Jump to content

Search the Community

Showing results for tags 'доллар'.



More search options

  • Search By Tags

    Type tags separated by commas.
  • Search By Author

Content Type


Forums

  • General Questions
    • Company news
    • Technical questions
    • Wishes and suggestions
  • Investments
    • PAMM-accounts
    • PAMM-portfolios
    • Coins
  • Trading
    • For begginers
    • Automated trading
    • Analytics
  • Bonuses and Contests
    • Loyalty program Alpari Cashback
    • Special offers and promotions
    • Contests
  • Various
    • Open Communication
    • Advertising
    • Assigning titles

Blogs

There are no results to display.

There are no results to display.


Find results in...

Find results that contain...


Date Created

  • Start

    End


Last Updated

  • Start

    End


Filter by number of...

Found 6 results

  1. В первую очередь, эта статья пригодится начинающим трейдерам и аналитикам, которые работают над созданием собственной торговой системы. Надеюсь, что многие вопросы будут интересны и опытным участникам рынка. Это, например, классификация видов риска, использование свечного анализа для определения зон перекупленности/перепроданности, взаимосвязь фундаментального и технического анализа, выбор периодов расчёта скользящих средних, минимизация рисков, связанных с возможным обвалом цен. В статье рассматриваются следующие вопросы: с каким процессом, с точки зрения динамики, мы имеем дело на финансовых и фондовых рынках; какова вероятность получения прибыли при трейдинге; как можно снизить риски трейдера ещё на стадии разработки торговой системы. Я не претендую на всеобъемлющий анализ и полную классификацию рисков при торговле на финансовых рынках. Речь пойдёт об основных рыночных рисках, связанных с динамикой движения цен финансовых инструментов. Также поговорим и о рисках, не связанных непосредственно с рыночной динамикой, но тоже важных с точки зрения эффективности торговли. При написании статьи я использовал свой опыт, накопленный в аналитике и разработке торговых систем. Что такое финансовые рынки с точки зрения динамики процесса? При разработке торговых стратегий (неважно, для ручной или автоматической торговли), нужно прежде всего понимать, с каким процессом мы имеем дело. Движение цен на финансовых рынках — процесс нестационарный. Причины этого — в том, что на него влияет множество факторов, из которых зачастую невозможно выделить определяющий. Проявляется эта нестационарность в поведении участников рынка. Их реакции разнонаправленные, и в итоге изменение амплитуды и частоты на рынке невозможно определить законами детерминированного поведения. Поэтому такой процесс в общем виде можно считать случайным. Однако в то же время процесс движения рыночных цен нельзя назвать абсолютно случайным. Всё же в нем есть зоны, в которых возможно корректно спрогнозировать движение. Перечислим факторы, благодаря которым появляются эти зоны. Волнообразное движение цен. Мы можем определить начало волны: например, по пересечению свечи с группой скользящих средних или по сигналам традиционных индикаторов. Не будем пока говорить о точности такого определения — отметим лишь, что это в принципе возможно. Появление узких зон консолидации (цена из них обязательно выходит). Некоторые правила реагирования на конкретные фундаментальные, новостные и технические факторы. Какова вероятность получения прибыли при торговле на финансовых рынках? Это основной вопрос, ведь любой трейдер — по сути, инвестор. Вероятность получить прибыль при трейдинге на финансовых рынках напрямую связана с тем, насколько верным будет прогноз о продолжении тренда, ведь основная амплитуда движения находится именно на трендовых участках. Существует множество методик расчёта вероятности продолжения или разворота тренда. У них всех есть один общий недостаток, связанный с тем, что любая торговая система — это модель состояния рынка. И точность этой модели определить всегда проблематично. Ведь, во-первых, сам процесс крайне сложен в смысле динамики (по сути, он случайный, нестационарный), во-вторых — имеющиеся методики оценки точности «внутри» случайного процесса тоже сложны, а эффективность их неоднозначна. Поэтому, чтобы оценить возможность получения прибыли, мы пойдём другим путём и используем не расчётные, а фактические