Jump to content

Player 2's блог

  • entries
    3
  • comments
    50
  • views
    10,997

Entries in this blog

 

Процент сливающих на форексе на примере паммов

Процент сливающих на форексе на примере паммов     В блоге Solandr я наткнулся на график зависимости процента успешных счетов от времени, который мне показался подозрительным, и я решил проверить как обстоят дела с паммами. Надо сказать что статистика сливов на форексе всегда была на уровне слухов и без источников. Когда я пришел сюда в 2005 году, на форумах часто говорили что на форексе сливают 95%. Откуда взялась эта цифра никогда никто не говорил, но повторяли её постоянно. Потом на другом форуме я увидел что от нас скрывают правду и что на самом деле сливают 99%, источники этой информации также были сомнительные, а сама она была подана как большой секрет под видом инсайда из одного из ДЦ. На том же форуме один из сотрудников ДЦ стал выкладывать статистику клиентов, из которой следовало что сливают гораздо меньше чем 95%. Ту тему мне найти не удалось, кроме перепечатки её фрагмента на другом сайте:         Вчера, по аналогии с тем графиком из блога Solandr (который, надо сказать, был получен по неизвестному мне алгоритму), решил посчитать что там с паммами.   Процент строго прибыльных и неубыточных паммов в зависимости от времени их жизни: (Строго прибыльные имеют доходность больше нуля. Неубыточные имеют доходность больше или равную нулю.)   По оси X отложено количество лет. Этот график вычисляется так что если памм был ликвидирован, скажем, через 3 месяца, то он и далее вносит свой результат в последующую статистику. Как видно, 24% паммов оказываются неубыточными на отрезке более двух лет, и 20% имеют положительную доходность. 4.5% паммов закрываются в нуле не совершив ни одной сделки. Как ни странно, никакого стремления к нулю у графиков не наблюдается, наоборот, они сходятся к 24% и 20%. Как минимум это означает что далеко не все управляющие торгуют до слива, многие закрывают счета в положительной зоне и в среднем таких получается 20% счетов. В своей предыдущей записи я вычислил что процент прибыльных управляющих составляет 15.73% (посчитано по долларовой прибыли всех их счетов). Откуда следует что цифры того сотрудника ДЦ (16.9% прибыльных клиентов по его данным) были правдой.   Если сделать так чтобы ликвидированные паммы убирались из расчетов последующий статистики, то есть чтобы производился учет только активных счетов, то картина получается такой:     Здесь также два графика - строго прибыльные паммы и неубыточные. По-началу графики разные, т.к. на части паммов торговля начинается не сразу, после чего графики сходятся. Среди активных счетов процент прибыльных колеблется в районе 50% в течение 6 лет и только потом начинаются сильные флуктуации вызванные небольшим количеством счетов с таким сроком жизни, из-за чего начинает падать статистическая значимость и расти дисперсия. Улет на 100% в конце означает что самый долгоживущий счет имеет положительную доходность. Среди активных счетов, тех самых что не слились и не были закрыты, практически постоянно примерно половина (даже чуть больше) находится в плюсе. Есть тенденция более раннего закрытия убыточных счетов по сравнению с прибыльными, что логично. Среднее время жизни прибыльного памма выше убыточного.     Процент активных счетов с течением времени (то есть процент выживших) выглядит так:     Под выжившим понимается то что счет не был закрыт. Если счет закрыт (памм ликвидирован), то, даже если он дал большую доходность, он всё равно считается умершим, то есть не выжившим. Т.к. на графике плохо видно, то некоторые значения вынес в таблицу:     По-началу скорость "вымирания" самая высокая. Начиная с двух лет процент открытых счетов падает примерно в 2 раза каждый последующий год. То есть среди проживших более двух лет счетов половина будет закрыта в течение следующего года. Правило заметно нарушается после 8 лет, но там мало статистики, поэтому это может быть просто высокая дисперсия.

