Jump to content

Blog solandr

  • entries
    107
  • comments
    542
  • views
    181,953

Теоретически возможная просадка ПАММ счёта на основе максимальных последовательностей непрерывных проигрышей

solandr

2,394 views

Многих инвесторов и управляющих интересует вопрос о том насколько сильно может просесть счёт при неблагоприятных рыночных условиях.

В лучшем случае ответом на него является представление управляющим отчёта о тестировании стратегии в тестере МТ4. В отчёте присутствует такой параметр Maximal Drawdown, который и считается формальным ответом на поставленный вопрос.

 

Но вот действительно ли это так? То есть может ли полученный ответ быть тем самым уровнем падения, на который стоит ориентироваться инвесторам и управляющему?

 

Если объективно смотреть на результаты тестирования, то ни у кого не вызывает сомнение факт ограниченности участка тестирования, что приводит к нереализации всех возможных торговых ситуаций, вообще возможных для данной торговой системы. И в реальности у нас имеется значение максимальной просадки лишь для заданного участка тестирования торговой стратегии. То есть уровень максимальной просадки, показанный в тестере, ни в коем случае не может служить ориентиром для принятия инвестиционных решений в виду ограниченности участка тестирования.

 

Так что же в таком случае делать? Как быть? Ведь какой-то ответ на вопрос о максимальной просадке нужно иметь?

Часто управляющие говорят, что например заложили на счёт двойной запас по максимальной просадке и на этом вопрос считается закрытым.

 

С моей точки зрения существует более корректный ответ на вопрос о теоретически возможной максимальной просадке ПАММ-счёта, который также не может абсолютно точно назвать уровень возможной просадки в будущем, но по крайней мере даёт информацию о теоретически возможном значении уровня просадки на основе доступных статистических данных о торговой системе.

Для получения одного из возможных сценариев, которые могут произойти на счёте в будущем, можно использовать информацию о максимально возможной непрерывной последовательности сделок, в данном случае убыточных. В статье приведена таблица максимальных непрерывных последовательностей сделок, рассчитанная для разного соотношения между прибыльными и убыточными сделками. Тогда алгоритм поиска максимальной теоретически возможной просадки ПАММ счёта выглядит следующим образом:

 

1. Находим соотношение прибыльных и убыточных сделок из отчёта тестера МТ4 - Profit trades (% of total) и Loss trades (% of total);

2. Находим значение максимального последовательного убытка - Maximal consecutive losses (loss in money);

3. По таблице из статьи находим ближайшее значение максимальной последовательности проигрышей, соответствующее соотношению прибыльных и убыточных сделок из тестера МТ4;

4. Через простую пропорцию определяем значение максимальной теоретически возможной просадки ПАММ счёта.

 

Ниже приведён пример расчёта согласно приведённому алгоритму для результатов тестирования стратегии, работающей на ПАММ счёте solandr (Test Drive)

 

post-422792-0-86034900-1414440492.gif

 

1. Profit trades (% of total) = 73,95%, Loss trades (% of total) = 26,05%

2. Maximal consecutive losses (loss in money) = 5 (-151,27)

3. Максимальная последовательность проигрышей=15 при соотношении прибыльных/убыточных сделок 75/25

4. Максимальная теоретически возможная просадка ПАММ счёта: 15* (-151,27/5)=453,81

 

Таким образом мы получаем значение максимальной теоретически возможной просадки в 453,81 USD, которая может случиться на счёте при длительной непрерывной последовательности убытков. При этом система гарантированно НЕ БУДЕТ считаться поломанной.

Сравнивая значение максимальной просадки счёта из отчёта тестера Maximal drawdown=176,39 с максимальной теоретически возможной просадкой в 453,81 USD приходит удивление о глубоком заблуждении управляющих, оценивающих риск своих торговых систем лишь только по ограниченному участку истории даже в случае использования всей доступной истории/

Solandr Test Drive



7 Comments


Recommended Comments

Art-of-Forex

Posted

Вы пытаетесь скрестить результаты случайного блуждания и тестера стратегий. И на основании всего этого "смоделировать" максимальную просадку?

 

Этот путь до добра не доведёт!

Share this comment


Link to comment
solandr

Posted

Вы пытаетесь скрестить результаты случайного блуждания и тестера стратегий. И на основании всего этого "смоделировать" максимальную просадку?

 

Этот путь до добра не доведёт!

Приведите, пожалуйста, аргументы, на которых основано ваше предположение.

