Jump to content

Search the Community

Showing results for tags 'модель'.



More search options

  • Search By Tags

    Type tags separated by commas.
  • Search By Author

Content Type


Forums

  • General Questions
    • Company news
    • Technical questions
    • Wishes and suggestions
  • Investments
    • PAMM-accounts
    • PAMM-portfolios
    • Coins
  • Trading
    • For begginers
    • Automated trading
    • Analytics
  • Bonuses and Contests
    • Loyalty program Alpari Cashback
    • Special offers and promotions
    • Contests
  • Various
    • Open Communication
    • Advertising
    • Assigning titles

Blogs

There are no results to display.

There are no results to display.


Find results in...

Find results that contain...


Date Created

  • Start

    End


Last Updated

  • Start

    End


Filter by number of...

Found 1 result

  1. Согласно статистике заработок на Форекс невозможен в принципе, так как по данным одного из форекс брокеров вероятность остаться как минимум "при своих" составляет 0,3% на интервале торговли в 3 года. В лучшем случае возможно некоторое везение на непродолжительном отрезке времени. И данный вывод вполне очевиден. Однако является ли он ЕДИНСТВЕННЫМ из всех возможных выводов? В данной статье рассматривается альтернативный вывод, который не лежит на поверхности, как озвученный выше, но основан на личном 10-летнем опыте изучения рынка Форекс. Рассмотрим более подробно причины, которые обеспечивают указанную выше абсолютно бесперспективную статистику Форекс. Во-первых, это агрессивный манименеджмент, который сдувает депозит на неблагоприятном для стратегии рынке. Причём уже всего лишь несколько процентов риска на сделку способно сильно подорвать баланс, хотя большинство трейдеров такой риск считают вполне консервативным. Более подробно об особенностях понятия "риск" изложено здесь. Для устранения или же по крайней мере минимизации данного фактора наиболее целесообразно использование фиксированного лота на всём промежутке времени торговли на счёте. При этом с ростом заработка происходит автоматическое снижение волатильности и доходности счёта, защищая таким образом уже заработанные средства. То есть при фиксированном лоте с ростом общей доходности счёта, происходит снижение вероятности потерять всё (разумеется при соответствующем уменьшении и размера дальнейшего заработка). В применении к ПАММ счетам имеет смысл использовать так называемый каскадный манименеджмент системы ПАММ счетов, который подразумевает последовательное открытие новых ПАММ счетов с фиксированным лотом, когда на предыдущем ПАММ счёте заработано 100% прибыли и т.д. (Более подробно схему работы каскадного манименеджмента ПАММ счетов планирую описать в будущем). При этом инвестор имеет самые широкие возможности для определения риска своих инвестиций, распределяя свои инвестиции по каскаду ПАММ счетов, работающих фиксированным одинаковым лотом, но имеющим разный риск. Дополнительное удобство для "забывчивых" инвесторов состоит в том, что если счёту уже удалось заработать например 100-200%, то дальше можно меньше волноваться за судьбу свои инвестиций и реже отслеживать динамику ПАММ счёта. То есть в идеале с течением времени каждый рискованный ПАММ счёт из каскада должен превратиться в банковский депозит по своей доходности. И инвестор должен иметь возможность самостоятельно определять требуемую ему доходность (в идеале от доходности банковского депозита и например до 100-200% в год). При снижении доходности ПАММ счёта до доходности банковского депозита и ниже ПАММ счёт должен быть ликвидирован с возвратом денег инвесторам. Особенно актуально снижение доходности с ростом размера заработка может выглядеть в свете необходимости своевременного выхода из казино, о чём говорится здесь. Во-вторых, от взора трейдеров ускользает такой на первый взгляд кажущийся несущественным фактор как качество исполнения самих торговых заявок (переменный спред, наличие проскальзываний). В результате чего в реальности так получается, что трейдер работает совсем не по той торговой системе, которую разработал и детально оценил, а совершенно по другой, возможно имеющей совершенно другие параметры риска. Более подробно этот вопрос рассмотрен в отдельной