Player 2

Player 2

 

Обновление статы паммов

Как и обещал, выкладываю стату паммов.   Средства в управлении, пересчитанные на доллары. Черный - публичные счета. Красный -- публичные + обнаруженные непубличные.     Инвестиции на непубличных счетах:     Инвестиции по различным валютам, для всех найденных счетов. Пересчитаны на доллар.     То же самое, без графика инвестиций в долларах:     Паммов: 48195 Среднее время жизни памма: 102 дня. Медиана времени жизни: 32 дня. Управляющих: 17004. Прибыльных: 2675 (15.73 %) Непубличных счетов: 427. Среднее время жизни непубличного памма: 96 дней. Медианное время жизни непубличного памма: 23 дня.   Непубличные паммы были найдены на форуме.   Данные актуальны на 18 марта 2017.

Player 2

Player 2

 

Статистика ПАММов

Собрал статистику публичных ПАММов.   Общие средства в управлении:     В конце видно падение что было в пятницу 7 октября 2016:     Горизонтальные черточки здесь это часовые бары у которых Open=High=Low=Close. За 7 октября средства упали на 1.268 млн.     Накопленный ввод/вывод инвесторами и управляющими:     Накопленная прибыль инвесторов и управляющих:     Лучший период для инвесторов был в ноябре-декабре 2014, когда прибыль составила 4.7 млн (вместе с прибылью управляющих, в том числе в виде вознаграждения за управление).       Количество созданных и ликвидированных счетов за 28 дней:       Распределение логарифма абсолютной прибыли.     Вообще-то я хотел построить логарифм от доходности, но перепутал переменную и вписал прибыль ПАММа, получив такой странный график, который по непонятной для меня причине похож на нормальное распределение.     Распредедение логарифма от доходности:     Столбик слева соответствует доходности -99.99% и в нём находятся все счета доходность которых ниже или равна -99.99%, поэтому они собрались в такой высокий столбик. Зазубрина в районе -3 соответствует доходности -95% и объясняется правилом сервиса касаемо ликвидации ПАММов с доходностью ниже -95%.     Распределение времени жизни ПАММов:     Среднее время жизни ПАММа составляет 102 дня. Судя по этому графику медиана будет значительно ниже чем 102 дня. Здесь есть форум "памм счета моложе 3-х месяцев", возможно 3 месяца выбраны исходя из этой статистики, но точно мне это неизвестно конечно.   Топ-100 прибыльных ПАММов: (формат: место. прибыль в долларах: название памма (номер_памма управляющий имя_памма описание))   Топ-100 убыточных ПАММов   Самая интересная для меня часть: Топ-100 управляющих. Настоящий Hall Of Fame. (в квадратных скобках указано количество счетов)   Среди убыточных на первом месте находится paymaster, который в апреле 2016 был бы на втором месте среди самых прибыльных с прибылью более 2 млн долларов.   Топ-100 управляющих по количеству счетов (в квадратных скобках указана общая прибыль)   Топ-100 управляющих по среднему времени жизни их ПАММов (время в днях, в скобках указана общая прибыль)   Всего управляющих: 15821. Прибыльных: 2361 (14.92 %) (под прибыльными имеются ввиду те кто получили положительную абсолютную прибыль по всем своим паммам в сумме) Всего ПАММов: 42900.   Данные актуальны на 8 октября 2016.     UPD 10.10.2016   Меня попросили подбронее описать как были сделаны эти вычисления.   Список паммов был взят с трех форумов:   - памм-счета моложе 3-х месяцев - памм-счета - архив памм-счетов   Форумы были закачены и распарсены, с веток памм-счетов были прочитаны номера паммов, всего 42907. Некоторых паммов не оказалось (сервер выдает 404), несмотря на наличие веток на форуме. Таких паммов обнаружилось 8 штук, например http://forum.alpari.com/index.php?/topic/68328-climbco/или http://forum.alpari.com/index.php?/topic/30613-katenok-tofy92446-dopolnitelnaia-vetka/ . Потом паммы были закачены с сервера. Читалась страница памма (имя управляющего, название памма, валюта счета, и так далее) и графики доходности, плеча и инвестиций (там есть такая опция на странице памма что можно скачать часовой график доходности, инвестиций и плеча в формате .csv; До мая 2010 графики в формате Daily, после - в часовом). Все вычисления делались на основе этих графиков.   Как считался график текущих инвестиций.   