Share this comment


Link to comment
Art-of-Forex

Posted

Мой аргумент - здравый смысл. Надо определится - либо мы обыгрываем рынок вместе с нашей ТС либо это случайный результат на определённой ценовой выборке. Если обыгрываем, то ни о каком случайном блуждании не может быть и речи.

 

А допущения типа, вроде как есть ТС, которая обыгрывает рынок, но может возникнуть неблагоприятная серия из случайного блуждания. И мы должны быть к этому готовы....

 

это какая то фобия!

Share this comment


Link to comment

По-моему расчет не совсем соответствует статье о максимально возможной непрерывной последовательности сделок. В статье уровни SL и TP симметричны, а перекос получается за счет МО воображаемой торговой стратегии.

Судя же по отчету МТ4 система использует несимметричные уровни SL и TP (как мы заем, их соотношение несколько изменяется с течением времени). По факту среднее их отношение около 21/39. При таком соотношении TP будет уже срабатывать примерно в 65% случаев, даже при открытии сделок "по монетке".

Система Test Drive на приведенном тесте сместила вероятность с 65% до 74%, что дает такой прирост МО, который (в грубом пересчете) при симметричных уровнях дал бы нам около 57% выигрышных сделок.

Значит в таблице из статьи следует выбрать строчки 55/45 или 60/40, у которых возможны 23 и 24 неудачи подряд. Это означает просадку от 694 до 726 долларов.

Share this comment


Link to comment
solandr

Posted

это какая то фобия!

Нет, это не фобия. Это попытка сделать адекватную оценку реального риска, спроецировав ограниченную информацию о системе на известные закономерности.

К сожалению в статистике нет такого аргумента как "здравый смысл". Есть лишь только распределения вероятностей, полученные для больших количеств данных.

Share this comment


Link to comment
Art-of-Forex

Posted

Нет, это не фобия. Это попытка сделать адекватную оценку реального риска, спроецировав ограниченную информацию о системе на известные закономерности.

К сожалению в статистике нет такого аргумента как "здравый смысл". Есть лишь только распределения вероятностей, полученные для больших количеств данных.

 

Если так рассуждать, тогда - да, пойдёт! 

Share this comment


Link to comment
solandr

Posted

По-моему расчет не совсем соответствует статье о максимально возможной непрерывной последовательности сделок. В статье уровни SL и TP симметричны, а перекос получается за счет МО воображаемой торговой стратегии.

Судя же по отчету МТ4 система использует несимметричные уровни SL и TP (как мы заем, их соотношение несколько изменяется с течением времени). По факту среднее их отношение около 21/39. При таком соотношении TP будет уже срабатывать примерно в 65% случаев, даже при открытии сделок "по монетке".

Система Test Drive на приведенном тесте сместила вероятность с 65% до 74%, что дает такой прирост МО, который (в грубом пересчете) при симметричных уровнях дал бы нам около 57% выигрышных сделок.

Значит в таблице из статьи следует выбрать строчки 55/45 или 60/40, у которых возможны 23 и 24 неудачи подряд. Это означает просадку от 694 до 726 долларов.

Благодарю за конструктивный комментарий!

Представленное дополнение несомненно заслуживает особого внимания.

Только хотелось бы сделать некоторую корректировку к итоговым цифрам, которая состоит в следующем.

Если мы делаем выравнивание среднего размера убытка и прибыли, то и конечную просадку, полученную в Ваших расчётах, нужно также пронормировать на новый размер стоплосса.

Как это сделать? Я думаю это можно сделать следующим образом.

В результатах тестирования имеем следующие средние размеры прибыльных и убыточных сделок 21,11 и 38,80 соответственно.

Когда мы выравняли размеры (а сумма этих значений не должна измениться), то должны получить среднее значение 29,96. Это среднее значение убытка меньше среднего значения из оригинальных тестов в 38,80/29,96=1,30 раз.

И соответственно в такое же количество раз следует ожидать теоретически возможную просадку меньшей по сравнению с Вашими расчётами.

Тогда указанные Вами цифры просадки (от 694 до 726) превращаются в 534 и 558 соответственно, что является более близкими значениями к значению, полученному в статье.

Share this comment


Link to comment

Create an account or sign in to comment

You need to be a member in order to leave a comment

Create an account

Sign up for a new account in our community. It's easy!

Register a new account

Sign in

Already have an account? Sign in here.

Sign In Now
×