Jump to content

Blog solandr

  • entries
    107
  • comments
    542
  • views
    182,677

"Защитная" стратегия инвестирования в ПАММ счета

solandr

12,967 views

1. "Защитная" стратегия инвестирования в ПАММ счета (эта статья)

2. Ответы на вопросы по "защитной" стратегии инвестирования в ПАММ счета

3. "Защитно-реинвестиционная" стратегия инвестирования в ПАММ счета

 

1. Асимметричное влияние прибылей и убытков на торговый счёт

 

Возьмём 2 сделки, одна из которых принесла +50% прибыли, а вторая -50% убытка.

Если арифметически сложить проценты прибыли и убытка, то получим 0. То есть итоговая сумма денег не изменится и составит 100% от начального баланса.

Но однако в торговле на рынке в подавляющем большинстве случаев используется объём сделки, пропорциональный депозиту. В результате чего оба результата сделок нужно перемножить, чтобы узнать итоговый баланс депозита. Тогда (100%+50%)*(100%-50%)=75%. То есть итоговый баланс стал на 25% меньше первоначального.

На этом простом примере видно существование некоторой асимметрии в степени влияния формально равных размеров прибыли и убытка на итоговый финансовый результат.

И, к сожалению, очень часто именно он является главной причиной слива счетов, работающих на пропорциональном лоте. Разумеется на слив счетов также оказывают влияние и накладные расходы (спред+проскальзывания), но часто асимметричное влияние прибылей и убытков вносит заметно большую лепту.

 

Во многих случаях так называемая "поломка торговой системы" - это ничто иное, как результат разрушающего воздействия асимметричного влияния прибылей/убытков на торговую систему, переставшую быть эффективной (генерящую случайные сделки). В таких случаях принято ошибочно считать, что если торговая система начала сливать депозит, то её матожидание непременно стало отрицательным. На самом же деле отрицательным матожидание делает асимметричность влияния прибылей/убытков на обычном случайном процессе, а не сам торговый алгоритм, поскольку торговая система, имеющая действительно отрицательное матожидание, превращается в прибыльную при смене направления сделок на противоположное.

 

Ниже приведён наглядный пример такой ситуации. На верхней картинке представлен результат тестирования стратегии при постоянном лоте, а на нижней картинке при пропорциональном. На верхней картинке отчётливо видно, что в левой половине графика торговая система даёт прибыль, что говорит о положительном матожидании системы. А на правой половине торговая система перестала быть эффективной и мы видим набор случайных сделок, дающих прибыль в районе нуля.

 

blogentry-422792-0-00443200-1436562351.gif

На нижней картинке мы видим достаточно неожиданный для новичков результат. Левая половина графика также как и на верхней картинке говорит о наличии у торговой системы положительного матожидания. Но вот правая половина графика для подавляющего большинства народа, связанного с торговлей и инвестициями на форексе, является чуть ли не откровением! Как раз на этой правой половине делаются заключения о "поломке торговой системы" и управляющие отправляются искать новые торговый идеи, а инвесторы новых управляющих. И всё только лишь потому, что ни те ни другие не знают или не понимают асимметрии влияния прибылей/убытков на торговлю. Управляющие, оттестировав новую торговую идею в тестере на постоянном лоте и прикрутив к ПАММ счёту всем известный корректор позиций от Игонтера, через какое-то время приходят к тем же самым результатам. Точно также как и инвесторы, перешедшие к другому управляющему, который также может не понимать данного явления. Круг замкнулся! Инвесторы теряют деньги, а управ инвесторов.

 

Так как же разорвать этот порочный круг? Что же нужно делать инвесторам? Ответ во второй части ниже.

 

2. Защитная стратегия инвестирования в ПАММ счета

 

Из более подробного анализа приведённых выше диаграмм можно сделать 2 важных вывода:

 

1. Максимум достигнутой прибыль при использовании постоянного лота оказывается всегда меньше максимума доходности счёта с пропорциональным лотом на участке торговли, где торговая система показывает положительное матожидание. И этот разрыв может составлять разы!

