Перейти к контенту

Blog Rihter

  • записей
    30
  • комментарий
    261
  • просмотра
    14 563

Записи этого блога

Rihter

Как оказалось, есть ещё на ПАММ-сервисе непознанные фичи, которые вскрылись только сейчас!

 

Ну вот как посмотреть архив ПАММ-счетов какого-нибудь участника форума, если у него нет авардов под ником?

[ Авардами тут называют мини-баннеры под аватаркой управляющего с показателями его ПАММ-счетов ]

Если у него сейчас есть ПАММ-счета, то сделать это просто:

кликаем мышью по аварду под его ником, переходим на страницу мониторинга его действующего ПАММа,

и там внизу есть ссылка на архив - переходим по ней и наслаждаемся.

 

А если авардов нет? Оказывается, архив его ПАММ-счетов можно посмотреть и в этом случае.

Для этого нам понадобится всего лишь номер его форумного профиля! Наводим мышь на ник форумчанина и смотрим, какой номер содержится в ссылке, которую нам высветит при этом браузер.

Ну а если в каком-либо браузере эта функция отключена, то просто открываем профиль пользователя, кликнув мышью по его нику. Затем в открывшейся вкладке смотрим в адресной строке номер профиля, копируем его и вставляем вот в эту стандартную ссылку вместо нулей:

https://alpari.com/ru/investor/manager/000000/pamm/archive/

Для примера попробуем найти чей-нибудь архив. Из тех, у кого сейчас нет ПАММов... Эх, на ком бы проверить?....

 

Ба! Да у легендарной Lady_X сейчас нет активных ПАММов! Ну я понимаю, что этот её ник знают далеко не все, так как он был у неё давно, вначале...

Поэтому, чтобы не было скучно, возьмём какой-нибудь её мужской ник - причём первый подвернувшийся, так как у неё их было много, в том числе и более эпические - например, Леонид (VaR Pamm), или же Танатолог (это специалист по смерти - неплохой ник для управляющего, не правда ли?)... Но эпические мы выбирать не будем - возьмём простой, обычный.

В результате мне подвернулся Obychnyi Chelovek - честное слово, это была первая же попытка, не выбирал!

 

Ну как тут не насладиться вот этой душещипательной историей (а сколько их было!), с которой начинается та ветка :smt023:

 

Доброго времени суток!

 

Открытие инвестиционного счета – это большое и важное для меня событие. Я давно присматривался к памм-сервису компании «Альпари», изучал структуру, особенности. Итак, выбор сделан, счет открыт.

 

Моя цель проста - это работа с инвесторами. Все тесты, проверки торговой системы давно сделаны, получен положительный результат. Система управления капиталом также отработана и будет использоваться с самого начала, не меняясь в последующем.

 

Я долгое время жил обыкновенной жизнью обыкновенных людей: работа – дом – отпуск – работа, понимая, что повторяю шаги родителей, чей трудовой путь закончился пенсией. Но при этом всегда было сильное желание ЖИТЬ. Именно жить, а не существовать. Без оглядки на начальство, чиновников из пенсионного фонда, правительство, кто решает за меня, где жить, как и когда отдыхать, сколько детей иметь. 6 лет назад я взял ответственность за свою жизнь в свои руки. На данный момент доходы с этого бизнеса позволяют мне осуществлять свои мечты.

 

Есть одно НО: одному быть успешным не интересно. Поэтому, я готов помочь всем желающим, таким же, как и я, работягам в прошлом, Простым Людям, кто не разучился мечтать.

 

Я здесь всерьёз и надолго. Именно поэтому, прошу Администрацию компании «Альпари» подтвердить следующую информацию: Меня зовут Александр, мне 46 лет. Я впервые зарегистрировал личный кабинет в «Альпари» 06.02.2012 года, памм-счет №213033 мой первый и единственный инвестиционный счет. Obychnyi Chelovek - мой первый и единственный ник.

 

Ну а теперь получаем по приведенной выше инструкции ссылку на архив:

 

5a00c2a8520f4_ObychnChel4blog.png

 

и далее, вставив этот номер в приведенный выше шаблон, получаем саму ссылку на архив знаменитой Lady_X с 252 ПАММами, переходим по ней и наслаждаемся: https://alpari.com/ru/investor/manager/415792/pamm/archive/!

 

Пользуйтесь этим способом!

А за обнаружение этой фичи спасибо форумчанину Print :smt023

Rihter

Глюки блога

Зашёл в блог после отпуска и обнаружил, что тут внезапно сами собой опубликовались все мои разрозненные фрагменты постов и обрывающиеся на полуслове черновики ещё от 2011 года! :rzhach: Думаю, что успевшие это прочитать 60 человек сделали вывод, что я нахожусь под изрядным воздействием "веществ" - столь бессвязной могла показаться моя речь :)

Но нет, "вещества" я не употреблял, это администраторы форума так "химичат" с непубличным и неоформленным контентом...

...поудалять всё надо будет, чтоб больше не было таких неожиданностей... Хранить всё можно только на своём компьютере, "привет" облачным технологиям! :acrazy:

Rihter

Вроде бы я всё-таки склонился к тому, чтобы продолжить ведение этого блога. Материалов, как и произошедших событий, очень много, причем весьма важных. Да и продвинулся я далеко вперёд за это время...

 

Значимые материалы есть как для инвесторов, так и для управляющих. Многие из них могли быть пропущены вами - ведь за всеми событиями уследить невозможно.

 

Тем, кому это интересно, предлагаю подписаться на мой дневник (где-то здесь такая кнопка есть, правда нет в её надёжности стопроцентной уверенности...) - ибо я теперь на форуме, скорее всего, появляться буду реже, соответственно, ссылка на мой дневник, что в моей подписи, будет светиться там меньше...

Ну или просто заходите в мой блог раз в месяц!

 

Писать сюда буду не очень часто, но зато, надеюсь, здесь не будет туфты и халтуры ;)

Ну, или, другими словами, ждите ударных аналитических статей, а также бомб и сенсаций! :crazy: Их есть у меня, и это я не шучу... (главное, чтоб за них не забанили :crazy:)

 

Небольшое дополнение к этой записи - в этом комментарии от 31.01.2014.

 

/ Это объявление я позже перепишу или удалю, так что комменты, если есть желание, пишите в "гостевую книгу", буду им рад.../

Rihter

Здесь информации больше, чем в списке записей дневника - начинайте просмотр отсюда.

Если вы зашли сюда впервые - начните с конца списка.

__________________________________________

 

24.10.11 Ответ на вопрос, зачем управляющие открывают несколько счетов и почему рост средств на счете приводит к снижению доходности.

 

16.10.11 Добавления к записи "! Рекомендации по просмотру" - 1) как читать нечитаемые шрифты; 2) чтение многостраничных тем форума; 3) специнфа для "продвинутых" по ускорению загрузки страниц и снижению трафика.

 

27.09.11 Что такое свечи - дополнение к статье "Анализ графика загрузки"; разъясняются свечные графики.

 

25.09.11 Анализ графика загрузки - ударная статья, вроде бы всё удалось сформулировать [noparse]:)[/noparse] Рекомендуется тем, кто хочет научиться анализировать графики.

 

25.09.11 ! Рекомендации по просмотру - признанная, но не слишком известная рекомендация по выбору стиля отображения форума (стиль по умолчанию - неудачен).