статье. В-третьих, в подавляющем большинстве случаев анализ рынка делается в предположении о том, что цены на рынке (а вернее их изменение) описываются законом нормального распределения. Из этого мы имеем принципиально неверную оценку рыночного риска в плане классических рыночных параметров. А также делаем заключение о возможности применения торговых систем, основанных на мартингейле. Как результат мы получаем ситуацию, когда трейдер говорит, что "такого никогда не было на истории". Ниже на диаграммах приведено нормальное распределение в логарифмических координатах по оси Y. Оно из себя представляет параболу с загнутыми вниз осями. Рядом приведены реальные значения изменения цены баров М1 на EURUSD за последние 14 лет, построенные также в логарифмических координатах по оси Y. Разница между обеими диаграммами видна невооружённым взглядом. Тяжёлые пологие хвосты, имеющие место в реальности, как раз и ломают системы, основанные на мартингейле, приводя к кочерге и удивлению управляющего "такого никогда не было на истории". Ниже приведена диаграмма, взятая из книги Б.Мандельброт и Р.Хадсон "(Не)послушные рынки. Фрактальная революция в финансах". На диаграмме представлено сравнение экспериментального распределения, полученного для М1 индекса S&P500 (кружки) с устойчивым распределением Леви (пологая кривая) и нормальным распределением Гаусса (парабола). Построение приведено в логарифмических координатах по оси Y. Форма экспериментального распределения индекса S&P500 по своей сути похожа на изменения баров М1 EURUSD. В-четвёртых, это оптимизация торговой стратегии на основе единичных реализаций стохастического процесса, известная в народе как "подгонка под кривую". Что она из себя представляет? Берётся некоторый графический индикатор, например "скользящая средняя", и накладывается на график цены. И далее по относительному положению между ценой и скользящей средней делается вывод о необходимости войти или выйти из рынка. Этот подход имеет фундаментальную ошибку, состоящую в предположении о том, что ЛЮБОЕ изменение цены является во-первых абсолютно неслучайным, а во-вторых содержит в себе прогноз на дальнейшее изменение цен. Но это совсем не так, по крайней мере это не так в той степени, в которой можно было бы рассчитывать на заработок. И как одна из веских причин, подтверждающих последнее утверждение, является закон распределения арксинуса, говорящий о существовании достаточно длительных периодов однонаправленного изменения цены даже при подбрасывании монетки, которые как раз и оказываются в тестере стратегий терминала МТ4. И на основании которых делается ошибочное заключение о возможности использовании такого подхода в торговле. В качестве некоторой иллюстрации можно использовать картинку ниже. Если рассмотреть участки цены, отмеченные горизонтальным овалом, то очевидно, что данные участки являются отдельными реализациями некоего стохастического процесса и вряд ли могут нести в себе какую-либо прогнозную информацию о дальнейшем движении цены. Но тем не менее на основании таких вот отдельных реализаций стохастического процесса в тестере стратегий МТ4 многие управляющие пытаются подобрать параметры своих торговых систем. На приведённой картинке таймфрейм достаточно мелкий, но и на более крупных таймфреймах картинка ничем принципиально не отличается. И если на мелком таймфрейме подобные отдельные реализации стохастического процесса могут рассматриваться трейдерами как "рыночный шум" и не учитываться при принятии торговых решений, то подобные флуктуации цены на более крупных таймфреймах рассматриваются управляющими как информация, способная содержать в себе прогноз дальнейшего поведения цены. Между тем рассмотрение представленной выше картинки невольно наталкивает на аналогию между поведением рыночной цены и атомарной моделью Нильса Бора. Суть атомарной модели состоит в следующем. Электроны в атоме могут двигаться только по определенным (стационарным) орбитам, находясь на которых они не излучают, а излучение или поглощение происходит только в момент перехода с одной орбиты на другую. Перефразируя эту модель в применении к Форекс можем получить следующее описание. Цена может двигаться только вокруг определённых уровней, около которых трейдеры обычно не зарабатывают