Jump to content

Blog Capman

  • entries
    154
  • comments
    177
  • views
    74,089

About this blog

разнообразные заметки

Entries in this blog

 

Эффект Даннинга-Крюгера

Эффект Даннинга-Крюгера — когнитивное искажение, которое заключается в том, что «люди, имеющие низкий уровень квалификации, делают ошибочные выводы и принимают неудачные решения, но не способны осознавать свои ошибки в силу своего низкого уровня квалификации». Это приводит к возникновению у них завышенных представлений о собственных способностях, в то время как действительно высококвалифицированные люди, наоборот, склонны занижать свои способности и страдать недостаточной уверенностью в своих силах, считая других более компетентными. Таким образом, менее компетентные люди в целом имеют более высокое мнение о собственных способностях, чем это свойственно людям компетентным, которые к тому же склонны предполагать, что окружающие оценивают их способности так же низко, как и они сами.   Гипотеза и экспериментальная проверка Гипотеза о существовании подобного феномена была выдвинута в 1999 году Джастином Крюгером и Дэвидом Даннингом, которые при этом ссылались на высказывания Чарльза Дарвина («Невежество чаще рождает уверенность, нежели знание») и Бертрана Рассела («Одно из неприятных свойств нашего времени состоит в том, что те, кто испытывает уверенность, глупы, а те, кто обладает хоть каким-то воображением и пониманием, исполнены сомнений и нерешительности»). Для проверки выдвинутой гипотезы Крюгер и Даннинг провели серию экспериментов с участием студентов — слушателей курсов по психологии в Корнелльском университете. При этом они исходили из результатов исследований своих предшественников, которые продемонстрировали, что некомпетентность во многом проистекает из незнания основ той или иной деятельности, будь то понимание прочитанного, управление автомобилем, игра в шахматы, игра в теннис и т. п. Ими была выдвинута гипотеза, что для людей с низкой квалификацией в любом виде деятельности характерно следующее:   они склонны переоценивать собственные умения; они не способны адекватно оценивать действительно высокий уровень умений у других; они не способны осознавать всю глубину своей некомпетентности; в случае, если уровень этих умений удаётся значительно повысить, у них появляется способность осознать уровень своей прежней некомпетентности. Результаты экспериментов, подтвердивших выдвинутую гипотезу, были опубликованы в англ. Journal of Personality and Social Psychology в декабре 1999 года.

Capman

Capman

 

Это разочаровательно

Рунет охватила эпидемия: все буквально одержимы ироничной и увлекательной игрой слов.   [ATTACH]2382[/ATTACH]   Далее

Capman

Capman

 

шпилька

изза "выброса нерыночной котировки" в 11:14 по мт были ошибочно закрыты мои шорты по евре и баланс приобрел вид     кстати шортил я от 1,50264-1,50393   жду когда же и как разрешиться эта ситуация

Capman

Capman

 

шмель

“Проблема на самом деле заключается не в том, что учёные не правы, а в том, что существует значительное различие между предметом и математической моделью этого предмета”. отсюдова

Capman

Capman

 

Что такое «не везёт!»? И как с этим бороться?