 

23.09.11 О блоге, о планах + одна тайна - в этой записи упрятан один ключевой (имхо) секрет ПАММ-сервиса... почему так много с виду хороших счетов сливается... Остальное - сиюминутная информация.

 

...

... < недооформлено >

...

 

31.01.11 Граф. анализ на ПАММах работает?.. [noparse]:)[/noparse] - наполовину шуточная запись, которая многими была воспринята слишком серьезно. На самом деле не стоит возлагать чрезмерные надежды на граф. анализ при прогнозировании будущего - он хорошо показывает лишь прошлое!!!

А график в этой записи приведен и вправду любопытный - он и дальше продолжил движение в канале... Но у разных ПАММов - разные свойства графиков! Можно было бы дописать статью об этом, но тема не самая актуальная...

 

10.01.11 Совет инвесторам №1 (прежде всего) - вводная статья для новичков о том, на что надо обращать внимание помимо рейтинга. С картинками и весёлыми примерами [noparse]:)[/noparse]

Rihter

Что такое свечи

Это небольшое дополнение к статье "Анализ графика загрузки".

 

Возможно, свечные графики загрузки поначалу тяжеловато воспринимаются из-за того, что люди не привыкли к японским свечам. С трудом нашёл ссылку на более или менее доходчивое объяснение того, что же такое японские свечи. И, удивительно - но это оказался сайт известного здесь человека - AlexSilver'а :) - на него и ссылку дать можно. Только вот первый абзац у него какой-то запутанный... Поэтому прочитайте вместо него моё вступление.

______

 

Смысл японских свечей (это красные и зелёные прямоугольнички на свечных графиках загрузки Альпари) в том, чтобы упростить обычные графики. Ведь цена меняется непрерывно и в течение дня (или часа) совершает тысячи колебаний вверх-вниз. Если нанести всё это на график, то получится месиво. Поэтому с древних времён как-то порешили, что наиболее важными (показательными) являются цены открытия торгов (дня) и закрытия торгов. Поэтому весь торговый интервал от открытия до закрытия (т.е. день) стали обозначать одним значком, который благодаря внешнему сходству назвали свечой:

 

[ATTACH]1274[/ATTACH]

 

Этот "наиболее важный" диапазон цен - от открытия до закрытия - изображают как толстую часть свечи - её тело. А вот как там цену "мотало" внутри дня - это уже вроде как менее важно, и если цена выскакивала за пределы диапазона открытие-закрытие - т.е. заходила выше или ниже тела свечи и потом возвращалась обратно - то это изображается тонкими линиями, именуемыми тенями.

Поначалу так (с помощью свечей) изображали только торговые дни, ну а потом перенесли этот способ отображения и на другие интервалы - часы, минуты и т.п.

 

Ну а дальше почитайте AlexSilver'а ;)

Успехов!

Rihter

! Рекомендации по просмотру

Для просмотра форума и дневников рекомендуется переключить стиль форума на Alpari-Retro, либо, как вариант, Alpari-Light, выбор в левом нижнем углу страницы:

 

[ATTACH]1271[/ATTACH]

 

Стиль Alpari-2010, установленный по умолчанию, утомляет глаза мелким шрифтом, неудачно отображает кое-какое форматирование и даже имеет явные ошибки - посмотрите, например, как в нём выглядит отступ:

текст с отступом

Моё мнение совпадает с мнением представителей администрации.

______________________

 

Для отделения примечаний и отступлений от основной темы я иногда использую мелкий шрифт (цветные шрифты хуже, т.к. по разному смотрятся в разных стилях форума). Для удобства чтения, в браузерах (и во многих других программах) можно мгновенно изменить масштаб, покрутив колесо мыши при нажатой клавише Ctrl. Пользуйтесь, это бывает полезно и во многих других случаях [noparse];)[/noparse]

 

Немного сложнее, если где-то встречается нечитаемый цветной шрифт (черный на черном фоне, серый на сером и т.п.). Обычно помогает простое выделение такого куска текста; но если всё равно читать неудобно - скопируйте этот текст в любой редактор типа Блокнота и прочтите там.

______________________

 

По форуму. Бывает неудобно листать 160 страниц по 10 сообщений в каждой, особенно, если периодически возвращаешься к предыдущим сообщениям. Я предпочитаю сразу выставлять в настройках форума максимальное количество сообщений на страницу:

 

Мой кабинет (не путать с Личным Кабинетом) > Опции > Число сообщений на странице > ...выбираем...

 

См. ещё коммент ниже [noparse];)[/noparse]

Rihter

Анализ графика загрузки

Подробный (т.е. часовой) график загрузки - ценнейшая "фича" ПАММ-сервиса, позволяющая инвестору во многих случаях разобраться в степени опасности того или иного ПАММ-счета. Честно говоря, не посмотрев на этот график просто нельзя доверять незнакомым трейдерам свои деньги.

 

Дело в том, что существует множество технологий трейдинга, которые позволяют гарантированно получить прибыль на ограниченном (но заранее неизвестном) интервале времени. Причем интервале довольно большом, порядка 3-6 месяцев (в среднем). А в совокупности с возможностью открывать несколько ПАММов, в том числе на родственников или знакомых, получается, что хотя бы на одном из этих счетов прибыльный интервал придётся как раз на период существования ПАММа. Отчасти этим и объясняется огромное количество открываемых, а затем и сливаемых счетов на сервисе. Их столько, что за ними можно и не заметить "нормальные" ПАММы, которые, тем не менее, здесь есть ;)

 

За счет чего получается эта "технологическая" полугодовая прибыль, которой, тем не менее, невозможно воспользоваться инвестору? У неё есть противовес, приводящий всё к среднестатистическому нулю. Во многих случаях, в том числе рассматриваемых в этой статье, в качестве противовеса плавному росту выступает резкий, почти мгновенный слив, от которого невозможно осознанно "увернуться", и поэтому на предшествующем ему плавном росте невозможно заработать тоже. Заработать инвестору!

 

А вот управляющий, в отличие от инвестора, заработать на такой технологии может. За счет специфики расчетов между ним и инвестором. Дело в том, что вознаграждение перечисляется управляющему по результатам торгового интервала (месяца), и если несколько интервалов подряд (полгода, например) на ПАММе есть прибыль, то управляющий получает изрядное вознаграждение, которое, как и зарплата, обратно (инвестору) уже никогда не возвращается. Вот когда-то после этого и сваливается на голову "противовес"... Надеюсь, все поняли ;)

(Никто, в том числе и управляющий, не знает, когда именно "свалится" этот противовес - может, через 2-3 месяца, а может и через 7... Знали бы - остановили бы торговлю в этот момент.)

 

Данная статья как раз и написана с целью научить желающих самих разбирать и анализировать графики загрузки на предмет присутствия некоторых опасных технологий.

Раньше на форуме об опасных ПАММах предупреждали Nedra, MASERATI, Magnatis, АртёмкаРу и другие - но сейчас такая практика практически сошла на нет. Тем более, что после слива ПАММы вновь возрождаются, как птица Феникс, под новыми названиями. Поэтому инвесторы должны рассчитывать только на себя! Ну и подсказывать друг другу не помешает...

____________

 

Итак, на днях подвернулся очень удобный (для демонстрации подобной опасности) случай на ПАММе из топа. Должен сразу оговориться, что, предположительно, ПАММ этот НЕ является мошенническим и при грамотных действиях управляющего слит не будет. Тем интереснее разбор примера.

 

/Предполагается, что читатели уже знают, что означают свечи на свечном графике. Если нет - сперва прочитайте вот это.