данные. Для этого обратимся к статистике результативности трейдинга на рынке Форекс и фондовом рынке. Ее предоставляют инвестиционные и брокерские компании. Так, по данным, указанным в статье «Результативность частного трейдинга на Форекс в России и США», на начало 2015 года доля прибыльных счетов частных трейдеров в России составляла 28%, в США — 33%. Конечно, эти данные нельзя считать исчерпывающими, ведь в исследование было включено ограниченное количество компаний, а исследуемый период составил всего полгода. Однако порядок цифр вероятности получения прибыли понятен. Какой же вывод мы можем из этого сделать? Традиционные методы анализа, которые использует большинство участников рынка, не позволяют эффективно прогнозировать процесс движения цен на финансовых рынках. Малоэффективны и дополнительные меры, в том числе, методы управления капиталом. Причина этого — изначальная неэффективность базового прогноза динамики рынка с помощью технического и фундаментального анализа. В итоге прибыль на финансовых рынках получают не более трети участников торгов. Что касается фондового рынка, то статистика здесь неоднородна. Приведу относительно «умеренные» данные. По исследованиям французского агентства по финансовым рынкам, восемь из десяти индивидуальных трейдеров в итоге теряет свои средства. То есть, результативность торговли на фондовом рынке составляет 20%. Это даже хуже, чем на рынке Форекс, но порядок цифр примерно одинаков. Итак, мы видим, что комплексный учёт рисков при трейдинге — суровая необходимость для любого инвестора. Выделим две основные группы рисков: риски, связанные с динамикой движения цен; риски, не связанные с рыночной динамикой. Рассмотрим подробнее эти риски и возможности их минимизации. Начнём с первой группы рисков. Их перечень определяется, исходя из анализа графиков финансовых инструментов. Нужно проанализировать элементы графика и их параметры, включая характеристики как отдельных свечей, так и их групп, а также параметры скользящих средних. Другие традиционные индикаторы мы использовать не будем: их математические модели не соответствуют характеру процесса движения цен, и поэтому они неэффективны при анализе. Рыночные риски, связанные с динамикой движения цен Основной риск для трейдера в техническом плане — это риск разворота тренда. Он заключается в том, что цена финансового инструмента меняет направление и начинает двигаться в сторону, противоположную открытой позиции трейдера. Если же позиция еще не открыта, то риск заключается в прогнозе такого разворота. Что такое тренд, каждый трейдер определяет для себя сам. Ведь, как ни парадоксально, "официального" определения этого понятия в техническом анализе не существует. А значит, субъективна и оценка вероятности разворота тренда. При этом величина критической амплитуды (при развороте тренда), которую определяет для себя трейдер, зависит от величины приемлемого риска (лимита риска). Он, в свою очередь, определяется количеством средств на балансе конкретного трейдера. Всё упирается в максимально допустимую просадку. Иными словами, что банку «хорошо», то рядовому трейдеру — «смерть». Далее рассмотрим виды рисков и, по возможности, поищем решения по их минимизации. Классификация рисков, связанных с рыночной динамикой Традиционный анализ выделяет три вида трендов по длительности: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Часто упоминаются также локальные и глобальные тренды. Обычно под локальными трендами подразумеваются тренды, формируемые в краткосрочной или среднесрочной перспективе. Глобальные тренды формируются в долгосрочной перспективе. При этом нет однозначных цифр, определяющих временные и амплитудные границы этих понятий. Всё опять же относительно. Поэтому упростим анализ: за критерий риска, связанного с разворотом тренда, возьмем величину амплитуды обратного движения. Будем оценивать ее относительно важных технических уровней, либо в зависимости от величины депозита инвестора, с учётом заданного лимита риска. Чтобы классифицировать риски, связанные с возможностью разворота тренда, нужно также учесть факторы динамики рыночных цен. Перечислим их вкратце. Риски, связанные с высокой волатильностью к моменту входа в рынок. Риски, связанные с уровнями сопротивления при входе в рынок. Риски попадания в зону перекупленности/перепроданности