и не теряют денег. Потеря и заработок денег происходит в моменты времени, когда цена делает переход с одного уровня на другой. Часто, хотя и не всегда, переход цены между уровнями приходится на период выхода новостей. И именно поэтому новости сами по себе притягивают пристальное внимание трейдеров, так как существует понимание того факта, что на новостях деньги реально делаются и теряются. Поэтому если Вы слышите, что кто-то говорит "не торгуйте на новостях" (это ключевая фраза), то можете смело пропустить мимо ушей всё, что говорит этот человек о Форекс, так как в торговле он вообще ничего не понимает. Зная атомарную модель рынка, возникает вопрос о её реализации в торговой стратегии. Реализация должна основываться на определении и анализе свойств стохастического процесса на отдельных участках. Например если посмотреть на участки цены, обведённые горизонтальным овалом и сравнить их с участками, обведёнными вертикальными овалами, то очевидна существенная разница между хождениями цены вокруг определённых уровней и переходами цены между уровнями. Колебания цены вокруг определённых уровней характеризуются большим количеством баров небольшого размера в ограниченном диапазоне, а переход цены между уровнями отмечен малым количеством баров большого размера, которые определяют прохождение ценой достаточно большого расстояния. Что может дать нам описанная выше информация об отличительных особенностях двух принципиально разных участков движения цены? На основании представленной информации мы можем сделать следующие выводы. Участок колебания цены вокруг определённого уровня может быть идентифицирован с достаточно высокой степенью точности в виду своей достаточной временной продолжительности, в то время как участок перехода цены между уровнями в виду своей кратковременности часто может быть идентифицирован лишь на уровнях, которые больше всего подходят уже для выхода из рынка нежели для входа в него. Тогда получаем достаточно простую схему реализации торговой стратегии, построенной на атомарной модели рынка: 1. Определяем участок колебания цены вокруг определённого уровня, другими словами находим горизонтальный канал хождения цены. При этом горизонтальный канал должен быть статистически подтверждённым - это ключ торговой системы. 2. Выставляем стоповые отложенные ордера на границах канала. 3. В момент перехода цены между уровнями происходит выход цены из канала и открытие позиций по направлению движения цены. 4. Выход из рынка происходит в момент времени, когда советник идентифицировал наличие перехода между уровнями. Факт перехода определяется на основании статистического анализа стохастического процесса. При некоторых настройках советника факт перехода подтверждается в то время, когда цена уже успела пройти большую часть всего запланированного движения, полный размер которого мы заранее абсолютно точно знать не можем, но можем определить наиболее вероятностное его значение по предыдущей истории. Этот самый момент времени как раз и является статистически наилучшим для выхода из позиций. Да-да, многие узнали схему под названием "пробой горизонтального канала". Именно эта схема по своей сути наиболее точно соответствует атомарной модели рынка, изложенной выше. Дополнительным подтверждением перспективности данной схемы работы на рынке служит реальное рыночное распределение изменения цены, показанное выше. То остроконечное распределение с тяжёлыми пологими хвостами говорит о том, что переходы цены между уровнями происходят гораздо чаще, чем должны были бы происходить при нормальном распределении. Таким образом в статье представлена наиболее адекватная рынку атомарная модель, которая подтверждается реальным распределением изменений рыночных цен. Данная модель противопоставляется традиционной устоявшейся рыночной модели "тренд-флет". Показано, что рыночная модель "тренд-флет" может быть построена на абсолютно случайной основе, определяемой законом распределения арксинуса, говорящем о достаточной вероятности продолжительных однонаправленных изменений цены. Как итоговый результат трейдеры получают систему, которая успешно работает только при подгонке на исторических данных в тестере стратегий, но не может заработать денег в реальной жизни. Solandr Test Drive
×