В мониторинге Альпари зеленым цветом отображаются растущие свечи, красным - снижающиеся./

 

Копия моего поста из ветки ПАММа:

 

[ATTACH]1319[/ATTACH]

 

На иллюстрации хорошо видно, что при убытках производится наращивание позиций (точки 1, 2, 3 в красных кружочках). А на примере 12.07.2011 очень наглядно видно, чем это грозит.

В тот день цена пая опускалась на 63%, и загрузка в тот момент достигла 93.5% - а это означает, что в этот момент возможности трейдера по дальнейшему усреднению (наращиванию убыточной позиции), которое он использует для выхода из просадки, были уже исчерпаны! То есть, если бы в этот момент цена не развернулась, а пошла бы дальше в невыгодном направлении, трейдер получил бы убыток. Свыше 63% за одну сделку! (Причем убыток инвестор получает целиком, а вот прибыль при нынешней оферте управляющего - только ~ 50%...)

 

Этим я не хочу сказать, что данный счет непременно сольётся и т.п. - вполне возможно, что описанная ситуация "неразворота" цены наступит очень нескоро. Чего и желаю управляющему и всем его инвесторам. Просто обращаю внимание на то, что на этом счете возможны очень большие потери за одну сделку. (О возможных "благоприятных" и "неблагоприятных" периодах лучше и не думать...)

Возможно, у кого-то возник вопрос, почему часть кружочков на иллюстрации серые и почему я насчитал только 3 усреднения, а не 5 - технику экспресс-оценки графиков загрузки я распишу подробнее у себя в блоге...

Синим шрифтом вверху иллюстрации произведен расчет процента просадки в минимуме доходности.

Процент просадки вычисляется по формуле:

 

(ЦенаПая2 - ЦенаПая1) / ЦенаПая1 * 100%

 

Расчеты рекомендуется всегда производить в ценах пая. Доходность, которая присутствует в рейтингах и отображается на графиках, пересчитывается в цену пая очень просто:

 

ЦенаПая = Доходность + 100

 

Это легко понять: ведь в момент создания ПАММа исходная Цена Пая принята равной 100, а доходность (= изменение цены пая в процентах) до начала торговли равна 0%. Потому и "+100" в формуле.

 

Теперь о графике загрузки и "серых кружочках".

 

Когда трейдер открывает какую-либо сделку, то часть средств его счета резервируется брокером (дилером) в качестве залога. Загрузка показывает, какая доля средств занята под залог:

 

загрузка = залог / средства

 

Средства - это Цена Пая, умноженная на количество паёв k, причем в контексте нашей задачи количество паёв k не меняется, это константа. Получаем формулу, которая нам и нужна для мгновенной оценки того, наращивал ли трейдер позиции или нет (т.е. были дополнительные сделки или нет):

 

загрузка = k' * залог / ЦенаПая , _ где k' = 1/k - константа

 

При наращивании позиций заметно изменяется числитель - залог (обычно раза в 1.5-2), и, соответственно, во столько же раз сразу подскочит загрузка, образуя ступеньку на графике. Если же позиции неизменны, то загрузка будет просто повторять изменение цены пая, например:

 

цена пая снижается со 100 до 90 --> загрузка повышается в 100 / 90 = 1.111 раза;

цена пая снижается со 100 до 80 --> загрузка повышается в 100 / 80 = 1.25 раза.

 

Вспоминаем, что во вкладке мониторинга "Доходность и загрузка депозита" снизу у нас график загрузки, а сверху "почти" график Цены пая, ведь ЦенаПая = Доходность + 100. Сопоставив эти два графика, легко определить, было ли наращивание позиций в интересующем нас часе:

 

[ATTACH]1320[/ATTACH]

 

СПОСОБ 1, точный. Наводим мышь на интересующую нас свечу №2 (см. рисунок) - при этом в строках над графиками появляются текущие значения. Вооружаемся калькулятором и считаем по приведенным формулам:

- цена пая на этой свече снизилась в 335.3 / 300.1 = 1.117 раза, а загрузка выросла в 31.29 / 22.46 = 1.393 раза - доливка (наращивание позиций) налицо;

- а для следующей свечи, отмеченной минусом в сером кружочке:

цена пая снизилась в 301.4 / 252.6 = 1.193 раза, а загрузка выросла в 37.17 / 31.13 = 1.194 раза - доливки не было.

 

Но на практике такая точность оценки не нужна и можно мгновенно определить доливки "на глаз":

 

СПОСОБ 2, быстрая оценка. Находим на графике загрузки большие зеленые свечи (они выглядят, как "ступеньки" роста загрузки) и прикидываем "на глаз" их соотношение с соседними (т.е. во сколько раз интересующая нас свеча больше, чем предыдущая или следующая). Если доливки не было, то пропорции между соседними свечами на верхнем и нижнем графиках примерно одинаковы, если же была - пропорции нарушаются. Смотрим на нашу иллюстрацию:

- свеча загрузки №1 намного больше соседних, а соответствующая свеча доходности вообще никакая - доливка явно была;

- свеча №2 во много раз больше предшествующей, а соответствующая свеча доходности больше предыдущей всего раза в 3 - доливка была; ещё заметнее разница, если сравнить размер свечи №2 с тенями ("хвостами") свечи, следующей после неё - см. рис.;

- свеча, помеченная минусом в кружочке - пропорции со следующей примерно сохранены. И действительно, как мы уже убедились ранее - доливки там не было.

И так далее.

 

Как видите, оценку можно сделать и без вычислений практически мгновенно.

 

(с) Rihter __ 09.2011 г. __ http://forum.alpari.com/blog.php?b=4285

____________

 

В продолжении статьи:

- далеко не всякие ступеньки на графике загрузки несут опасность - см. Важные нюансы и примечания;

- здесь встретился термин "усреднение" - его разъяснение в отдельной записи.

Rihter

Тут Capman задал хороший вопрос [noparse]:)[/noparse] :

...продолжение будет?

Отвечаю: будет. Мне не жалко поделиться наблюдениями и информацией, которая самому интересна.

Вопрос только в том, в каком объёме и с каким уровнем качества её выкладывать.

 

Для обратной связи с посетителями блога преобразовываю запись с "мини-опросом" в "гостевую книгу": кто находит для себя в этом дневнике пользу - пишите туда. Без этого не ясно, заходят ли сюда люди за информацией или просто мониторят блог в силу профессиональной необходимости.

Будет сотня осмысленных читателей - буду оформлять на все 100, будет 10 - на 10%, ну а 0 - помножим на ноль :crazy:

 

Что касается моего мини-опроса - как видно, там отписалось 19 человек (на 22.09.2011) - но есть подозрение, что далеко не все они остались в живых (на ПАММ-сервисе). Август-сентябрь на ниве FX оказались неординарными.

 

Многие лучшие (в моём понимании) управляющие Альпари подкачали одновременно:

- Мальборо отторговал немного неожиданно: раньше его "газонокосилка" почти никогда не отключалась, а тут вдруг, после неприятного августовского флэта, стали возникать затяжные паузы в торговле. Причем, как водится, именно в эти моменты наблюдались сильные безоткатные движения, на которых Мальборо обычно и зарабатывает (30.08, 9.09, 15.09). Знаю-знаю, Мальборо писал, что это у него фильтр так работает... [noparse]:)[/noparse]

Ну да ладно, рано или поздно Мальборо выйдет из этой мини-просадки. Хорошо, что у его системы лоссы маленькие.