при входе в рынок. Риски, связанные с отсутствием выраженного тренда при входе в рынок. Риски, связанные с некорректным выбором периода расчёта индикаторов. Риски, связанные с использованием отложенных ордеров при входе в рынок. Риски, связанные с неопределённостью амплитуды движения цен после входа в рынок. Риски, связанные с обвалами цен после входа в рынок. Риски, связанные с использованием только одного таймфрейма. Риски, связанные с использованием только одного типа анализа (технического или фундаментального). Риски, связанные с высокой волатильностью к моменту входа в рынок Многие трейдеры вообще не учитывают этот вид риска. Но это большая ошибка, ведь при высокой волатильности растет амплитуда движения, в том числе и против господствующего тренда. Это и есть фактор риска. Оценка волатильности с помощью традиционных индикаторов слишком субъективна. Во-первых, субъективны сами настройки индикаторов, а во-вторых — их математические модели не всегда предназначены для такой оценки. Поэтому в качестве модели, определяющей необходимую степень волатильности при входе в рынок, надёжнее использовать зону консолидации. Заключение Мы классифицировали основные виды рисков — как связанных, так и не связанных с рыночной динамикой. Определили варианты минимизации этих рисков. Показали алгоритмы реализации некоторых из них. Далее рассмотрели программу простого эксперта, которая содержит некоторые из этих алгоритмов. Также протестировали эксперта на трёх финансовых инструментах — EURUSD, USDCHF, USDJPY. Обращаю ваше внимание, что результаты получены без какой-либо оптимизации эксперта. При этом пороговые уровни цен, использованные в программных модулях, я установил исходя из личного опыта. Кроме того, для использования предложен набор скользящих средних, а также метод определения их набора, основанного на календарной цикличности. Этот метод я применил при разработке модулей минимизации рисков, а также эксперта в целом. Предложен метод, позволяющий в какой-то мере уменьшить вероятность попадания точки входа в зону перекупленности/перепроданности (на основе моделирования начала волнообразного движения). Получен положительный результат на трёх финансовых инструментах, что в целом подтверждает правильность описанных подходов, как в классификации рисков и способов их минимизации, так и в определении структуры торговой системы, учитывающей эти риски. Проведённый анализ показал, что наибольшим рискам подвержены те трендовые торговые системы, в которых не моделируется активность процесса. Именно этот фактор в большей степени, чем остальные, отражается на финансовых результатах. Преимущество приведенного эксперта (и описанного подхода к построению ТС) — отсутствие традиционных индикаторов в алгоритме входа и выхода. Используется только свечной анализ и скользящие средние (причём с ограничениями). Это существенно уменьшает объёмы оптимизации. Здесь она сводится к выбору пороговых уровней, при которых срабатывают соответствующие модули, а также к выбору периодов скользящих средних из имеющегося перечня периодов расчёта (см. раздел «Риски, связанные с некорректным выбором величины периода расчёта индикаторов»). Недостаток описанного подхода — «зафильтрованность» алгоритма входа, так как рисков (а соответственно, и входных фильтров) может быть достаточно много. Результат — ограниченное количетсво входов в рынок. Однако это частично компенсируется возможностью торговать одновременно на нескольких финансовых инструментах (разумеется, после предварительного тестирования). Целью этой разработки было создание простого эксперта для минимизации основных рисков, алгоритм которого был бы понятен начинающим трейдерам. Безусловно, можно было бы существенно повысить эффективность эксперта, включив в алгоритм анализ фрактальных уровней. Однако это предполагает поиск фракталов (в том числе в цикле, что существенно усложнило бы код). А для начинающих аналитиков и трейдеров важнее понять структуру торговой системы (с точки зрения особенностей динамики рынка), а потом уже постепенно двигаться в развитии навыков программиста. На примере данного эксперта начинающим разработчикам предоставляется возможность поэкспериментировать, отключая отдельные модули, либо изменяя состав модулей в зависимости от ваших логических решений.
  2. kuoliuolli

