Jump to content

Blog Capman

  • entries
    155
  • comments
    177
  • views
    74,583

Что такое «не везёт!»? И как с этим бороться?

Sign in to follow this  
Capman

268 views

ПЕРЕПОСТ. оригинал записи опубликован в собственном блоге

 

[ATTACH]635[/ATTACH]

Текущие результаты управления паммом оставляют желать лучшего. На текущий момент просадка свыше 18 процентов. Хотя это не смертельная цифра, но все же напрягает. Для выхода из такой просадки в ноль надо сделать +22% дохода.

 

Итак, из-за чего же возникла такая просадка? Из-за по-разному повлиявших трех факторов.

 

Во-первых, и главных – стоял не в ту сторону. Однако сказать, что тупо пёр против рынка нельзя. Заходил в момент, когда видел, что не успел в текущую движуху и индикаторы показывали ее «издыхание» и возможный «корректоз». А иногда и прямо указывали на начавшуюся коррекцию. Однако затем следовал мощный вынос по направлению предыдущей движухи. Так называемая «ловушка».

 

Во-вторых, чуть превысил риски. Хотя и стараюсь торговать в пределах обозначенных 5-10% на сделку и 1-3 сделки в день, что дает общий риск до 30%. Во вторник, когда была достигнута просадка в 12%, было открыто 3 сделки (вообще-то 4 – но об этом позже). Признаться, в первой сделке риск был немного превышен – около 7 процентов. Зато на вторую и третью риск был в 2,5%, что на стремительном рынке форекс – очень не много.

 

И тут вступает третий фактор – может быть менее значимый из всех – однако самый обидный. На том «выбросе» евры, на котором были одновременно отстоплены три сделки – цена ушла дальше стопа всего лишь на пару пипсов, а затем откатила назад. Это не отменяет основной ошибки в неправильном направлении позы. Однако выходы не всегда должны быть правильными – на то и стопы, чтобы закрывать неверные позиции, когда рынок на это конкретно указывает. Просто можно было бы выйти из просадки с меньшими потерями.

 

Ввиду всего вышеуказанного, и так как дневная сессия подходила к концу, я позволил себе открыть еще одну сделку со средним уровнем риска - 6%. Дальнейшие события вроде бы подтвердили правильность сделки. Цена начала корректироваться, и позиция была в неплохом плюсе. Весь день среды, до начала американской сессии, евра находилась в очень узком боковике – около 30 пунктов в размахе (при текущей средней дневной волатильности 152 пункта, и при выбросах – до 250 пунктов). Позиция постоянно переходила из слабого минуса в неплохой плюс. При этом фьючерс на S&P500 указывал на возможную коррекцию на фондовом рынке – на уход инвесторов от риска в бакс – потому позиция не закрывалась с плюсом – в расчете на полноценную коррекцию. Однако с началом американской сессии фондовые индексы преодолели спад и резко рванули вверх, а в вместе с ними и евра. Позиция была отстоплена (новые 6% убытка, общая просадка составила 18%) – и снова цена ушла не очень далеко от стопа, на этот раз хоть и не на пару пунктов, но на 13 пипсов. И затем цена снова вернулась назад – сначала к безубытку, а потом уж и к прибыльности позиции. Однако на фондовом рынке такой коррекции не произошло, что указывало на неверный выбор направления по евре и давало сигнал к закрытию позиции – по уже с маленьким плюсом или хотя бы в безубытке. Однако история, конечно же, не имеет сослагательного наклонения.

 

Ну и какие же оргвыводы для себя я сделал? Принял анти-кризисный план по выходу из просадки. Пока скорректировал мани-менеджмент: позицию брать поменьше, разбег цены отпускать побольше – чтобы общий риск на сделку снизился. В таком случае придется грамотно пирамидиться – добавлять в уже прибыльную позицию – однако на форексе тренды случаются гораздо реже, чем на фондовом рынке, так что поймать «большой путь» цены – это еще постараться.

 

А вот после выхода из просадки, все равно придется риски увеличивать – ибо в ПАММ с доходность около нуля инвесторы не идут, и чтобы привлечь «горячие деньги» необходимо идти на определенный риск, показывая «вкусную» доходность.

 

И еще заметил одну, чисто психологическую особенность: если памм изначально показывает любую положительную доходность, то потом даже и при просадке инвесторы в него более охотно идут, чем в памм, вначале минусующий, а потом показывающий даже большую доходность. Например, если управляющий сначала сделал +20%, а потом слил 16,7% (вернувшись к нулю), то для инвесторов это так.. временный откат… а вот если управляющий сначала слил 20%, а потом сделал +25% (так же вернувшись к нулевой доходности), то инвесторы этого «не замечают», и ждут когда этот управляющий покажет +20% еще, хотя если считать со дна просадки, доходность составит уже 50% (!), что в два с половиной раза лучше доходности первого управляющего. Вот такие «двойные нормы» психологии.