- У Петрова какая-никакая, но всё же редкая на его счете серия последовательных лоссов...

- Expensivebuyer "нарисовал" загогулину вверх-вниз; при этом на пути вверх управляющему отчислилось законное вознаграждение, а после возврата вниз, к исходным значениям, на счетах инвесторов логично оказалось меньше, чем было вначале ;)

- ВоинИгорь в рекордной просадке...

- TFTC, хоть и не относятся к первому эшелону управляющих, но всё же почти год торговали вполне системно. Под конец они, конечно, продемонстрировали очень непрофессиональный MoneyManagement - но кто ж знал заранее?.. Пусть и в небольшой доле, но они у многих в портфеле были...

- ...

 

Действительно, после этого приходят мысли ( да и здесь мне часто намекают [noparse];)[/noparse] ), что надо самому торговать. Однако ж у меня на этот счет нет иллюзий - непростое это занятие. Нет у меня такой торговой системы, которая надежно генерировала бы прибыль больше спреда. А выставлять сырую или тухлую* систему на ПАММ я точно не стану - "религия не позволяет". А если и будет хорошая система - не факт ведь, что я её выставлю. Кажется, здесь уже все позабыли, что можно торговать и на свои деньги [noparse]:)[/noparse] [...или не все забыли? А только те, кто на свои деньги торговать не хочет, потому что в минус?..]

 

Выдаю страшную тайну инвесторам:

* под "тухлыми" торговыми системами имею в виду временно работающие ТС с коротким временем жизни. О последнем трейдеру известно, так как у него есть результаты исторических тестов, где видна степень стабильности, а "зрителям" - не известно, так как они истинных тестов увидеть не могут. И при этом трейдер вещает им в своей ветке на форуме: "Говорить ничего не буду, ведь слова ничего не значат, смотрите на кривую мониторинга - она вам всё скажет за меня". Ну-ну, скажет, как же! (Поищите подобные фразы на форуме - их полно, я от них каждый раз со стула падаю...)

"Страшная тайна" заключается в том, что если взять произвольную, пусть даже совсем бредовую торговую систему, то у неё в некоторые годы неожиданно возникают периоды необычайной прибыльности, а в другие годы столь же неожиданно появляются непрерывные убытки. Причем такие периоды запросто достигают полугода и более! Посмотрите теперь на многие здешние ПАММы с учетом сказанного... А если ещё вспомнить о количестве "неудачных" счетов у некоторых трейдеров...

Тем не менее, есть здесь и хорошие управляющие, однозначно! (...иногда не стоит чересчур увлекаться диверсификацией :crazy:)

 

Короче, возвращаюсь к теме: дневник щас держится только на энтузиазме, выгоды с него мне никакой нет, паммов у меня нет; поддерживать блог буду, пока к нему есть интерес (пишите в гостевую книгу); присутствовать здесь буду не всё время, так как иногда ухожу с головой в другие дела и на форум не отвлекаюсь.

 

Всем успехов.

Rihter

Гостевая книга

Если вы находите этот блог полезным для себя, напишите, пожалуйста, отзыв в комментариях к этой записи. Отметьте интересующие вас темы, выскажите замечания.

 

Поскольку блог держится только на моём интересе к тематике ("на энтузиазме"), то отзывы и их количество имеют значение. Качество оформления моих текстов будет зависеть от количества живых читателей (не путать с количеством просмотров ;)).

 

До 23.09.2011 в этой записи был следующий текст:

 

Небольшой опрос

Хотелось бы понять, насколько КПД моей "просветительской деятельности" отличается от нуля.

Замечаю, что у читателей моего дневника - вроде бы инвесторов - через некоторое время под никами обнаруживаются аварды (ссылки на их ПАММы); а вот многие настоящие инвесторы, пишущие в ветках форума, неспособны прочитать даже ту информацию, что размещена на три поста выше их сообщения...

 

В общем, большая просьба: если Вам мои записи приносят какую-либо практическую пользу - отметьтесь здесь в комментах. Если Вы заходите просто "поднять настроение", "поржать" - то отмечаться не надо ;) Профи, считающие, что написанное мной полезно - не пишите об этом в комментах, с этим и так всё ясно.

 

Буду признателен, если инвесторы ещё и кратенько укажут, какая именно информация им полезна (это не обязательно).

Rihter

В данной записи разобран ряд практических примеров - надеюсь, в них начинающие инвесторы смогут найти ответы на часть своих вопросов. При этом все высказывания об управляющих в этой записи следует рассматривать как моё субъективное мнение, которое может быть неточным и приводится лишь как пример анализа. С другой стороны, выводы, сделанные в этой статье, можно считать продуманными и актуальными.

 

Сперва о сервисе pammin. Я его слегка покритикую - но это потому, что считаю его перспективным и достойным внимания. Только пользоваться этим сервисом, как и всеми остальными, надо с умом, не отключая здравый смысл. В связи с этим, ещё раз попытаюсь предостеречь инвесторов от возможных ошибок.

 

Прежде всего, в порядке конструктивной критики отмечу, что Calmar (Калмар) - не лучший коэффициент для составления рейтинга. У него в знаменателе неусредненная величина - максимальная относительная просадка maxDD (определение было здесь). То есть, этот коэффициент очень сильно зависит от единичного события. От того, произошла ли крупная просадка за время наблюдений или нет. Выпал случай или нет. А может быть рекордная просадка произойдёт аккурат после того, как вы посмотрите рейтинг и вложите деньги?..

В общем, корректнее использовать коэффициенты, зависящие не от единичного события, а от усредненных величин. Например, коэффициенты Шарпа и Сортино используют стандартное отклонение - то есть некую среднюю величину по всем "взлетам" и просадкам.

Но на финансовых рынках и это не панацея, так как существует фактор "благоприятного" и "неблагоприятного" периодов, которые зачастую продолжаются полгода-год-полтора, что сопоставимо со всем временем наблюдений за ПАММом.

То есть, иными словами, можно получить великолепное значение самого точного супер-коэффициента за большой период наблюдений (полтора года!) - и как раз после этого нарваться на капитальную просадку, ибо полтора года - такой срок, что Торговой Системе (ТС) уже пора "прогнуться" [noparse];)[/noparse]

И наоборот, ТС могла полгода быть в просадке из-за неблагоприятного периода - соответственно все коэффициенты просто ужасные - а в последние недели дела пошли в гору и мы находимся в самом начале невиданного подъема :)

 

Поэтому, прямо скажу, я на все эти коэффициенты не смотрю вообще. Ведь они описывают лишь прошлое и очень мало говорят о будущем. Они хороши лишь для аналитиков, получающих гонорар за свои рассуждения, да для рекламы некоторых ПАММов.

Коэффициенты меня мало интересуют, так как все эти просадки и всплески прекрасно видны на самом графике, и гораздо важнее их расположение, нежели средняя величина. Всё равно каждый график приходится просматривать индивидуально внимательнейшим образом, да ещё и сопоставлять со словами управляющего и графиками валют.

 

Теперь перейдем к практике и заглянем внутрь рейтинга по умолчанию, на который мы сразу попадаем на сайте pammin.ru.

 

Ниже скриншот этого рейтинга от 8.04.11 г. Красным цветом - мои критические комментарии...

Ещё раз предупреждаю, что по некоторым ПАММам анализ проводился на скорую руку и поэтому может быть неточен и должен рассматриваться как пример, а не как руководство к вложению денег.