    EUR/USD FAQ

    Торговый план EUR/USD на 11.03.2019 - 15.03.2019 ОБНОВЛЕНИЕ! ----------------------------------------------- Идёт консолидация у нижнeй границы восходящего канала. Либо пробой, либо заключительное движение в район 1.1365, где от туда скорей всего пробьём данный канал и нисходящий тренд вновь возобновится. Продаём с текущих / ждём продать повыше / продаём после пробоя ( когда будет ретест канала ) -------------------------------------------------
  3. Как-то тоскливо на этом форуме среди трейдеров, управляющих и модераторов одинокому инвестору. Нужен уголок, куда можно присесть и, возможно, найти родственную душу - другого инвестора. Того с кем можно просто поболтать о том, о сём. Того, который не станет впаривать тебе свой "отличный продукт". Того который понимает, что бывает на самом деле, когда рынок просел, а мечта, уже почти сбывшаяся, опять свалила куда-то с безбашенной дурой - синей птицей. Не обнаружив такого уголка на форуме, я подумал и решил открыть для всех инвесторов клуб под названием "Корова в меду". Почему так названо? Ну, догадайтесь с трёх раз! О чём могут мечтать после тяжкого трудового дня быки и медведи? А если в голове сумбур, а на рынке разнонаправленные шатания? В конечном итоге хочется тепла и уюта, покоя и радости. Ну вот, кому чего. Патологическим медведям - медку, пожалуйте. Быкам, ну, разумеется её - весёлую, симпатичную, игривую. Можно и того и другого, и без хлеба. Трейдеров, маклеров, брокеров и пр. публику просим не беспокоиться. Ну, или просто не флудить. Оставшихся инвесторов - милости просим! Для общения, знакомства, пусть и заочного, ну и для прочих совместных затей и развлечений.
  4. Дилемма Триффина и ее влияние на валюты В октябре 1959 г йельский профессор выступил перед Объединённой экономической комиссией Конгресса США и невозмутимо объявил о том, что Бреттон-Вудская система обречена на провал. Если доллар и дальше будет играть роль мировой резервной валюты, Соединенным Штатам Америки придется мириться с постоянно растущим дефицитом. Выступающим оказался бельгийский ученый Роберт Триффин. И он не ошибся. Бреттон-Вудская система потерпела крах в 1971 г. Более того, сегодняшняя роль американского доллара как резервной валюты дается США нелегко: страна страдает от самого большого дефицита платежного баланса в мире. Федеральная резервная система США Основную часть XX в. доллар США оставался самой популярной валютой. Центральные банки и инвесторы скупали доллары и держали их в качестве валютных резервов. Причина тому была достаточно весомой. Политическая обстановка в США оставалась спокойной, и страна не испытала на себе таких разрушений от мировых войн, как страны Европы. Более того, внутренняя экономика демонстрировала стабильный рост и была достаточной большой, чтобы перенести любые неожиданности. И США с легкостью “соглашается” на то, чтобы национальная валюта использовалась в качестве резервной. Однако для поддержания мировой экономики необходимо вводить в обращение огромные суммы, что вызывает рост инфляции внутри страны-эмитента. Чем популярнее резервная валюта становится по отношению к другим валютам, тем выше поднимается ее обменный курс и тем менее конкурентоспособными становятся местные экспортирующие отрасли промышленности. Это приводит к росту торгового дефицита, однако делает весь мир счастливым. Если же страна-эмитент резервной валюты решает сфокусироваться на внутренней денежной политике, а не на печатании денег, это вызывает недовольство мирового сообщества. Парадокс резервной валюты Если страна решает сделать свою валюту резервной, ей приходится столкнуться со следующим парадоксом. С одной стороны, продавая валюту иностранным государствам, страна получает “беспроцентное” заимствование. Это позволяет быстро наращивать капитал благодаря высокому спросу на облигации, деноминированные в резервной валюте. С другой