ПЕРЕПОСТ. оригинал записи опубликован в собственном блоге   [ATTACH]635[/ATTACH] Текущие результаты управления паммом оставляют желать лучшего. На текущий момент просадка свыше 18 процентов. Хотя это не смертельная цифра, но все же напрягает. Для выхода из такой просадки в ноль надо сделать +22% дохода.   Итак, из-за чего же возникла такая просадка? Из-за по-разному повлиявших трех факторов.   Во-первых, и главных – стоял не в ту сторону. Однако сказать, что тупо пёр против рынка нельзя. Заходил в момент, когда видел, что не успел в текущую движуху и индикаторы показывали ее «издыхание» и возможный «корректоз». А иногда и прямо указывали на начавшуюся коррекцию. Однако затем следовал мощный вынос по направлению предыдущей движухи. Так называемая «ловушка».   Во-вторых, чуть превысил риски. Хотя и стараюсь торговать в пределах обозначенных 5-10% на сделку и 1-3 сделки в день, что дает общий риск до 30%. Во вторник, когда была достигнута просадка в 12%, было открыто 3 сделки (вообще-то 4 – но об этом позже). Признаться, в первой сделке риск был немного превышен – около 7 процентов. Зато на вторую и третью риск был в 2,5%, что на стремительном рынке форекс – очень не много.   И тут вступает третий фактор – может быть менее значимый из всех – однако самый обидный. На том «выбросе» евры, на котором были одновременно отстоплены три сделки – цена ушла дальше стопа всего лишь на пару пипсов, а затем откатила назад. Это не отменяет основной ошибки в неправильном направлении позы. Однако выходы не всегда должны быть правильными – на то и стопы, чтобы закрывать неверные позиции, когда рынок на это конкретно указывает. Просто можно было бы выйти из просадки с меньшими потерями.   Ввиду всего вышеуказанного, и так как дневная сессия подходила к концу, я позволил себе открыть еще одну сделку со средним уровнем риска - 6%. Дальнейшие события вроде бы подтвердили правильность сделки. Цена начала корректироваться, и позиция была в неплохом плюсе. Весь день среды, до начала американской сессии, евра находилась в очень узком боковике – около 30 пунктов в размахе (при текущей средней дневной волатильности 152 пункта, и при выбросах – до 250 пунктов). Позиция постоянно переходила из слабого минуса в неплохой плюс. При этом фьючерс на S&P500 указывал на возможную коррекцию на фондовом рынке – на уход инвесторов от риска в бакс – потому позиция не закрывалась с плюсом – в расчете на полноценную коррекцию. Однако с началом американской сессии фондовые индексы преодолели спад и резко рванули вверх, а в вместе с ними и евра. Позиция была отстоплена (новые 6% убытка, общая просадка составила 18%) – и снова цена ушла не очень далеко от стопа, на этот раз хоть и не на пару пунктов, но на 13 пипсов. И затем цена снова вернулась назад – сначала к безубытку, а потом уж и к прибыльности позиции. Однако на фондовом рынке такой коррекции не произошло, что указывало на неверный выбор направления по евре и давало сигнал к закрытию позиции – по уже с маленьким плюсом или хотя бы в безубытке. Однако история, конечно же, не имеет сослагательного наклонения.   Ну и какие же оргвыводы для себя я сделал? Принял анти-кризисный план по выходу из просадки. Пока скорректировал мани-менеджмент: позицию брать поменьше, разбег цены отпускать побольше – чтобы общий риск на сделку снизился. В таком случае придется грамотно пирамидиться – добавлять в уже прибыльную позицию – однако на форексе тренды случаются гораздо реже, чем на фондовом рынке, так что поймать «большой путь» цены – это еще постараться.   А вот после выхода из просадки, все равно придется риски увеличивать – ибо в ПАММ с доходность около нуля инвесторы не идут, и чтобы привлечь «горячие деньги» необходимо идти на определенный риск, показывая «вкусную» доходность.   И еще заметил одну, чисто психологическую особенность: если памм изначально показывает любую положительную доходность, то потом даже и при просадке инвесторы в него более охотно идут, чем в памм, вначале минусующий, а потом показывающий даже большую доходность. Например, если управляющий сначала сделал +20%, а потом слил 16,7% (вернувшись к нулю), то для инвесторов это так.. временный откат… а вот если управляющий сначала слил 20%, а потом сделал +25% (так же вернувшись к нулевой доходности), то инвесторы этого «не замечают», и ждут когда этот управляющий покажет +20% еще, хотя если считать со дна просадки, доходность составит уже 50% (!), что в два с половиной раза лучше доходности первого управляющего. Вот такие «двойные нормы» психологии.

Capman

Capman

 

читаю про ДУ

какие же все-таки инвесторы ранимые..   просто жесть ...

Capman

Capman

 

Чистейший катарсис....

Бывает так, что человек берёт ипотеку, а потом - бац! кризис и он не может её выплатить, и банк забирает у него жильё. А бывает ли наоборот?...   http://rutube.ru/tracks/4726512.html?v=26fa71509cd3053345847eeaf696f8a7

Capman

Capman

 

Цитата дня

Не тот дурак, кто дурак, а тот дурак, кто не дурак, да дурак!

Capman

Capman

 

хотели купить с профита остров? легко!