[ Если в вашем браузере обрезается правый край иллюстрации, переключите стиль оформления на Alpari-Retro или Alpari-Light - выбор стиля находится в левом нижнем углу страницы ]

[ATTACH]1062[/ATTACH]

 

Как видите, весь скриншот изрядно вымаран красным цветом, увы. Такова степень точности автоматически рассчитанных рейтингов, что тут поделать.

 

Ряд моих красных комментов помечен звездочкой, разберем их (да и остальные тоже) подробнее.

 

1. "Таня В. - странный парень, однако". Я долго обходил этот ПАММ стороной, так как он у меня ассоциировался с Татьяной Nayvert и желания заходить не возникало. Но потом всё-таки кликнул мышью и был несказанно удивлён... это достойно запечатления в местной летописи:

Немного о себе. Зовут меня Олег' date=' мне 37 лет, счет оформлен на мою девушку Таню. Начинал с фондового рынка в 2003 году. Валютным рынком заинтересовался в 2008 году. В 2009 году узнал о роботах, механических торговых системах (МТС). Вначале использовал чужие разработки. Позже решил программировать свои стратегии (программирую не сам, заказываю у опытного программиста). На этом счете использую как собственные, так и чужие системы.

...далее идёт очень грамотный текст о Торговой Системе...

... Обещаний давать не буду, но ориентируюсь на доходность от 10 до 20 % в месяц. ...

С уважением, Ваш упрваляющий.

/ сохранена орфография оригинала /

В общем, мозги у меня после этого перекосило, так что за возникающие предположения я уже не отвечаю :no::

 

- возможно, Олег хороший специалист, но лишь на днях впервые сел за компьютер и ещё не знает, как зарегистрироваться на форуме под своим собственным ником... Либо мысль о регистрации под мужским ником для опытного трейдера слишком сложна...

...поясняю: у Денка, например, да и во многих других случаях, управляющие без проблем пишут под своими собственными никами, а вовсе не под теми, на которые зарегистрирован ПАММ. И даже есть такие, кто с помощью модераторов менял одновременно и ник, и название ПАММа, и даже пол при этом (Cleopatra). В общем, процедура регистрации на форуме под каким угодно ником мне до сих пор не казалась сложной...

 

- ну... возможно Олега разыскивают (а он скрывается)... или у него нет паспорта... поэтому ПАММ открыл на девушку... но зарегистрироваться на форуме всё равно мог бы под мужским ником...

 

- наконец, "бытовая" версия, ещё несерьёзнее и проще... есть такой тип женщин... считающих, что мужчинам не стоит доверять деньги :yes:... лучше всё в своих руках держать - ввод/вывод денег, пароли...

Но ник-то Олег все равно мужской мог взять, не правда ли?..

 

В общем, серьёзного (без шуток) объяснения этой ситуации я так и не придумал. Читаем, однако, дальше:

Все намного проще. Слышали о разделении труда? Вот цитаты с википедии: "С точки зрения бизнес-инжиниринга .... .... .... .... ...."

Если говорить совсем просто' date=' то торговля ведется с помощью МТС (роботов), по выходным я вношу коррективы в настройки роботов. [b']Пароли от сервера, где установлены терминалы, и самих терминалов хранятся у моего коллеги (риск-менеджера), так что торговля руками исключена.[/b]

О как!!!

Шаловливые руки трейдера отрублены, усмирительная рубашка надета, паспорт отобран... Жуть... #-o [noparse]:)))))[/noparse]

 

При этом в самой торговле ничего явно плохого не заметил, так что добро пожаловать [noparse]:)))))[/noparse]

 

2. Valery S - ранее 3 ПАММа слито; сейчас открыто ещё 3 ПАММа, и лишь один из них имеет хороший график доходности - его-то мы и видим в рейтинге. А зачем открывать три счета с разными роботами? Авось один из трех "прокатит"?..

 

Не удержусь, процитирую великолепное высказывание Marlboro (всем на заметку!):

Запускать другую стратегию на отдельном счете просто не имеет смысла.

На мой взгляд' date=' запуск на разных счетах разных стратегий это не очень профессиональный подход, показывающий лишь неуверенность управляющего в своей торговле. Попросту говоря, если управляющий сам не может разобраться, какая стратегия более эффективна, то глупо этого требовать от рядового инвестора, предлагая ему на выбор разные варианты. Если объединение разных стратегий реально обеспечивает диверсификацию, то [b']почему бы самому управляющему не объединить их все в единый портфель наиболее оптимальным образом?[/b]

 

Однако экспресс-анализ дал неполную картину. Управляющий на форуме разъяснил, что заинтересовался форексом недавно (с марта 2010) и на убыточные счета не привлекал инвесторов. Это большой плюс. Но некоторые вопросы всё равно остаются - о них во второй части (из-за лимита объема записи)...

 

3. Dustin86 - скриншот был сделан 8.04.11 утром, а к вечеру этот управляющий выдал +12%, и картина медленного спада резко изменилась на более оптимистическую. Но факт остается фактом: из длительной 2.5-месячной просадки он пока так и не вышел, а длительная просадка - это один из главнейших признаков "слома" ТС. Тем не менее, перспективы улучшились.

 

4. Harmonie - желающим разобраться стоит прочитать всю ветку на форуме, в том числе посты про пересиживание и стопы: #92, #108, #130 (нагляднее) и далее. Пересиживание - это признак непрофессионализма. Почему-то часто этим грешат трейдеры женского пола. То же было у Masha-27.

Отмечу, что у Harmonie были настораживающие моменты с самого начала - прочитайте этот пост и следующий. Мне не нравится, когда упрваляющие так преподносят себя и свою ТС. На кого рассчитана подобная презентация?...

____

 

Наблюдательные читатели уже заметили, что часть ПАММов на приведенном скриншоте осталась без красных пометок. Но это не означает, что я их все рекомендую! < подробности и рекомендации - во второй части; здесь достигнут лимит объема записи >

Также во второй части - немного о портфелях и диверсификации.

 

Ещё можно заметить, что на приведенном скриншоте много ПАММов, использующих мартингейл или его элементы. К сожалению, тема о мартингейле и его распознавании слишком объёмна, но попробую к ней подступиться < это в планах - если получится >

 

Продолжение следует.

Rihter

Читаю я разные материалы по инвестированию в ПАММы, и зачастую удивляюсь встречающимся там рекомендациям... Возникает впечатление некоторого непонимания специфики рынка форекс, в том числе теми, кто рекламирует те или иные рейтинги.

 

Кто-то придаёт основное значение в своем рейтинге длительности периода наблюдений, кто-то считает главным фактором стабильность, поднимая наверх своего рейтинга ПАММы с особо ровными графиками доходности (а-ля "кочерга" [noparse]:)[/noparse] ), для кого-то решающее значение имеют коэффициенты (Шарп, Калмар - причем на интервале 3-6 месяцев [noparse]:)[/noparse])

 

Справка: Коэффициент Калмара - довольно неплохой коэффициент риска/доходности, который в своем расчете использует максимальную просадку счета (maximum drawdown - MaxDD). В числителе стоит CAGR (средне-геометрическая доходность) за последние 3 года торговли, а знаменатель состоит из максимальной просадки в % за этот трехлетний период. Если трехлетней истории торгов нет, то используется доступная информация о результатах торговли (например, 10 дней (шутка) - прим. Rihter).