 

2. Итоговая прибыль при постоянном лоте всегда оказывается больше, чем при пропорциональном лоте после нахождения системы некоторое время на участке где она неэффективна (генерит случайные сделки). И этот разрыв тоже может составлять разы!

 

При долгосрочном инвестировании на первом месте стоит задача сохранения имеющегося капитала и уже вторым пунктом идёт его приумножение.

Поэтому с этой точки зрения счета, работающие с постоянным лотом, имеют очевидное преимущество перед счетами на пропорциональном лоте.

 

Но как быть инвестору в условиях полного отсутствия информации о торговой системе, которую использует управляющий (конечно же в случае если она у него вообще есть и он не занимается просто ручным творчеством по текущему настроению)? Выходом в такой ситуации для инвестора может быть использование так называемой "защитной" стратегии инвестирования.

 

Суть стратегии состоит в приведении ПАММ счёта, торгующего с использованием пропорционального лота (а таких здесь большинство), к ПАММ счёту, торгующему с постоянным лотом. Таким образом инвестор, соглашаясь с недополучением потенциально возможной прибыли, защищает уже заработанную на данном ПАММ счёте прибыль в случае когда торговая система попала на неблагоприятный торговый участок и перестала генерить прибыль, а асимметрия влияния прибылей/убытков стала стремительно уменьшать депозит ПАММ счёта.

 

Для того чтобы сделать такое "преобразование" ПАММ счета от инвестора требуется поддержание постоянства вложенного капитала на начало каждого временного интервала. В качестве временного интервала можно например использовать 1 сутки. Или выбрать какие-либо иные варианты, например неделя, в зависимости от жизненного уклада инвестора и его желания тратить своё время на операции по регулировке своих инвестиционных средств на ПАММ счёте.

 

Например инвестор решил инвестировать в ПАММ счёт $1000. Далее в случае получения прибыли по итогам торгового дня в $100 он выводит её, оставляя на ПАММ счёте снова $1000. Если же случился убыток в $100, то он должен своевременно внести на ПАММ счёт $100, чтобы сумма на счёте на начало следующего временного интервала была снова $1000. Видно, что ничего сложного в этом нет, и с данными расчётами по поддержанию постоянства инвестиционной суммы справится даже школьник. Главное это строгая регулярность корректировок в соответствии с выбранным временным интервалом. Нерегулярность корректировок может исказить желаемый эффект как в лучшую, так и в худшую стороны.

 

Ниже на картинках приведены примеры результатов инвестирования в ПАММ счета по "защитной" стратегии. А в xls файлах приведены расчёты.

Первая картинка - это счёт AVP555, вторая - Melady, а третья - Cherepaha Shortila.

Левая диаграмма приведена для временного интервала корректировки в 1 день, а правая для интервала корректировки в 1 неделю.

Синим цветом показана доходность ПАММ счёта по мониторингу Альпари (левая шкала, %).

Красным цветом показано состояние средств инвестора, использующего "защитную" стратегию инвестирования (правая шкала, %). Средства инвестора распределены на личном счету и на инвестиционном счету. На ПАММ счёте в начале очередного торгового дня инвестиционная сумма неизменна и составляет $1000.

 

blogentry-422792-0-81454300-1436651567.gif

Для ПАММ счёта AVP555 максимальная доходность доходила до 11 550% в то время как на "защитной" стратегии инвестирования только до 800%. Разрыв более 14 раз.

Но зато на текущий момент доходность ПАММ счёта AVP555 составляет 465,7% в то время как инвестор имеет 450% (паритет итоговых доходностей ПАММ счёта и "защитной стратегии", но только инвестор здесь обошёлся без приёма валидола в отличие от ПАММ счёта). При этом стоит отметить, что когда ПАММ счёт AVP555 после своего пика упал в 2 раза изменения денег инвестора не превысили 5%. То есть инвестор, посмотрев на столь катастрофичное падение доходности ПАММ счёта, располагал заметно большим временем, чтобы прекратить инвестиции в данный ПАММ счёт и подыскать что-то более перспективное по сравнению с обычными инвесторами, которые в панике выпрыгивали со счёта, теряя всё заработанное за столь долгое время.

