Jump to content

Shwartz&Wellinger's блог

  • entries
    24
  • comments
    24
  • views
    25,649

Психология стадности на рынке FOREX или почему мнение большинства приводит к краху

5513eb40402dc_vetton_ru_p5684400x3520.jpg

 

Коллеги, добрый день!

 

Продолжаю писать о психологии рынка FOREX по книге Т. Оберлехнера. Сегодня расскажу про психологию масс, как это влияет на человека и почему в "толпе" мы легче принимаем решения, хотя они могут оказаться не верными и привести к финансовым потерям.Эти знания помогут вам лучше контролировать и понимать себя, когда вы принимаете торговые решения и, соответственно, сохранить и приумножить ваш капитал. Статья будет интересна как для трейдеров, так и для инвесторов.

 

"Психология масс является настоящим ключом

к определению действий цен в конце дня".

Трейдер валютного рынка

 

Представьте Африку, знойное солнце, запах раскаленного песка. Через реку перебирается стадо антилоп, в воде крокодилы. Все стадо мчиться единой толпой, все стремятся покучнее быть к своим и не разделяться. Это гарантирует большую выживаемость. И человек это то же животное и инстинкты ему не чужды. Рынок FOREX можно метафорично сравнить с огромными джунглями, где бегают различные животные: львы, слоны, жирафы, пантеры (у каждого своя стратегия) и, чтобы выжить, они стремятся поближе быть к своему стаду.

 

Находясь в "стаде" участники пытаются предугадать, скопировать торговые решения других участников. Следовательно, игроки ориентируются на мнение большинства, стараются скоорденировать свое поведение исходя из воспринимаемых норм группы. Поэтому в процессе восприятия информации часть из нее может просто игнорироваться, а восприниматься та, которая не является правильной и все это приводит к потере денег.

 

Вообще стадность можно объяснить с точки зрения психологического явления - "подчинения". Это явление говорит о том, что группа синхронизируется, каждый участник в ней сближается, в конечном счете их торговые решения имеют идентичную тенденцию.

 

Есть множество экспериментов на эту тему, а так же в фильме "Я и другие" наглядно показаны эффекты психологического влияния группы на индивидума. В одном эксперименте было сравнение двух фотографий пожилых людей: бабушки и дедушки. В комнате находилось 10 человек и 1 испытуемый. Испытуемый не знал, что эти 10 человек, являются сообщниками экспериментатора и их задача была убедить человека в том, что фотографии принадлежат одному и тому же человеку. Фотографии абсолютно разных людей испытуемые, под воздействием группы, воспринимали, как идентичные, а те кто в начале сопротивлялись начали сомневаться в правильности своего решения.

 

5513e8f27da25_naczelnevol587.jpg

 

Подчинение и приверженость "толпе" на рынке FOREX объясяется неуверенностью в часто изменяющихся, расплывчатых условиях принятия решения. Сложно принять решение, когда тысячи факторов взаимосвязано влияют друг на друга, поэтому мнение группы, оказывает поддерживающий эффект и дает больше уверенности.

 

Есть еще один фактор, объясняющий подчинение большинству: страх ожидаемых потерь. Чувство когда ты принял неправильное решение в одиночку гораздо неприятнее, чем если ты принял его вместе со всеми и все проиграли ("ну как все же"). "Светская мудрость учит, что для репутации лучше условно провалиться, чем нетрадиционно преуспеть" - хорошо подметил Джон Мейнард Кейнс.

 

Фактор сплачивания группы перед лицом опасности. Если на рынке нестабильность, высокий уровень волатильности и люди терпят убытки, то на эмоцилнальном уровне они синхронизируются, сплачиваются перед лицом опасности, это приводит к аналогичному копированию действий и не всегда верному.

 

Давайте посмотрим, что еще влияет на запуск механизма "стадности".

 

Влияние авторитетов на рынок FOREX оказывает сильное воздействие. К примеру, один из крупнейших банков Goldman Sachs проводил семинар и их главный экономист сказал, что сейчас австралийский доллар дешев, и это следует учесть. К концу дня он вырос на 2%. Центарльные банки могут иницировать стадность, производя валютные интервенции. Если политик в своем выступлении или какое либо иное значимое лицо произнесет: "... мы считаем, что доллар слишком дешев" - это произведет эффект стадности, потому что, так или иначе, будут те кто последует этому, а там где есть несколько, обязательно образуется "толпа", а следовательно "эффект стадности" будет запущен.

 

И тут начинается КРАХ! Его начало лежит в ощущении того, что накопление и интеграция заканчиваются, пик достигнут.

 

5513ecb59265e_QRWLJ.jpg

 

"Если все что-то покупают, то ситуация может развиваться только в одном направлении,

согласно моей логике. Оставшиеся 99,9 населения, которые покупают это,

будут не понимать, почему он идет вниз - я пойму почему"

Из руссуждений одного трейдера.

 

Сложно определить границу между накоплением и крахом, поэтому некоторые трейдеры советуют пойти следующим образом:если вы обзваниваете друзей и 9 из 10 говорят одно и то же, лучше задуматься и склониться в противоположную сторону.

 

Падение фондового рынка 19 октября 1987 года ("Чёрный понедельник") — день, в который произошло самое большое падение Промышленного индекса Доу-Джонса за всю историю — 22,6%. Стадные процессы оказали сильное влияние на ускорение краха фондового рынка, хотя в СМИ не появлялось никаких важных негативных новостей. Прмиечательно, что после этих событий взлеты и падения различных иных фондов стали более связанными друг с другом.

 

Итак, давайте подведем итоги:

 

- на человека сильное влияние оказывает среда, его окружение. Чтобы не поддаваться влиянию "толпы" стремитесь рационально анализировать ситуацию, не поддаваться своим внутренним желаниям и эмоциям.