 

Calmar Ratio = CAGR / maxDD

 

(Смысл шутки в том, что на истории даже в несколько месяцев этой максимальной просадки maxDD просто может не произойти - ну не было её! Соответственно, Калмар показывает неизвестно что - грубо говоря, в знаменателе ноль [noparse]:)[/noparse])

Примечание: я не против использования коэффициента Калмара, я за то, чтобы понимать степень его адекватности [noparse];)[/noparse] К слову, и за три года действительно максимальный DD не всегда случается...

(Средне-геометрическая доходность CAGR - это средняя с учетом формулы сложного процента)

Когда я просматриваю очередной рейтинг, то обычно кликаю мышью по занимающему первое место. Чаще всего этого оказывается достаточно. Попадаешь или на ПАММ с переставшей недавно работать Торговой Системой (ТС), или на счет управляющего, использующего элементы мартингейла, или нарушающего заявленные им же параметры торговли:

Nedra:

Слишком многие управляющие даже и не думают выполнять те параметры, которые сами же объявили. Я думаю, что если управляющий не отвечает за свои слова, то доверять деньги ему нельзя: конец будет печальным. Выводы делайте самостоятельно...

 

Управляющий:

Всем Инвесторам посвящается

Что такое Форекс, да и остальные рынки думаю знаете. И что различные неблагоприятные рыночные ситуации бывают часто, и у каждого трейдера/управляющего стоит задача выйти из подобных ситуаций, чем и занимаемся. Иногда бывает и не без "лёгкой крови".

Мог бы заявить от лица всех управляющих, но это слишком, лучше от своего лица.

Так вот, теоретически может и нет, но практически - ВСЕГДА будет нарушение какого-нибудь пункта из написанного, в данном случае из моей "Презентации ПАММа". Невозможно всё предвидеть и разложить по полочкам. Так будет всегда и у всех ...

( Фраза "Всем инвесторам посвящается" звучит, будто "посвящается павшим..." :crazy: )

 

В общем, давайте немного отойдём от этих наукообразных рейтингов и посмотрим на всё с точки зрения простого здравого смысла.

 

Для этого сперва назовём главную особенность рынка форекс в нашем контексте: это ИЗМЕНЧИВОСТЬ. Т.е. свойство меняться. Как только массы игроков приспосабливаются к какой-либо закономерности, поведение рынка меняется, закономерность исчезает и те же игроки начинают сливать.

Это общеизвестный факт и его нет смысла доказывать, но для наглядности, для неспециалистов приведу несколько фрагментов форекс-графиков:

 

[ATTACH]855[/ATTACH]

 

Как видите, на первом графике цена стоит-стоит на месте - затем "прыжок", на втором - плавный тренд, на третьем - "волны", на четвертом - "туда-сюда" (белые свечи - это "вниз", черные - вверх). Вариантов масса, более того, изменчивости подвержены и все остальные параметры, индикаторы, сигналы и т.д.

 

Вследствие этой самой изменчивости рынка любая Торговая Система (ТС) имеет ограниченный срок жизни. Ничего вечного. Причем, как говорят специалисты, рынок Форекс "высокоэффективен" - то есть он никому не дает извлекать "из себя" прибыль достаточно долго, он часто меняется. Удивительно ли после этого, что ПАММы новичков-дилетантов, не умеющих перестраиваться, поначалу показывают неплохую прибыль, но не доживают и до полугода?..

 

Однако есть среди управляющих и опытные трейдеры, которые держатся дольше. Посмотрим их графики доходности:

 

[ATTACH]856[/ATTACH]

 

Как видите, на одном ПАММе в течение года работали три совершенно разные Торговые Системы с перерывами в несколько месяцев между ними.

 

Ещё интереснее счет pp:56518:

 

[ATTACH]857[/ATTACH]

 

На этом графике:

1. Торговля по ТС-1 повышенными объемами (т.е. с повышенной загрузкой, с повышенными рисками) - пока нет инвесторов.

2. ТС-1, объемы (загрузка) стандартные.

3. ТС-1, сильно снижены объемы в связи с "плохим" для системы периодом (летнее затишье).

4. С 20.08 подключена дополнительная ТС, спустя 2 недели она запущена "на полную мощность".

5... Пересмотр (оптимизация) ТС, снижение объемов (загрузки). Снова увеличение. Несколько раз изменял параметры ТС - более точных данных нет.

6. Переход на ndd, изменение параметров ТС.

 

Но ещё любопытнее посмотреть комментарии самого управляющего этого ПАММа от 23.09.2009 г. - там, где я, читая форум, нашел его сообщения о четырех фазах работы ТС, на самом деле их было семь! Вот его подробный разбор только лишь шести месяцев 2009 года:

 

[ATTACH]858[/ATTACH]

Если покопаться в графиках и сообщениях других управляющих, то там тоже можно найти точки излома графиков доходности и информацию об изменениях в ТС, что неудивительно. Более того, даже если управляющий ничего не менял, то менялся рынок - и на графике ПАММа всё равно будут видны разные фазы работы одной ТС и точки излома между ними!

 

Вернемся теперь на минутку к поставленному в начале статьи вопросу: а что же тогда показывают рейтинги? По аналогии с понятной всем автомобильной темой, ответим, что показывают они прошлую среднюю скорость водителя-управляющего, у которого автомобиль иногда ездил, иногда простаивал в ремонте, а затем водитель и вовсе сменил автомобиль на новый. Причем одним из автомобилей был трактор, а другим - феррари...

Рейтинги показывают среднюю скорость (и другие параметры) в прошлом, а перед посадкой желательно посмотреть, какой автомобиль вас повезёт сейчас, исправен ли он, и трезв ли водитель. Т.е. смотрите графики мониторинга и читайте форум... но об этом я уже писал в первой статье. Здесь же речь несколько об ином - об изменчивости рынка и необходимости её учёта при планировании инвестиций. Но сперва:

 

Необходимые замечания

1. На самом деле рейтинги и шарпы с кальмарами наиболее точны и полезны при оценке крупных фондов с десятками трейдеров, работающих по найму. Каждого из этих трейдеров может колбасить, но в среднем за счет большого их количества скачки нивелируются и получается отражение политики фонда в целом. Но и фонды в наиболее "разворотные" моменты проседают - ибо в это время изменения рынка оказываются неожиданными для всех [noparse];)[/noparse]

2. Также применение рейтингов и коэффициентов более или менее адекватно по отношению к трейдерам-"многостаночникам", у которых на счетах работает сразу несколько разнотипных Торговых Систем (ТС); на ПАММах таковые встречаются [noparse];)[/noparse]

3. Для остальных - обычных трейдеров с одной ТС - оценка с помощью рейтингов является весьма относительной, так как одиночная ТС может перестать работать в любой момент из-за свойства изменчивости рынка.

 

Я ни в коей мере не выступаю против рейтингов - просто к ним надо относиться не как к предсказательству, а как к удобному средству сортировки списка ПАММов. Сортировки для того, чтобы потом анализировать "вручную" не пятьсот ПАММов, а пятьдесят - исследовать их по графикам мониторинга и сообщениям управляющего.

Уже встречались "наезды" на создателей рейтингов (в т.ч. Альпари) на форуме, в духе: "Я вложил в ПАММы, занимающие первые места, а у меня убытки! Обман!!!" Правильный ответ на такое "мнение": рейтинг - это просто список, хоть и отсортированный - список виноват в убытках быть не может.