рейтинг самых доступных островов на рынке, стоимость которых не превышает 100 тысяч долларов.   Первое место занял остров Gatun в Панаме, который можно приобрести всего за 30 тысяч долларов. Остров площадью 0,3 гектара расположен в крупнейшем пресноводном искусственном озере Гатун. В день в нем можно наловить от 50 до 100 окуней. Кроме того, на острове живут обезьяны, попугаи, туканы и тапиры. Всего за 40 минут можно добраться до крупнейшего в мире порта Панама-Сити.   На втором месте оказался остров McGibbon в Канаде, который предлагается примерно за 35,3 тысячи долларов. Остров площадью 2,53 гектара расположен на реке Сент-Джон возле города Фредериктон в минутной доступности от делового центра столицы канадской провинции Нью-Брансуик. Это отличное место для активного отдыха (каноэ и каякинга) и осенней охоты на уток. Единственный минус - из-за весеннего паводка на острове нельзя ничего строить.   Замыкает тройку лидеров панамский остров Dolphin Bay (40 тысяч долларов). Площадь острова, на котором растут ананасы, составляет 0,08 гектара. Он соединен с островом Сан-Кристобаль полосой мангровых деревьев, за 15-20 минут на лодке можно добраться до архипелага Бокас-дель-Тор.   На четвертой и пятой позициях расположились острова в Новой Шотландии (Канада). За 65,6 тысячи долларов можно приобрести два участка общей площадью почти 15 гектаров на острове Big Tusket. Остров Gunning (2,81 гектара) предлагается за 70,2 тысячи долларов.

Capman

Capman

 

Фразы

Если хочешь идти быстро – иди один. Если хочешь идти далеко – идите вместе.   Первые два года мы учим наших детей ходить и разговаривать, а потом до самого совершеннолетия только и орём на них: «Сядь и заткнись». (Ozzy Osbourne)

Capman

Capman

 

форекс vs фонда

Чем плоха форекс-торговля через ДЦ и с помощью мт4 (или подобного) для новичка? тем, что так наз. трейдер не видит, как и за счёт чего, за счёт каких факторов формируется цена.. хотя наверное и знает из книжек, что "быки" и "медведи" сражаются за нее   но не видит ни "стакана", ни объемов.. и не понимает (зачастую), что цена - это просто результат покупки и продажи многих и многих лотов валюты или других активов...   заметил, что для многих на форексе, цена - это такое-то самостоятельное понятие.. типа некоего организма, который ходит сам по себе.. )))) и не зависит от действующих сил...   типа если цена упала - то обязательно "отскочит", или чрезмерно вросла - то обязательно тут же упадёт... таким образом они считают, наверное, тех, кто в данную минуту двигает цену - дураками набитыми, ибо кто же тарит на хаях и продаёт на лоях? )))) хотя, наверное знают (опять же из книжек), что чтобы сдвинуть на форексе цену на один пункт нужны миллионные (если не миллиардные) объемы... и обычно жизнь показывает, что люди, контролирующие такие объемы средств уж дураками-то точно не являются..   вот такая вот заковыка.. )))))

Capman

Capman

 

флуд

блин.. задолбался уже.. при осуществлении поиска по форуму сначала открывать "свободное общение" - "опции раздела" - "пометить раздел прочитанным"   столько флуда на форуме.. все забивает..

Capman

Capman

 

ФГМ в последней стадии...

это он настолько болен, курит что-то совсем тяжёлое или просто пытается лизнуть поглубже?!!   http://lenta.ru/news/2011/07/08/epiphany/   (склоняюсь к последнему варианту)

Capman

Capman

 

Ухахатушки )))))

Читая раздел ДУ, нашел новое для себя понятие:   "Плановая просадка"  

Capman

Capman

 