Sign in to follow this  


1 Comment


Recommended Comments

Capman

Posted

ПЕРЕПОСТ. оригинал записи опубликован в собственном блоге

 

[ATTACH]635[/ATTACH]

Текущие результаты управления паммом оставляют желать лучшего. На текущий момент просадка свыше 18 процентов. Хотя это не смертельная цифра, но все же напрягает. Для выхода из такой просадки в ноль надо сделать +22% дохода.

 

Итак, из-за чего же возникла такая просадка? Из-за по-разному повлиявших трех факторов.

 

Во-первых, и главных – стоял не в ту сторону. Однако сказать, что тупо пёр против рынка нельзя. Заходил в момент, когда видел, что не успел в текущую движуху и индикаторы показывали ее «издыхание» и возможный «корректоз». А иногда и прямо указывали на начавшуюся коррекцию. Однако затем следовал мощный вынос по направлению предыдущей движухи. Так называемая «ловушка».

 

Во-вторых, чуть превысил риски. Хотя и стараюсь торговать в пределах обозначенных 5-10% на сделку и 1-3 сделки в день, что дает общий риск до 30%. Во вторник, когда была достигнута просадка в 12%, было открыто 3 сделки (вообще-то 4 – но об этом позже). Признаться, в первой сделке риск был немного превышен – около 7 процентов. Зато на вторую и третью риск был в 2,5%, что на стремительном рынке форекс – очень не много.

 

И тут вступает третий фактор – может быть менее значимый из всех – однако самый обидный. На том «выбросе» евры, на котором были одновременно отстоплены три сделки – цена ушла дальше стопа всего лишь на пару пипсов, а затем откатила назад. Это не отменяет основной ошибки в неправильном направлении позы. Однако выходы не всегда должны быть правильными – на то и стопы, чтобы закрывать неверные позиции, когда рынок на это конкретно указывает. Просто можно было бы выйти из просадки с меньшими потерями.

 

Ввиду всего вышеуказанного, и так как дневная сессия подходила к концу, я позволил себе открыть еще одну сделку со средним уровнем риска - 6%. Дальнейшие события вроде бы подтвердили правильность сделки. Цена начала корректироваться, и позиция была в неплохом плюсе. Весь день среды, до начала американской сессии, евра находилась в очень узком боковике – около 30 пунктов в размахе (при текущей средней дневной волатильности 152 пункта, и при выбросах – до 250 пунктов). Позиция постоянно переходила из слабого минуса в неплохой плюс. При этом фьючерс на S&P500 указывал на возможную коррекцию на фондовом рынке – на уход инвесторов от риска в бакс – потому позиция не закрывалась с плюсом – в расчете на полноценную коррекцию. Однако с началом американской сессии фондовые индексы преодолели спад и резко рванули вверх, а в вместе с ними и евра. Позиция была отстоплена (новые 6% убытка, общая просадка составила 18%) – и снова цена ушла не очень далеко от стопа, на этот раз хоть и не на пару пунктов, но на 13 пипсов. И затем цена снова вернулась назад – сначала к безубытку, а потом уж и к прибыльности позиции. Однако на фондовом рынке такой коррекции не произошло, что указывало на неверный выбор направления по евре и давало сигнал к закрытию позиции – по уже с маленьким плюсом или хотя бы в безубытке. Однако история, конечно же, не имеет сослагательного наклонения.

 

Ну и какие же оргвыводы для себя я сделал? Принял анти-кризисный план по выходу из просадки. Пока скорректировал мани-менеджмент: позицию брать поменьше, разбег цены отпускать побольше – чтобы общий риск на сделку снизился. В таком случае придется грамотно пирамидиться – добавлять в уже прибыльную позицию – однако на форексе тренды случаются гораздо реже, чем на фондовом рынке, так что поймать «большой путь» цены – это еще постараться.

 

А вот после выхода из просадки, все равно придется риски увеличивать – ибо в ПАММ с доходность около нуля инвесторы не идут, и чтобы привлечь «горячие деньги» необходимо идти на определенный риск, показывая «вкусную» доходность.

 

И еще заметил одну, чисто психологическую особенность: если памм изначально показывает любую положительную доходность, то потом даже и при просадке инвесторы в него более охотно идут, чем в памм, вначале минусующий, а потом показывающий даже большую доходность. Например, если управляющий сначала сделал +20%, а потом слил 16,7% (вернувшись к нулю), то для инвесторов это так.. временный откат… а вот если управляющий сначала слил 20%, а потом сделал +25% (так же вернувшись к нулевой доходности), то инвесторы этого «не замечают», и ждут когда этот управляющий покажет +20% еще, хотя если считать со дна просадки, доходность составит уже 50% (!), что в два с половиной раза лучше доходности первого управляющего. Вот такие «двойные нормы» психологии.

Share this comment


Link to comment

Create an account or sign in to comment

You need to be a member in order to leave a comment

Create an account

Sign up for a new account in our community. It's easy!

Register a new account

Sign in

Already have an account? Sign in here.

Sign In Now
×