 

Вернемся к выделенным группам ПАММов (фонды / "многостаночники" / простые трейдеры с одной ТС). "Фонды" и "многостаночники" среди ПАММов представлены негусто - встречалось мнение, что их можно пересчитать по пальцам одной руки... Кроме того, в большинстве своём они уже "отяжелели" от инвестиций и показывают очень-очень консервативные доходности...

В любом случае получается, что значительная часть диверсифицированного портфеля будет составлена из ПАММов трейдеров, пусть даже очень опытных, но торгующих по одной ТС каждый. А они в наибольшей степени подвержены воздействию изменчивости рынка.

 

Вот, собственно, мы и подошли к заявленному в заголовке "важному вопросу, о котором забывают". А всё, что написано выше - по сути, введение в проблему... Но полдела уже сделано!

 

Продолжение и практические рекомендации - во второй части статьи и других взаимосвязанных материалах ;)

Rihter

Наткнулся на хорошо сформулированную мысль, и решил её "увековечить" :)

 

После просадки управляющий не получает вознаграждения до тех пор' date=' пока не выведет своих инвесторов в плюс. С одной стороны это правильно, но с другой стороны провоцирует нарушать заявленные параметры торговли, повышая риски. Если просадка достаточно серьёзная, то при соблюдении своей стратегии управляющему придётся достаточно долго сидеть голодным. Поэтому достаточно сильно распространена практика "бахнуть на всё и либо резко и под аплодисменты взлететь, либо всё слить и с другим ником открыть новый ПАММ".

_______________

 

Проблема в том, что сам принцип взаимного блага для инвестора и управляющего работает только тогда, когда ПАММ растёт. Но когда образовалась просадка, то интерес инвестора в том, чтобы управляющий продолжать торговать по своей стратегии, которую он оценивал перед тем, как вложиться в памм. В то же время интерес управляющего в том, чтобы как можно скорее продолжить получать вознаграждение за управление: либо повысить риски и выйти из просадки, либо завести новый ПАММ с нуля, либо и то и другое одновременно. Ведь если управляющий стабильно давал 20% в месяц и вдруг свалился на 40%, то со своей стратегией, дающей 20%, он будет 3 месяца сидеть голодным без вознаграждения, пока восстановит деньги инвесторов. Думаете, ему это интересно?

Поэтому тут речь идёт не о жуликах - каждый человек в первую очередь стремится к своему личному (или семейному) благу.

Смысл в том, чтобы сделать так, чтобы негативные последствия от слива ПАММа перевешивали те самые 3 месяца голодания.[/quote']

 

Тут, конечно, много нюансов (и возражений), например:

- а если он хороший трейдер, то почему у него нет денежного резерва на 3 месяца?..

- многие управляющие очень активно привлекают инвесторов на просадке (просадки даже мифологизированы! :crazy:) - поэтому тема "голодания" не столь актуальна...

 

Но не будем углубляться в нюансы, я хочу "зафиксировать" главную мысль:

часть сливов ПАММов связана не с объективными причинами типа неблагоприятного для Торговой Системы периода и не с банальным неумением торговать, а с простым желанием управляющего побыстрее получить вознаграждение. Выходит, без инвесторов трейдеры торгуют лучше?.. Выходит, морально-нравственные принципы управляющего (= их отношение к инвесторам) играют одну из главных ролей?.. <вопросы риторические>

______________

 

Цитаты "в тему" (не комментирую):

 

То что памм ликвидирован' date=' это уже факт. Управляющий при просадке начинает отыгрываться, а это ни к чему хорошему. Закрывать памм это было мое мнение.

 

[b']А давайте поставим себя на место управляющего, может тогда проблему сможем найти. В моем случае на счету было приблизительно 13000 долларов в рублевом эквиваленте. До того как начали присоединяться инвесторы, дела шли, далее я не раз говорил на эту тему с Денком, меня не устраивает низкая оферта.

А теперь прикинемся, на счету 13000 $ , зарабатываем реально максимум 20 % в месяц. И того 2600 $, значит по оферте 80 инвестору, 20 делят управляющий вместе с денком. Я поводу деления с денком ничего плохого не вижу, наоборот спасибо человеку за работу, значит так, в конце месяца управляющему остается 10% от 2600 и того 260 $. И то если не подключились инвесторы которые пришли через ПРИВЕДИ ДРУГА, где 20% опять таки уходят.

 

Как по вашему, управляющий будет соблюдать правила? [/b]

А несоблюдение правил, это рано или поздно убивает счет.

 

Сообщение от BEST80:

в том что он слил инвесторские и вина инвесторов = трейдер торговал не на свои =с условием 20% по моему = запомните господа инвесторы =ни один нормально работающий трейдер =не будет работать за такой процент = мин процент нормального трейдера не сливного это 40% =

если трейдер согласен на меньшее = то он просто не профи = и может слить счёт в любой момент = что и доказывают трейдеры денка

. . .

да не в тс дело, ялчин, и не в убытках =

а в том = что ты не готов управлять чужими =

если бы слил только депо денка это одно = но ты ведь так хотел инвесторов = и что ты сделал когда получил их = ты доказал = что тебе плевать на них =

перегрузил депо = и сказал: "я хотел бОльшую прибыль" =

так ведь у тебя аппетит может и на пол ляме вырасти = а что = скажешь = ребята я захотел за день стать миллионером = ну нет желания ждать год =

просто ты сам себя послушай = я слил потому что хотел много денег = но я открою новый памм и вы увидите что я не сливаю =

тебе самому не смешно =

 

 

Yalchin: мне не смешно.

скорее всего нужно время, чтобы все стало на свои места. Надо делать выводы, которые мне самому помогут в будущем.

Но стать миллионером за день может только идиот, имея на счету 13000, но заработать побольше каждый из нас захочет. Может вы не захотели бы? Ведь кроме меня заработали бы и инвесторы, я что сам один брал все это? Нет.

. . .

 

Здесь и ниже тоже похожий пример...

 

Любопытные мысли приходят после этого в голову насчет так называемого пула ПАММов Денка. Туда идут трейдеры, которые хотят побыстрее получить инвестиции (от Денка)?.. То есть они торопятся, да?.. И при этом у них ещё и процент вознаграждения маленький?.. ( пожелаем Денку найти решение этой проблемы [noparse];)[/noparse] )

 

Примечание для инвесторов: большинство адекватных управляющих, конечно же, дорожит своими ПАММами ;)

Rihter

Вот не должен граф. анализ на графиках доходности ПАММов работать, ибо за уши притянут.

Но иногда такое на них вырисовывается, что просто диву даешься - ну не может же это быть простым совпадением :)

 

В данном случае не буду скрывать, это часовой график ПАММа ETC70 (желающие сами смогут потом посмотреть, "а что же было дальше" :)):

 

[ATTACH]852[/ATTACH]

 

Что здесь интересного.

 

Красными стрелками отмечены места, где кривая доходности пересекала линии поддержки/сопротивления. Как и говорит теория графанализа, в этих местах после пересечения поддержка становилась сопротивлением, а сопротивление поддержкой - и кривая доходности некоторое время, как прилипшая, шла вдоль линии сопротивления/поддержки :)

 

И ещё. Я честно прочертил черные линии по крайним точкам часового графика доходности. И они оказались с очень высокой точностью параллельны! Канал, однако... :crazy:

 

P.S. Торговля на этом ПАММе краткосрочная - по несколько сделок каждый день, зачастую с переворотами.