 

blogentry-422792-0-34684200-1436651576.gif

ПАММ счёт Melady в своей первой трети показал положительное матожидание. Соответственно инвестор, работающий по "защитной" стратегии, также получал прибыль. Правда в максимуме она была примерно в 10 раз меньше, чем максимальная прибыль ПАММ счёта.

Далее в центральной части графика система стала генерить случайные сделки и прибыль инвестора за вторую треть была близкой к нулю в то время как сам ПАММ счёт за то же самое время получил просадку в -80%.

В последней трети графика присутствует кратковременный всплеск положительного матожидания, который позволил инвестору даже обновить максимум доходности его счёта. В то время как сам ПАММ счёт не имел и близко никакой возможности по обновлению максимума своей доходности. В итоге ПАММ счёт имеет доходность -47,7%, а инвестор от работы с данным ПАММ счётом получил около 400% прибыли. Результат достаточно впечатляющий. 400% прибыли за 2 года инвестиций, особенно учитывая то обстоятельство, что сам ПАММ счёт практически полностью слился - это звучит просто фантастично! То есть в данном примере выбранная стратегия не только защитила саму инвестиционную сумму денег, но и принесла весьма весомую прибыль.

 

blogentry-422792-0-97007200-1436651585.gif

ПАММ счёт Cherepaha Shortila в виду своего размашистого движения около некоего уровня является ещё одним показательным примером, когда инвестор имеет возможность что-то заработать на счёте, с использованием "защитной" стратегии инвестирования. Для данного счёта нет столь драматичного разрыва между максимальной доходностью ПАММ счёта и счёта инвестора как это видно по двум предыдущим ПАММ счетам. И я бы как инвестор покинул бы данный счёт, когда доходность на ПАММ счёте обновила бы минимум в правой трети графика, заработав при этом около 200% прибыли на счёте, который был практически полностью слит (-67,5%).

 

PS: В данной статье под постоянным лотом на ПАММ счёте подразумевается управление капиталом, рассчитывающее размер лота пропорционально количеству инвестиционных паёв, что по достигаемому эффекту эквивалентно понятию "постоянный лот" в тестере МТ4.

 

Solandr Test Drive

  • Thanks 8


43 Comments


Recommended Comments



Good_Man

Posted

   Очень интересно.

Я лично далек от математических вычислений.

А можно уточнить ?

1."Защитнкая стратегия" наверное неработает  при мартингейле.(Это я к тому что она эффективна только на правильных памм счетах ).

2. Имеет ли значение начало инвестирования (к примеру мы зашли не в начале жизни памм счета ,а в середине жизни памм счета).Ну а если войти на пике доходности ,то наверное убытки будут больше начально вложенных 100 %.

3.Какую волантильность в % соотношение должен иметь памм счет на выбраный расчетный период (день ,неделя ,месяц),чтоб не получилось,что памм чуть чуть растет ,и бах резко вниз на 50 % ,хоть и не мартингейл (конечно от неадекватности действий управляющего не застраховаться ,но что делать ).

4.Я не силен в Exel ,можно попросить Вас сделать расчеты не на каждый день ,а на каждую неделю (думаю так правильнее),на ранее приведеных счетах в пример.

5.Если я правильно все понял ,то на этом счете http://alpari.com/ru/investor/pamm/237106/#chart_mode=daily&pamm-chart-return  ,при поддержании средств на уровне каждый день ,"защитная стратегия" лучше всего работает.

Share this comment


Link to comment
kazakov.v

Posted

Таким образом суммарные вложения в счет могут в разы превысить первоначальную инвестицию.

Т.е. чтобы не превысить лимит потерь, первоначальное вложение должно быть намного меньше лимита потерь, что еще уменьшит доходность. При чем заранее определить какую часть лимита потерь вложить на старте затруднительно.

Да и вознаграждение управляющий будет получать на фактически падающем счете - что не есть правильно.

Таки я думаю, это задача управляющего правильно определять риски для своей торговли.

