичен, но именно поэтому мы и здесь - надо спуститься на землю.
 
Необходимо изменить чуть систему, чтобы используемый мани менеджмент стал гибридом текущего используемого и фиксированного лота. Например, все позиции открываются таким объёмом, как если бы на счёте был всегда 1млн$.
 
В моём случае результат получился следующим:
my-system.jpg
my-system-2.jpg
 
Всё, далее можно переходить к созданию из этой заготовки непосредственно самого стресс-теста.
  • Thanks 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
Harvest
1 час назад, Golden Pepper сказал:

Ладно, потерплю еще немного)) однако прямо скажу, что после потерь за 4 года от сошедшего с ума Стабилити на брексите, быстрой утилизации денег на краш тесте, потерь от вдруг сдувшегося hohla, Kym-а, неожиданно пропавшего реально гениального Варлока, это с каждым днем становится все труднее и труднее..))

 

ЗЫ ...хотя рынок мне , да и трейдеры, конечно же , ничего по сути то и не должны))

К сожалению, на Форексе продуктивно работают только самые примитивные приемы с минимумом математики.  

Пересиживание, усреднение, мартингейл, разного рода жах )

 

Все попытки придать рынку какой-то глубокий математический смысл обречены в лучшем случае на стагнацию сугубо рандомного порядка.

 

 


Для связи со мной используйте личные сообщения.

Share this post


Link to post
Share on other sites
Malcolm
11.06.2020 в 22:24, Naragot сказал:

За 2 недели сразу после обновления хая улетело 20% депозита.

Ух ты. Вовремя я вышел, оказывается (хотя выход был спланирован сильно заранее и никакого умысла в поисках хая не было).

 

11.06.2020 в 22:33, Golden Pepper сказал:

а до этого Вы с асмодеем были для меня лучем света в этом темном царстве форекса)) 

Да они и сейчас! В моем почти уже закрытом портфеле этот ПАММ заслужил "приз зрительских симпатий" за то что любой длительный период закрывался в плюс и серьезных просадок практически вообще не было. Можно сказать, все время плюсил. Но без просадок тоже никак, надо это принять и простить. 

  • Upvote 1
  • Thanks 1

Мой милый ПАММ. Рублевый - Stalker .

Share this post


Link to post
Share on other sites
Naragot
11.06.2020 в 20:34, Golden Pepper сказал:

Что- то совсем грустно...

Надеюсь, чуть повеселее стало)

 

В последние 2 недели на золоте и фунте прокатились хорошо.

  • Upvote 1

Share this post


Link to post
Share on other sites

Create an account or sign in to comment

You need to be a member in order to leave a comment

Create an account

Sign up for a new account in our community. It's easy!

Register a new account

Sign in

Already have an account? Sign in here.

Sign In Now

  • Recently Browsing   0 members

    No registered users viewing this page.

×