стороны, страна хочет и дальше пользоваться имеющимся капиталом и проводит свою денежную политику, чтобы обеспечить конкурентоспособность отраслей промышленности на мировом рынке, а также обеспечить и сохранить “здоровье” национальной экономики без излишних торговых дефицитов. К сожалению, нельзя одновременно получить дешевые источники капитала и добиться положительного сальдо торгового баланса. В этом и заключается дилемма Триффина, названная так в честь Роберта Триффина. В своей книге «Золото и долларовый кризис: будущее конвертируемости» (1960) экономист рассказал о неминуемом кризисе Бреттон-Вудской системы. Триффин подчеркнул, что на фоне многолетнего “накачивания” мировой экономики долларами через послевоенные программы (например, план Маршалла) становится все сложнее придерживаться золотого стандарта. Чтобы удержать стандарт, стране необходимо подкреплять мировое доверие наличием положительного сальдо платежного баланса и при этом иметь платежный дефицит, чтобы обеспечить непосредственный доступ к золоту. Эмиссия резервной валюты означает, что монетарная политика перестает быть только внутренней, а затрагивает весь мир. Поэтому правительству приходится находить баланс между желанием поддержать низкий уровень безработицы и обеспечить стабильный экономический рост, а также ответственностью принимать выгодные другим странам решения. Поэтому статус резервной валюты является, по сути, угрозой государственному суверенитету страны. Появление другой резервной валюты А что бы произошло, если бы другой валюте, например, китайскому юаню, пришлось стать основной мировой резервной валютой? В этом случае доллар бы стал стремительно терять позиции по отношению к соперникам, что стимулировало бы рост экспорта и сократило торговый дефицит. Однако более важной проблемой стал бы рост процентов по займам, поскольку постоянный спрос на доллары уменьшился бы. Это, в свою очередь, могло бы нанести сильный удар по состоятельности США выплачивать собственный долг или финансировать государственные программы. Китаю же пришлось бы быстро модернизировать собственную финансовую систему, которая долгое время была направлена на защиту зависимых от экспорта отраслей промышленности, путем валютной манипуляции. Спрос на конвертируемость юаня означает, что китайский центробанк вынужден был бы ослабить ограничения, связанные с облигациями, деноминированными в юанях. Однако есть и другой способ ослабить давление на страны, чья валюта получает статус резервной: новая международная денежная система. Идея не нова, поскольку рассматривается в качестве потенциального решения на протяжении не одного десятилетия. Один из возможных вариантов – это специальные права заимствования – резервный актив, держателем которого является международная организация, такая как Международный валютный фонд (МВФ). И хотя данный вид бумаги не является валютой, но представляет собой право других стран на активы в иностранной валюте. Более радикальная идея – это создание мировой валюты, чья стоимость будет основана на золоте или устанавливаться мировым центральным банком. Подобную идею продвигал Джон Мейнард Кейнс. Однако данное решение является, пожалуй, самым сложным вариантом, поскольку здесь возникает вопрос независимости, стабильности и управления. В конце концов, перед кем организация будет нести ответственность, если членство в ней добровольное? Заключение В краткосрочной перспективе вероятность появления альтернативной резервной валюты практически равна нулю. Несмотря на экономические и политические сложности в США, со статусом “безопасности” доллара трудно поспорить, особенно учитывая положение евро. Сложно также проанализировать, что именно произойдет, если доллар будет заменен другой валютой. Аналогично, невозможно спрогнозировать, какое влияние на мировую экономику окажут бюджетные меры и режим экономии в Европе и США в ближайшие годы.
×