Share this comment


Link to comment
solandr

Posted

Таким образом суммарные вложения в счет могут в разы превысить первоначальную инвестицию.

Т.е. чтобы не превысить лимит потерь, первоначальное вложение должно быть намного меньше лимита потерь, что еще уменьшит доходность. При чем заранее определить какую часть лимита потерь вложить на старте затруднительно.

Да и вознаграждение управляющий будет получать на фактически падающем счете - что не есть правильно.

Таки я думаю, это задача управляющего правильно определять риски для своей торговли.

Смысл применения "защитной" стратегии состоит в защите своих УЖЕ заработанных денег от управа-балбеса, который не в курсе существования асимметрии влияния прибыльных/убыточных сделок на торговлю. Данная "защитная" стратегия не предназначена для спасения своих инвестиций, если счёт с самого начала пошёл вниз. То есть дополнительные инвестиции конечно же придётся делать сверх изначально запланированной суммы. Но даже и здесь можно дать простую рекомендацию. Например если счёт пошёл глубоко вниз без всяких откатов, то доливка на счёт до первоначальной суммы инвестиций можно делать в районе каких-то понравившихся уровней например на -25%, -50% и -75%. Тогда будем иметь следующие дополнительные расходы при начальной инвестиции в $1000:

-25%  $250

-50%  $333

-75%  $500

 

Итого суммарная дополнительная доливка в случае достижения счётом уровня -75% составит $1083. То есть примерно равна сумме первоначальной инвестиции. Но зато если затем счёт с -75% вырастет до -50% размер инвестиционного капитала инвестора становится равным $2000. То есть инвестор будет находиться фактически в точке безубытка для своей инвестиции и может "спокойно сделать" ноги от такого управа без потерь в 50% от суммы вложенного капитала, как если бы он просто смотрел на то как управ аннигилирует в пространстве и времени его капитал.

 

По поводу вознаграждения управа на падающем счёте. Вознаграждение управу выплачивается только если баланс счёта инвестора превысит первоначальный баланс. Какое дело инвестору когда именно платить вознаграждение - когда счёт вышел из абсолютной просадки, или когда он что-то смог заработать на данной ПАММ счёте? Это ведь такой принцип работы сервиса ПАММ счетов! Заработал деньги - отдай управу вознаграждение.

  • Thanks 1

Share this comment


Link to comment
solandr

Posted

А можно уточнить ?

1."Защитнкая стратегия" наверное неработает  при мартингейле.(Это я к тому что она эффективна только на правильных памм счетах ).

2. Имеет ли значение начало инвестирования (к примеру мы зашли не в начале жизни памм счета ,а в середине жизни памм счета).Ну а если войти на пике доходности ,то наверное убытки будут больше начально вложенных 100 %.

3.Какую волантильность в % соотношение должен иметь памм счет на выбраный расчетный период (день ,неделя ,месяц),чтоб не получилось,что памм чуть чуть растет ,и бах резко вниз на 50 % ,хоть и не мартингейл (конечно от неадекватности действий управляющего не застраховаться ,но что делать ).

Я думаю, что мой ответ выше про уход счёта сразу в минус подойдёт и для ответа на Ваши первые 3 вопроса.

  • Thanks 1

Share this comment


Link to comment
solandr

Posted

4.Я не силен в Exel ,можно попросить Вас сделать расчеты не на каждый день ,а на каждую неделю (думаю так правильнее),на ранее приведеных счетах в пример.

5.Если я правильно все понял ,то на этом счете http://alpari.com/ru/investor/pamm/237106/#chart_mode=daily&pamm-chart-return  ,при поддержании средств на уровне каждый день ,"защитная стратегия" лучше всего работает.

Посчитаю и представлю результаты попозже.

  • Thanks 1

Share this comment


Link to comment
kazakov.v

Posted

 

 

если счёт с самого начала пошёл вниз

 

Ну, в приведенных примерах, я думаю, можно было просто включить автоматический ежемесячный вывод прибыли - и получить положительный результат не хуже "защитного".

Share this comment


Link to comment

Я думаю, что мой ответ выше про уход счёта сразу в минус подойдёт и для ответа на Ваши первые 3 вопроса.