Уровни оферты

Конечно же, для управляющего паммом небезынтересная тема - уровни оферты. Естественное желание сделать их как можно выше борется с желанием инвестора также "получить больше за ту же цену" (в попытках минимизировать риски). Разумность призывает к компромиссу. обычно шкала выглядит так: 45%..50% - для начальных сумм $10..20
30%...35%...40% - для "рабочего диапазона" (в зависимости от "аппетитов" он может располагаться в промежутке от $30 и до $10000)
15%...25% - для привлечения толстосумов (свыше $7..10 тыс.)
некоторые запрашивают даже меньше 15% - в зависимости от своего "интереса" (по каким-либо причинам нужна большая сумма на счёт, даже ценою отказа от вознаграждения за управление ею).   интерес инвестора в снижении шкалы вознаграждения понятен. интерес управляющего вроде бы тоже объясним: "малое с многого - тоже нормалёк". так ли это? проверим гармонию алгеброй.   взял цифры двух лидеров по инвестициям (кстати, пример Петрова, установившего единую шкалу для всех уровней, как раз и не показателен в этом отношении. поэтому он не рассматривается). уровни оферты первого: $10 -50%
$100 -40%
$500 -30%
$10000 -24%
$17500 -15%
общий объём инвестиций - свыше миллиона долларов. по третьей закладке можно получить некую информацию (вообще, конечно же, нижеследующие расчёты грешат оговорками, но их как раз достаточно для оценки). итак: ИСУ - почти $3000. примем для оценки доходность 5% в месяц. на своих средствах заработано $148. Первые 10 толстосумов, отражённые в диаграмме, вкупе разместили капитал в размере $200 тыс. (по уровням 15% и 24%). при оценочном уровне доходности заработано $10 тыс., из которых управ получил $1950 (средний уровень оферты по данной страте - 19%). Остальные 2795 инвесторов разместили капитал в $975 тыс. (в среднем по 349, 2й уровень оферты). оценочный доход почти $49 тыс, из которых управ получил $19,5 тыс. (по второму уровню оферты 40%). Итак, за месяц 90% дохода управляющий получил от 82% инвесторов. "неэффективность" использования капитала (с т.зр. управляющего) составила -2 тыс. (если бы 200 тыс. денег "толстосумов" пришли по 2му уровню) или же $97,5 тыс."лишних" денег на счёте (если считать по полученному от "толстосумов" вознаграждению, пересчитанному на 2й уровень оферты). или же можно результаты разложить таким образом: по первым уровням оферты получено 90% вознаграждения; по предпоследнему уровню - 5,4% и по последнему уровню -3,7% от всего вознаграждения. Т.е. если бы управ отказался от двух последних уровней его вознаграждение не упало бы существенно. уровни оферты второго: $10 -43%
$100 -40%
$500 -35%
$1000 -30%
$3000 -25%
общий объём инвестиций - чуть больше полумиллиона долларов. ИСУ - почти $3000. для оценки возьмём чуть большую доходность - 7% (хотя в целях исследования как раз таки уровень доходности и не важен). на своих средствах заработано $200. Первые 10 толстосумов, отражённые в диаграмме, вкупе разместили капитал в размере $131 тыс. (по единственному уровню 25%). при оценочном уровне доходности заработано $9 тыс., из которых управ получил $2300 (25%). Остальные 1613 инвесторов разместили капитал в 387 тыс. (в среднем по 240, 2й уровень оферты). оценочный доход почти $27 тыс, из которых управ получил $10,8 тыс. (по второму уровню оферты 40%). Итак, за месяц 81% дохода управляющий получил от 74% инвесторов. Отношения чуть похуже чем в первом случае, но принцип тот же самый. "неэффективность" использования капитала (с т.зр. управляющего) составила -$1,3 тыс. (если бы $131 тыс. денег "толстосумов" пришли по 2му уровню) или же $82 тыс."лишних" денег на счёте (если считать по полученному от "толстосумов" вознаграждению, пересчитанному на 2й уровень оферты). или же можно результаты разложить таким образом: по первым уровням оферты получено 81% вознаграждения; по последнему уровню -17% от всего вознаграждения. таким образом понятно, что деньги "толстосумов" нужны не для заработка с них - львиная доля приходит от "маленьких" - а для чего-то другого. например, для "лишнего" капитала, который снижает риск при торговле. и как раз эта выгода и компенсирует потерю управляющим существенных сумм вознаграждения.   з.ы. не рассматривался "головняк" в выводами крупных сумм - это тоже "негативный" фактор "толсто-денег"

Capman

Capman

 

Тимур Шаов: Романс биржевого брокера

День угасает... Что ж, привычная утрата. Воспоминания туманят мне чело. Брожу как странник на развалинах заката И ворошу несвязных мыслей барахло.   Закрыта биржа, я один вдали от дома. Я ошибался, я страдал, горел, мечтал. Зачем вчера я сбросил акции «Газпрома»? Зачем сегодня я «Норникель» покупал?   Испортил сальдо я платёжного баланса, И вот теперь признаться я хочу Высоким слогом русского романса, Что я баран. Теперь я плачу, но плачу.   Вчера мне снились голубые фишки, Обвал на рынке, хаос, царство тьмы, И будто я в ободранном пальтишке Несу плакат «Мы не рабы, рабы не мы!»   И как писал покойный ныне Марк Аврелий – «Вложили не туда – и прогорели».   Китайцы крепят свой юань, С учётной ставкой дело дрянь, И в Штатах кризис, и в Европе нестабильно. Кричит Япония «Банзай!», А ты лобзай меня, лобзай. Ты холодна... Как наше счастье волатильно...   Любимая, зачем нам столько денег? Безнравственно так день и ночь алкать. Ты мне сказала, что я жалкий неврастеник, Что мне не акции – картошку продавать.   За что, за что тобой я так унижен. По мне уж лучше пуля иль петля, Уж лучше крах на азиатских биржах, Уж лучше девальвация рубля.   Да, чувства наши в состояньи бокового тренда, И коридор для роста небольшой. Что жизнь? Лишь долгосрочная аренда, А платим мы бессмертною душой.   Я вижу: вдалеке стоят церквушки, И манит чистота и белизна, Но мой верблюд застрял в игольном ушке, А голова моя «Норникелем» полна.   Я соберу тебе душистой земляники. Любимая, оставь открытой дверь. Я завтра прикуплю «Газпром», продам «Норникель», И всё у нас наладится, поверь.   http://www.youtube.com/watch?v=MbKuCoqjKt8

Capman

Capman

 

текущее

кажется придумал новый термин.. "феномен Ялчина"   вернее так: "феномен Ялчина и флешхантера"

Capman

Capman

 

Там тоже "рубаки" знатные...