1. Берется график инвестиций памма. 2. Если валюта EUR, то график инвестиций умножается на график EURUSD. 3. Если валюта RUB, то график инвестиций делится на график USDRUR. 4. Если валюта GLD, то график инвестиций умножается на график XAUUSD и делится на 1000.   После этого все такие графики складываются и получается график общих инвестиций пересчитанных на доллары.     Для каждого памма считалась еще пара графиков: график ввода/вывода и график абсолютной прибыли, которые расчитывались на основе графиков инвестиций и доходности. Принцип расчета следующий. На N-м баре вычисляем инвестиции которые были бы получены если бы не было ввода/вывода, по формуле: X[N]=I[N-1]*E[N]/E[N-1] (то есть умножаем инвестиции предыдущего бара на относительное приращение эквити), где I[N-1] - инвестиции на баре N-1, E[N] и E[N-1] - то что я называю индексом эквити, вычисляется как "доходность + 100", на барах N и N-1. Если полученное число X[N] совпадает с I[N] (инвестициями на баре N) значит ввода/вывода не было и изменение инвестиций произошло чисто за счет торговли (теоретически это верно не всегда, то есть тут у меня только предположение). Разница X[N]-I[N-1] считается прибылью и добавляется к накопленной прибыли. Разница I[N]-X[N] считается вводом/выводом на баре N и добавляется к накопленному вводу/выводу; если X[N] больше чем I[N] значит имел место вывод инвестиций, иначе - ввод. В идеале сумма графиков накопленной прибыли и накопленного ввода/вывода должна совпадать с графиком инвестиций. Почти для всех паммов это выполняется с довольно хорошей и я бы сказал неожиданной для меня точностью. Конечное значение графика накопленной прибыли является абсолютной прибылью памма (как инвесторов, так и управляющего) за всё время его существования; это значение позже используется при построении распределения прибылей паммов, упорядочивания паммов по абсолютной прибыли и так далее. Отделить прибыль инвесторов от прибыли управляющего невозможно (по крайней мере я не понял как это сделать). Графики прибыли и ввода/вывода пересчитывались на доллар аналогично описанию выше, и суммировались для всех паммов, давая в итоге совокупный ввод/вывод и совокупную прибыль. Если их сложить, то полученный график будет близок к графику совокупных инвестиций. На картинке ниже черный график это совокупные инвестиции, красный - сумма графиков ввода/вывода и накопленной прибыли. Видно что со временем ошибка нарастает и они всё больше начинают отличаться друг от друга. К концу истории расхождение составляет примерно 104К долларов или 0.54%, что говорит о том что информации в графиках оказалось достаточно для довольно высокого качества отделения торговли от балансовых операций.   Абсолютная конечная прибыль памма вычислялась так как описано выше (с пересчетом на доллар). От этой прибыли, для каждого памма, брался натуральный логарифм, и по полученному массиву логарифмов прибылей строилось распределение.   Распределение логарифма доходости строилось так: Для каждого памма вычислялось число Log((Last+100)/(Open+100)), где Last - последнее значение доходности памма, Open - первое значение доходности памма (обычно, если не всегда, равно 0)), Log - натуральный логарифм. В случае если последнее значение доходности было меньше чем -99.99%, то бралось число -99.99.   Время жизни паммов оценивалось в днях (хотя и дробных).   Топ-100 паммов по прибыли и убытку упорядочивались по абсолютной прибыли памма вычисленной по описанию выше.   Т.к. каждый памм имеет своего управляющего, то можно вычислить прибыль всех паммов каждого управляющего. Бралась абсолютная прибыль всех их паммов.   В строке: под прибыльными управляющими подразумеваются те, у которых общая абсолютная прибыль по всем их паммам положительна.     UPD 10.10.2016 19:53 В прошлой версии поста данные по общим инвестициям за последний день (пятницу 7 октября 2016) были некорректы из-за того что график USDRUB оказался у меня недостаточной длины. Сейчас всё должно быть правильно. Обновил также все списки паммов и управляющих и самый последний график, где общие инвестиции и график суммы ввода/вывода и прибыли.

Player 2

Player 2

×