Как же определить подходящий счёт? Если вкладываться с самого начала во всех подряд, то будешь в убытках. Если вкладываться не с начала, то ваши расчёты нужно пересчитывать и сделать более репрезентативную выборку.

Share this comment


Link to comment
solandr

Posted

Как же определить подходящий счёт? Если вкладываться с самого начала во всех подряд, то будешь в убытках. Если вкладываться не с начала, то ваши расчёты нужно пересчитывать и сделать более репрезентативную выборку.

Без полной информации о торговой системе вы никак не определите есть ли смысл вкладываться в ПАММ счёт или нет. Мало кто из управляющих такую информацию предоставляет. И на самом деле это просто глупость - вкладывать не зная куда. Поэтому я лично поступаю наоборот. Я в своей ветке и блоге представляю вполне достаточную для принятия инвесторских решений информацию о своих ПАММ счетах. Правда она мало кому интересна, поскольку требует для своего восприятия напряжения некоторых верхних частей тела.

  • Thanks 1

Share this comment


Link to comment
solandr

Posted

Ну, в приведенных примерах, я думаю, можно было просто включить автоматический ежемесячный вывод прибыли - и получить положительный результат не хуже "защитного".

Приведённые примеры приведены только с единственной целью максимально точно донести до инвесторов суть предлагаемой в статье "защитной" системы. И они не предназначены для каких-либо доказательств превосходства данной системы над какими-либо ещё.  Плюсы и минусы предлагаемой системы чётко обозначены в статье (см. начало второй части). Если инвестор считает её полезной, то может ей следовать, если нет, то значит будет продолжать просто выводить ежемесячно получаемую прибыль, а далее метаться в поиске ответа что делать когда счёт пойдёт ко дну. На форуме такие метания часто обсуждаются.

Как по мне, так мне вообще было бы достаточно для понимания сути системы только первого абзаца статьи без всяких картинок.

  • Thanks 1

Share this comment


Link to comment
solandr

Posted

4.Я не силен в Exel ,можно попросить Вас сделать расчеты не на каждый день ,а на каждую неделю (думаю так правильнее),на ранее приведеных счетах в пример.

5.Если я правильно все понял ,то на этом счете http://alpari.com/ru/investor/pamm/237106/#chart_mode=daily&pamm-chart-return  ,при поддержании средств на уровне каждый день ,"защитная стратегия" лучше всего работает.

Обновил статью в соответствии с Вашими вопросами.

Некоторая разница при корректировке инвестиционного счёта для обоих интервалов день и неделя разумеется присутствует. Но только она с моей точки зрения совершенно не принципиальна. И думаю, что инвестор при отсутствии свободного времени может заниматься корректировками своих инвестиционных счетов только один раз в неделю без опасения упустить что-то существенное.

Share this comment


Link to comment
solandr

Posted

Во, прикольно! Кто-то поставил данной статье оценку 1 из 5 возможных баллов! Ух уж эта загадочная душа инвестора... :)

Возможно это был какой-то подпольный Сорос?

  • Thanks 1

Share this comment


Link to comment

Вы в расчётах учли вознаграждение управляющему?

Share this comment


Link to comment
solandr

Posted

Вы в расчётах учли вознаграждение управляющему?

Нет, в расчётах вознаграждение не учтено. Отнимите от показанных на графиках процентов вознаграждение управляющему самостоятельно. Например на графике от доходности в 300% отнимаем вознаграждение управляющему в 33% и получаем 200% денег инвестора.

Но оно ничего принципиально не меняет. Просто лишь только смещает оба графика по оси ординат вниз на установленный размер вознаграждения.

Share this comment


Link to comment

Здравствуйте, solandr.

Вопросы:

1. как поменяется результат, если инвестор, при получении прибыли, средства сверх первоначального количества не выводит, а при просадке доливает до нового максимума? И есть ли в этом смысл?