Rihter

Собрался было я написать серию доступных мини-статей по всяким хитростям инвестирования в ПАММы, но наткнулся на столь обескураживающие факты... что понял: начинать надо с вещей совсем уж тривиальных. Так что прошу меня простить "продвинутых" читателей - первая статья будет об очевидных для них вещах, но всё же начинать надо с этого... Итак,

 

Совет инвесторам №1 (прежде всего)

 

Как бы ни был хорош новый рейтинг компании Альпари, но нельзя полагаться только на него!!! Нельзя выбирать ПАММ, исходя лишь из числовых показателей рейтинга - ниже я покажу, до какого абсурда это может довести!

 

Когда выбираете ПАММ для инвестиций, непременно кликните мышью по его названию и посмотрите график доходности - он вам скажет больше, чем сухие цифры. На графике видны все колебания счета - и рост, и просадки, их количество и глубина, и, главное - что на нём происходит сейчас!

Попробуйте мысленно продолжить график. Стоит ли в него сейчас вкладываться, если учесть, что в дальнейшем может повториться любой его участок, причем даже с некоторым ухудшением?..

 

Из сказанного сразу следует важное примечание: очень рискованно вкладываться в ПАММы с малой историей - просто потому, что ещё не все фазы пройдены и нет их на графике - то есть в будущем возможны совершенно неожиданные для вас "повороты" и "загогулины" [noparse];)[/noparse]

 

А теперь - наглядные примеры.

 

"Прикол" №1. Берём ПАММ - "самый-самый"! Ну, то есть, первое место в рейтинге по умолчанию. По состоянию на начало января 2011 г. - 690% за полгода! Отгадайте, сколько желающих в него вложиться?! ...да-да, мы ещё удостоверимся в этом чуть позже [noparse]:)[/noparse] А пока что открываем мониторинг и смотрим на график:

 

[ATTACH]817[/ATTACH]

 

Здесь можно найти много интересного!

Как видите, огромную шестимесячную доходность этот ПАММ показывал, показывает и будет показывать ещё долго. Просто потому, что 6 месяцев назад торговли на нём не было вообще - он стоял на месте.

А если бы мы посмотрели на рейтинг во второй половине декабря (точка "0" графика), то мы бы увидели отменные показатели доходности и за последние 3 месяца, и за шесть, и даже (!) за 1 месяц (зелёные стрелки на рисунке). Но на самом-то деле всё не так - сейчас не рост, а спад (желтая линия)! То есть рейтинг в данном случае показал картину, противоположную истинной.

 

На самом деле на этом ПАММе в точке "Х" произошло чрезвычайное событие - перестала работать та феноменальная торговая система, которая дала на этом ПАММе 1100%. И всё! Теперь счет не растёт, а потихоньку сливается. Хотя он по-прежнему на 1-ом месте в рейтинге и инвесторы до сих пор с радостными возгласами несут туда свои денежки [noparse]:)[/noparse]

 

Управляющий в настоящее время пытается запустить на ПАММе совсем другую, новую торговую систему (ТС) - но это не так-то просто! Удачные, прибыльные ТС не каждый день рождаются. Посмотрите ещё раз на график этого ПАММа - такая ситуация на нём один раз уже была: где-то с апреля в течение четырех месяцев управляющий тоже был в поиске и фактически не торговал...

 

Откуда я знаю про новую ТС? Да очень просто:

 

Правило №2: перед инвестированием непременно прочитайте тему управляющего на форуме. И следите за ней впоследствии, пока ваши деньги лежат на этом ПАММе.

Форум следует читать не только ради отслеживания форс-мажорных ситуаций. Он даст вам представление о том, насколько адекватен управляющий, не нарушает ли он свои обещания и не раздает ли он их с чрезмерной легкостью, не выходит ли он слишком быстро из себя (неуравновешенность - частая причина слива счетов!) и т.д. Можно также обратить внимание на критику со стороны более опытных форумян.

 

Ещё перед инвестированием непременно нужно посмотреть, не было ли ранее у этого управляющего других ПАММ-счетов и если были, то почему они закрыты (как их искать - напишу отдельно).

___

 

Итак, мы разобрали пример с ПАММом, занимающим первое место в рейтинге, и увидели, что все успехи остались в прошлом и уже 2.5 месяца он падает... А теперь, как и было обещано, посмотрим, что пишут "инвесторы" на форуме (красным выделены мои комменты):

15.12.10 (- уже 3-й месяц спада!): Уважаемый ..., поздравляю Вас с 11-ым месяцем успешной торговли.

 

26.12.10: здравствуйте. какая минимальная сумма инвестиций? я, например, хочу инвестировать 5000 руб. - ну очень подходящий момент! [noparse]:)))[/noparse]

 

29.12.10: Уважаемый управляющий!

Рассмотрите возможность сделать меня вашим партнёром по привлечению инвесторов. - и куда привлекать-то собираетесь?! [noparse]:))[/noparse]

 

1.01.11: На сколько я помню вашей целью было 1-я строчка рейтинга. Цель достигнута! Какова следующая цель? На мой взгляд, для дальнейшего развития ПАММа необходима новая цель. - да у него работающей системы пока нет!!!!!

______

А после праздников и вовсе "прорвало":

- В клуб принимаете? Это уже третий ДЦ. Буду надеяться что здесь повезет больше. - э-э-эх... при таком-то подходе к выбору ПАММов?.. [noparse]:([/noparse]

- Уважаемый ... , хочу стать инвестором, отправил запрос на присоединение в группу. Надеюсь примите. - а то!..

- Всем Добрый День! Присоединяюсь... (заявка отправлена)....

...ну всё, с меня хватит! Больше не буду читать это!..

Вот после этого я и понял, что инвесторам надо столь элементарные вещи объяснять... [noparse]:([/noparse]

 

Необходимое замечание: данный пример не является ни рекламой, ни антирекламой рассмотренного ПАММа, и вполне возможно, что в скором будущем управляющий запустит новую прибыльную систему. Его новый успех не отменит актуальность этого примера - здесь говорится лишь о том, что текущий момент не является подходящим для инвестирования в этот ПАММ [noparse];)[/noparse]

_____________

 

Пример №2. Иллюстрация того, что рассмотренная выше ситуация является далеко не единичной. Ниже график доходности другого популярного ПАММа, тоже занимавшего одно из первых мест. Увидев у него хорошие плюсы и за месяц, и за три, и за шесть (такая стабильность - редкость на форексе!), я заинтересовался и заглянул в мониторинг:

 

[ATTACH]827[/ATTACH]

 

Как видим, здесь тоже оказалось, что точки, попавшие в рейтинг (я смотрел в точке 0), случайно выстроились по нарастающей, а на самом деле на ПАММе сейчас наблюдается неблагоприятный период и инвестировать в него в данный момент не следует.

 

Анализируйте графики, читайте форум, и к вам придет успех в инвестициях!

 

(с) Rihter __ 01.2011 г. __ http://forum.alpari.com/blog.php?b=3393

 

Копирование данного материала приветствуется при условии указания автора и ссылки на источник, а также сохранения исходного форматирования текста.

____________

 

В дальнейшем, если будет интерес, я напишу о нескольких характерных типах кривых доходности и об опасностях, которые за ними стоят;

приведу пример анализа графиков "доходности и загрузки";

и в любом случае напишу о некоторых хитростях и мифах инвестирования в ПАММы, благо материал и без того уже содержится в постах на форуме ;)

 

Конструктивные замечания и дополнения принимаются!

×