Jump to content

Blog solandr

  • entries
    107
  • comments
    542
  • views
    180,349

Что происходит со стратегией?

solandr

357 views

В связи с длительной просадкой нужно бы опять что-то сказать инвесторам, которые думают, что “стратегия сломалась”.

Попробую ещё раз кратко повторить уже сказанное ранее.

 

Результат торговли на счёте складывается из двух совершенно независимых составляющих. Из самой стратегии торговли (условно говоря точек входа и выхода) и манименеджмента управления торговыми позициями (риск, закладываемый на каждую открытую позицию).

 

  1. Что касается первой составляющей – торговой стратегии, то торговая стратегия около месяца назад формально находилась в районе исторического максимума доходности. Смотрите скриншот мониторинга базового счёта Test Drive. Из-за дискретности отчётов мониторинга не исключено, что максимум доходности, показанный ранее, фактически мог быть и превышен. И в таком случае отсчёт текущей просадки можно было бы считать от 21.09.2018, а не от 06.02.2018.
doc358622468_479008391?hash=daaf572cfcd4576f1e&wnd=1

Разумеется последующие 5 убытков подряд смазали эффект от максимума доходности 21.09.2018. Но формально при имеющемся соотношении прибыльных/убыточных сделок в проведённом ранее математическом моделировании непрерывных последовательностей сделок при имеющемся соотношении 65%/35% максимальная последовательностей может составлять 19 убытков подряд. То есть 5 убытков подряд – это просто разговор ни о чём.

 

То есть в целом сама торговая стратегия на сегодняшний день не показывает чего-либо, выходящего за ожидаемые рамки, о которых было известно ещё много лет назад. Повторюсь ещё раз и скажу, что алгоритм стратегии разработан таким образом, чтобы генерить случайные сделки с матожиданием, равным нулю, на неблагоприятном рынке и генерить какое-то положительное матожидание на благоприятном рынке. То есть для данной стратегии вряд ли возможна какая-то устойчивая долговременная тенденция генерации стабильно отрицательного матожидания, поскольку параметры ордеров вычисляются на основании рыночных данных за последнее недавнее время.

 

2. По второй составляющей – манименеджменту. Причина практически полного слива счетов F-Crash Test 2 состоит в асимметричном влиянии прибыльных/убыточных сделок, что подробно и с иллюстрациями описано в этой статье.

 

Сложно что-то добавить к изложенному в той статье. На текущий момент времени за последние 12 месяцев имеем достаточно длительный участок стагнации доходности в ограниченных рамках. На протяжении весны, а также в последний месяц убыточные ордера имели явный перевес над прибыльными. На базовом счёте это просто дало доходность за последние 12 месяцев около нуля, но на сверхагрессивных счетах F-Crash Test 2 это формально привело к сливу. Именно так и работает эффект асимметричного влияние прибыльных/убыточных сделок. Имеющиеся тесты счетов F-Crash Test 2 показывают наличие аналогичных глубочайших просадок на грани слива на истории. Поскольку стратегия F-Crash Test 2 подгонялась только на имеющихся исторических данных с целью максимизации прибыли при отсутствии какого-либо запаса по прочности, то любая ситуация небольшого ухудшения рыночных условий, разумеется, будет показывать более глубокую просадку.

 

Например, из бэктестов Test Drive следует, что максимальная последовательность убыточных входов составляет 5 при теоретически возможных 19, о чём было сказано выше. При этом при 5 убытках мы имеем в тестах F-Crash Test 2 максимальную просадку, близкую к уровню автоликвидации счёта. И это в условиях, когда теоретически возможна последовательность в 19 убытков, что почти в 4 раза больше, чем уже показанная на истории! Поэтому полные сливы счетов F-Crash Test в будущем полностью обоснованы и неизбежны.

 

Для счетов Test Drive и Sportloto* теоретические расчеты по сливу были приведены ранее. И конечно же там в связи с низкими рисками вероятности полных сливов счетов ниже, чем счетов F-Crash Test.