Сумбурно получилось, потому пример на цифрах:

Средств 1000 попугаев (1000 пп). Прибыль 100 пп, итого 1000+100=1100 пп (новый максимум, не выводим). Убыток 200 пп, итого 1100-200=900 пп, доливаем до 1100 пп, и т.д., вплоть до прибыль миллиард пп, закрываем ПАММ, покупаем остров.

2. Всё то же самое, что и в вопросе №1, но теперь из прибыли выводится половина.

Средств 1000 попугаев (1000 пп). Прибыль 100 пп, итого 1000+100=1100 пп, половину выводим, в результате средства составляют 1000+100-(100/2)=1050 пп (новый максимум). Убыток 200 пп, итого 1050-200=850 пп, доливаем до 1050 пп, и т.д., вплоть до прибыль миллиард пп, закрываем ПАММ, покупаем ещё один остров.

Насколько подобные выкрутасы могут извратить защитную стратегию?

Share this comment


Link to comment

Ответ на свои вопросы нашёл в ветке Test Drive.

Share this comment


Link to comment
solandr

Posted

Здравствуйте, solandr.

Вопросы:

1. как поменяется результат, если инвестор, при получении прибыли, средства сверх первоначального количества не выводит, а при просадке доливает до нового максимума? И есть ли в этом смысл?

Сумбурно получилось, потому пример на цифрах:

Средств 1000 попугаев (1000 пп). Прибыль 100 пп, итого 1000+100=1100 пп (новый максимум, не выводим). Убыток 200 пп, итого 1100-200=900 пп, доливаем до 1100 пп, и т.д., вплоть до прибыль миллиард пп, закрываем ПАММ, покупаем остров.

2. Всё то же самое, что и в вопросе №1, но теперь из прибыли выводится половина.

Средств 1000 попугаев (1000 пп). Прибыль 100 пп, итого 1000+100=1100 пп, половину выводим, в результате средства составляют 1000+100-(100/2)=1050 пп (новый максимум). Убыток 200 пп, итого 1050-200=850 пп, доливаем до 1050 пп, и т.д., вплоть до прибыль миллиард пп, закрываем ПАММ, покупаем ещё один остров.

Насколько подобные выкрутасы могут извратить защитную стратегию?

Здравствуйте, Tokadzy.

Ваши вопросы вполне актуальны. И я над этим уже давно думаю. Планирую написать новую статью, посвящённую "защитно-реинвестиционной" стратегии.

Представлю примеры расчётов и Excel файле, в котором вы сможете меняя процент капитализации играться как угодно для получения ответов на Ваши вопросы.

Предварительные расчёты я уже делал в Excel. На основании их анализа забегая вперёд могу сказать следующее. При капитализации 0% получается система, представленная в этой статье, а с ростом процента капитализации кривая взмывает вверх, догоняя оригинальный ПАММ счёт и далее обгоняет его по итоговой доходности. Но только есть одно маленькое, но неприятное НО. При увеличении процента капитализации для продолжения игры возможно понадобятся дополнительные средства, которые могут превысить ранее заработанные на ПАММ счёте. И чем больше будет заложена капитализация - тем возможно больше понадобится средств для компенсации просадок. В общем каждый инвестор сможет самостоятельно оценить свои финансовые возможности и определить процент капитализации, который готов потянуть.При защитной стратегии (капитализация=0%) я думаю, что резерв для доливок не должен превышать постоянной суммы. Пример расчёта чуть выше в комментариях.

  • Thanks 1

Share this comment


Link to comment

А если только прибыль снимать и ничего не доливать? Просадка инвестиций меньше будет.

Share this comment


Link to comment
solandr

Posted

А если только прибыль снимать и ничего не доливать? Просадка инвестиций меньше будет.

Ну так ведь тогда не будет происходить компенсация асимметрии влияния прибылей/убытков. Если в "защитной" стратегии отключить компенсацию убытков, то новая кривая на положительном МО будет похожа на "защитную" кривую, а на участке генерации случайных сделок кривая будет по своему виду совпадать с кривой ПАММ счёта. То есть в итоге новая кривая будет большую часть времени находиться под "защитной" кривой, давая инвестору меньше доходности по сравнению с "защиткой".