Удмуртинвестстройбанк поставил рекорд потерь для инвесторов: в августе стоимость их долей сократилась на 98,68% На 31 июля в общем фонде банковского управления (ОФБУ) «Базовый» под управлением Удмуртинвестстройбанка было 112,6 млн руб., а к 29 августа осталось 1,3 млн руб. 20 августа «была зафиксирована потеря стоимости фонда в размере 98,68%», говорится на сайте банка. Это перекрывает убытки клиентов фондов «Юниаструм банка», которые осенью 2008 г. лишились 80-90% средств. «Даже 90% за день — это непонятно, а такое…» — недоумевает президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян. «Я надеялся, что на “Юниаструме” скандалы на рынке ОФБУ закончились, но вот опять», — сетует замначальника инвестиционного департамента банка «Зенит» Сергей Матюшин. Причины потери в сообщении Удмуртинвестстройбанка не разъясняются, его представитель Юлия Лебедева не смогла предоставить дополнительные комментарии. Инвестиционная декларация «Базового» позволяет использовать практически любые инструменты: ограничены лишь вложения в векселя (до 70%) и депозиты (90%), а также доля акций одной отрасли (70%). Управляющие фондом не унывают и рассчитывают вернуть инвесторам потери за 3-5 лет, а может, и за два года. Восстановление пойдет «с помощью комплекса торговых стратегий, которые в течение полугода показывают стабильную среднюю доходность в размере 10-20% в месяц», говорится в сообщении Удмуртинвестстройбанка. А «потенциал доходности этого стратегического комплекса гораздо выше — до 50%», говорится на сайте банка. В связи с этим банк предлагает инвесторам «ускорять восстановление собственной доли, осуществляя дополнительные взносы денежных средств в фонд». Где реализуются эти стратегии, банк не уточняет, а в его сообщении упоминается мировой валютный рынок (Forex): «Стратегии, задействованные в фонде, ведут торговлю на противостояние. Если в какой-либо валютной паре начинается снижение доли торгуемых средств по одной из валют, то вторая стратегия в этой же или в другой паре зарабатывает на росте противоположной валюты». «Это смешно: полгода — никакой не срок для проверки стратегии, мы пять лет зарабатывали по высокорисковой стратегии 20-50% годовых и считали себя тертыми калачами, но в 2008 г. чуть не разорились», — говорит Матюшин. Представитель ФСФР отказался от комментариев, поскольку служба не надзирает за банковскими фондами. Запрос «Ведомостей» в Центробанк, который регистрирует ОФБУ, остался без ответа. Для наведения порядка на рынке ОФБУ ничего не делается — после кризиса, в 2008-2009 гг., у ЦБ были дела поважнее, говорит Матюшин. «Обычно у нас слишком много регуляторов, а здесь никого нет. Это компетенция ЦБ — в этом вопросе ему нужно иметь хотя бы какую-то оценку событий», — рассуждает Тосунян.     Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/245354/proigrat_vse_za_mesyac#ixzz0z22sb3HZ

Capman

Capman

 

Страна чудес

http://www.rbcdaily.ru/2011/08/17/focus/562949981281061   На третий час прогулки по выставке авиасалона МАКС-2011 премьер стал поглядывать на мороженое. Идущий рядом с ним вице-премьер Сергей Иванов попросил купить и ему, мол, потом отдам 60 руб.   Владимир Путин на авиасалоне перекусил мороженым, а с ним заодно вице-премьер Сергей Иванов и глава ГК «Ростехнологии» Сергей Чемезов. Премьер отдал продавцу 300 руб., сзади послышался голос: «Сдачу только дайте». Однако продавец не успел вернуть 120 руб. «Не хотел менять 500 руб.», — объяснил журналистам желание занять г-н Иванов. «Прижимистый человек Сергей Борисович, — философски заметил Путин. — Ведь вчера получку получил».     *** то ли деньги у премьера другие (300р. одной бумажкой), то ли он считать не умеет?

Capman

Capman

×