  • Upvote 2


6 Comments


Recommended Comments

HYDRA

Posted

В теории, насколько я понимаю, F-Crash Test 2 не может слиться, а может бесконечно стремиться к -100% доходности (если не считать ограничения Альпари, которые принудительно закрывают ПАММ при -95% общей доходности)? А применительно к оптимальной доле, можно ли было сделать запас для этого счета и если да, то почему вы решили оставить его без запаса?

Share this comment


Link to comment
HYDRA

Posted

Кстати, а осталась ли у вас возможность протестировать предыдущую версию советника за этот год? Просто из любопытства, если это не сложно сделать.

Share this comment


Link to comment
kaif

Posted (edited)

На мой взгляд краш-тесты отлично иллюстрируют неправоту Винса, утверждающего, что при оптимальном F трейдер в любом случае получит большую прибыль, чем при неоптимальном. Сам Винс все свои расчеты основывает а том, что в бесконечности соотношение числа прибыльных сделок к числу убыточных стремится ассимптотически к определенной величине. Да, это так. Но при этом длина максимальной убыточной серии не стремится ни к какой величине, а тупо растет. Поэтому счет с оптимальным F рано или поздно будет слит. И такие счета следует рассматривать как обычные агрессивные счета. Без каких-то волшебных свойств. И выводить регулярно прибыль. А регулярный вывод прибыли тут же ставит крест на оптимальном F в системе координат инвестора, так как оптимальное F это концепция именно бесконечного реинвестирования прибыли.

Edited by kaif
  • Upvote 1

Share this comment


Link to comment
solandr

Posted

36 минут назад, HYDRA сказал:

В теории, насколько я понимаю, F-Crash Test 2 не может слиться, а может бесконечно стремиться к -100% доходности (если не считать ограничения Альпари, которые принудительно закрывают ПАММ при -95% общей доходности)? А применительно к оптимальной доле, можно ли было сделать запас для этого счета и если да, то почему вы решили оставить его без запаса?

Да, стремиться бесконечно к -100%. Но только позицию меньше 0.01 лота не сделаешь. То есть в итоге всё будет закрываться по маржинколлу ещё до достижения -100%.

Запас по счёту делать должен инвестор, инвестируя только часть своих денег. Например только 5% от всех инвестиционнных средств.

Share this comment


Link to comment
solandr

Posted (edited)

20 минут назад, HYDRA сказал:

Кстати, а осталась ли у вас возможность протестировать предыдущую версию советника за этот год? Просто из любопытства, если это не сложно сделать.

Я уже вам представлял результаты тестов текущей версии советника. Что вам даст тест ещё и предыдущей версии? И тем более какой именно из последних 25 релизов советника, состоявшихся с начала года? Работы над совершенствованием стратегии ведутся постоянно, понемного улучшая её параметры.

Результаты всех экспертов показывают примерно такие же результаты на счёте F-Crash Test. Куча убыточных входов с глубокой просадкой. То есть там не может быть какого-то чуда, что счёт мог бы показать ноль, или даже прибыль с другими релизами, которые отличаются не существенно.

Edited by solandr

Share this comment


Link to comment
HYDRA

Posted

28 минут назад, solandr сказал:

Я уже вам представлял результаты тестов текущей версии советника. Что вам даст тест ещё и предыдущей версии? И тем более какой именно из последних 25 релизов советника, состоявшихся с начала года? Работы над совершенствованием стратегии ведутся постоянно, понемного улучшая её параметры.

Результаты всех экспертов показывают примерно такие же результаты на счёте F-Crash Test. Куча убыточных входов с глубокой просадкой. То есть там не может быть какого-то чуда, что счёт мог бы показать ноль, или даже прибыль с другими релизами, которые отличаются не существенно.


Не зря же я написал в конце, что из любопытства. Главным образом интересно было узнать, обновил ли максимальную историческую просадку старый советник, который разгонял депозит 2 раза, или остался в рамках истории.

Share this comment


Link to comment

Create an account or sign in to comment

You need to be a member in order to leave a comment

Create an account

Sign up for a new account in our community. It's easy!

Register a new account

Sign in

Already have an account? Sign in here.

Sign In Now
×