 

- если на рынке сложная ситуация и все как один говорят об одном, лучше на время вывести средства вообще и оставить лишь то, чем готовы рискнуть.

 

Коллеги, конечно, это один из самых основных психологических факторов, который влияет на принятие торговых и инветсиционных решений. Но есть еще некоторые, которые оказывают сиюминутное воздействие на нас, а именно: аффекты. Об этом поговоорим в следующих статьях.

 

Желаю успехов и профитов!

  • Thanks 1


8 Comments


Recommended Comments

Okeanos.JK

Posted

Думаю, итог здесь иной: с ярко выраженной стадностью на рынке вообще нечего делать – можно быть только инвестором. И то, если повезет.

Share this comment


Link to comment
Shwartz Wellinger

Posted

Думаю, итог здесь иной: с ярко выраженной стадностью на рынке вообще нечего делать – можно быть только инвестором. И то, если повезет.

Конечно, каждый может видеть в статье свои итоги, то что он увидел, ценное для себя. Стадности подвержены 99,9 % людей, т.к. это инстинкт. Есть люди, в меньшей мере подвергаемые влиянию группы, есть те, кто более подвержен. А так же есть люди на которых очень сложно оказать влияние, но их очень мало, это исключение. Вообще среди нескольких сотен трейдеров лишь единицы действительно успешные, которые обладают не только соответствующими знаниями и опытом, но еще и специфическими личностными особенностями. И они как раз играют основное значение.

Share this comment


Link to comment
Okeanos.JK

Posted

 

Конечно, каждый может видеть в статье свои итоги, то что он увидел, ценное для себя. Стадности подвержены 99,9 % людей, т.к. это инстинкт. Есть люди, в меньшей мере подвергаемые влиянию группы, есть те, кто более подвержен. А так же есть люди на которых очень сложно оказать влияние, но их очень мало, это исключение. Вообще среди нескольких сотен трейдеров лишь единицы действительно успешные, которые обладают не только соответствующими знаниями и опытом, но еще и специфическими личностными особенностями. И они как раз играют основное значение.

 

 

Вы не проводите параллель между людьми, на которых очень сложно оказать влияние, и теми единицами реально зарабатывающих трейдеров, у которых как раз имеются некие личностные особенности. Так вот именно в отсутствии склонности к стадности заключаются их личностные особенности. Они, в отличие от остальных, склонных к стадности, в состоянии абстрагироваться от мнения масс и сделать собственные выводы при анализе рынка. И, следовательно, совершить успешную сделку. Нет?

 

Вы разными словами пишите об одном и том же. Я лишь коротко резюмировала ;). Невозможно человеку, который не имеет своего мнения, запретить или не рекомендовать слушать других и не копировать чужие ошибки. 

  • Thanks 1

Share this comment


Link to comment
Shwartz Wellinger

Posted

 

 

 

 

Вы не проводите параллель между людьми, на которых очень сложно оказать влияние, и теми единицами реально зарабатывающих трейдеров, у которых как раз имеются некие личностные особенности. Так вот именно в отсутствии склонности к стадности заключаются их личностные особенности. Они, в отличие от остальных, склонных к стадности, в состоянии абстрагироваться от мнения масс и сделать собственные выводы при анализе рынка. И, следовательно, совершить успешную сделку. Нет?

 

Вы разными словами пишите об одном и том же. Я лишь коротко резюмировала ;). Невозможно человеку, который не имеет своего мнения, запретить или не рекомендовать слушать других и не копировать чужие ошибки. 

Да, я согласен с вами. Но не только в отсутствии склонности к стадности заключается успех трейдера, это один из параметров. Интересно другое: можно ли научить человека не следовать стадности. Т.е. обучить быть успешным (статистика говорит, что нет, к сожалению, но наука постоянно развивается). Через некоторое время напишу статью про исследования этих особенностей личности.

Share this comment


Link to comment
Okeanos.JK

Posted

 

 

Но не только в отсутствии склонности к стадности заключается успех трейдера, это один из параметров.
Безусловно, не только. Но этот параметр - важный компонент всех составляющих успеха.

 

 

Интересно другое: можно ли научить человека не следовать стадности.
 

 

 

Стадности подвержены 99,9 % людей, т.к. это инстинкт.

Инстинкты крайне трудно побороть. Однако, действительно интересно. Буду ждать статью :-).

  • Downvote 1

Share this comment


Link to comment
Листик

Posted

Извините, Okeanos, нечаянно нажал reputation down. Апнул предыдущий ваш пост.

Share this comment


Link to comment
Paukas

Posted

Если вы будете идти против толпы, то все равно проиграете.

Share this comment


Link to comment
Shwartz Wellinger

Posted

Если вы будете идти против толпы, то все равно проиграете.

Согласен, вместе идти в начале течения хорошо, но вовремя понять, что водой чаша уже наполнилась и вот-вот что-то должно произойти - редкое чутье. + когда вы это почувствовали, сопротивляться внутреннему желанию следовать большинству тех, кто говорит "все в порядке, давайте оставим все как есть". И не всегда оно зависит от опыта. Я стою на позиции гармонии и баланса: вовремя вошел, чувствуешь, что пора выходить - выходи, что бы там ни говорили все остальные.

 

Это как в пирамидах МММ: кто вначале вложил и вывел быстро - заработал, кто решил пожадничать, побольше набрать и оставил деньги - в 0 проиграл все.

Share this comment


Link to comment

Create an account or sign in to comment

You need to be a member in order to leave a comment

Create an account

Sign up for a new account in our community. It's easy!

Register a new account

Sign in

Already have an account? Sign in here.

Sign In Now
×