Это кстати напоминает советы всех управляющих своим инвесторам - "вовремя фиксируйте прибыль". Ну может быть будет время смоделирую и такую кривую тоже.

Share this comment


Link to comment

Нет, на убыточном участке кривая средств будет падать значительно медленнее защитной кривой, т.к. средства на лицевом счёте не будут уменьшаться. Но на прибыльном участке будет расти также медленнее.

В падающий счёт всё-таки опасно инвестировать.

Share this comment


Link to comment
solandr

Posted

Нет, на убыточном участке кривая средств будет падать значительно медленнее защитной кривой, т.к. средства на лицевом счёте не будут уменьшаться. Но на прибыльном участке будет расти также медленнее.

В падающий счёт всё-таки опасно инвестировать.

Сам вид кривой вообще-то определяется не лицевым счётом инвестора, а инвестиционным. При "защитной" стратегии инвестиционный счёт подпитывается по мере необходимости, позволяя использовать малейшую возможность для своего роста. При отсутствии такой подпитки разумеется мы экономим деньги, но исчезает компенсация асимметрии и мы уже никаких обновлений максимумов доходности разумеется не увидим так же быстро как на "защитке". То есть сама форма кривой будет такая же как и на самом счёте, но разумеется с каким-то выбранным масштабом, так как у нас возможно уже был ранее заработан капитал.

Я понимаю то, что сложно мне поверить на слово, так как это расходится с общепринятой логикой. Но логика на форекс - плохой советчик.

В общем сделаю файлик и сами всё увидите тогда.

Share this comment


Link to comment

Сам вид кривой вообще-то определяется не лицевым счётом инвестора, а инвестиционным.

Как это? Ведь на инвестиционном счёте при защитной стратегии всегда одна и та же постоянная сумма. Его кривая колеблется вдоль горизонта.

Share this comment


Link to comment

При отсутствии такой подпитки разумеется мы экономим деньги, но исчезает компенсация асимметрии и мы уже никаких обновлений максимумов доходности разумеется не увидим так же быстро как на "защитке".

Это утверждение верно для долгосрочно растущих активов. К валютам и паммам это не относится, и мы можем никогда не увидеть обновления максимумов.

Share this comment


Link to comment
solandr

Posted

Как это? Ведь на инвестиционном счёте при защитной стратегии всегда одна и та же постоянная сумма. Его кривая колеблется вдоль горизонта.

Я отвечал вот на это ваше условие:

 

А если только прибыль снимать и ничего не доливать? Просадка инвестиций меньше будет.

Постоянной сумма на инвестиционном счёте не будет на периоде генерации случайных сделок. Будет работать эффект асимметрии. Иначе бы эта статья вообще не нужна была бы.

Share this comment


Link to comment
solandr

Posted

Это утверждение верно для долгосрочно растущих активов. К валютам и паммам это не относится, и мы можем никогда не увидеть обновления максимумов.

Посмотрите, пожалуйста, графики в статье для ПАММа Melady.

Share this comment


Link to comment

Я отвечал вот на это ваше условие:

Вы писали про кривую. Кривой инвестиционного счёта на ваших графиках нет.

Постоянной сумма на инвестиционном счёте не будет на периоде генерации случайных сделок. Будет работать эффект асимметрии. Иначе бы эта статья вообще не нужна была бы.

Например инвестор решил инвестировать в ПАММ счёт $1000. Далее в случае получения прибыли по итогам торгового дня в $100 он выводит её, оставляя на ПАММ счёте снова $1000. Если же случился убыток в $100, то он должен своевременно внести на ПАММ счёт $100, чтобы сумма на счёте на начало следующего временного интервала была снова $1000.

Кажется, вы запутались.

Посмотрите, пожалуйста, графики в статье для ПАММа Melady.

Это частный случай. При том надо инвестировать с самого начала, а так никто не делает.

Share this comment


Link to comment

Create an account or sign in to comment

You need to be a member in order to leave a comment

Create an account

Sign up for a new account in our community. It's easy!

Register a new account

Sign in

Already have an account? Sign in here.

Sign In Now
×