Jump to content

LEROY.blog

  • entries
    7
  • comments
    25
  • views
    12,227

About this blog

Мысли, самореклама, развлечения, финансы

Entries in this blog

 

Сценарии Грааля Форекс. Часть 3. Рассуждения о мартингейле

Сценарии Грааля Форекс   Часть 3. Who is Mr. Grail? или Рассуждения о Мартингейле         Дикон играл в прежней манере. Он проиграл две партии, удвоил ставку и опять вернул проигранное. Но Гриф был терпелив... Наконец произошло то, чего он так долго ждал: Дикон проиграл подряд несколько партий. Он удвоил ставку до четырех тысяч, потом до восьми - и проиграл опять, тогда он предложил удвоить ставку до шестнадцати тысяч. Гриф отрицательно покачал головой. - Вы же не можете играть на такую сумму. Компания предоставила кредит только на десять тысяч. - Значит, вы не дадите мне отыграться? - хрипло спросил Дикон. - Отобрали у меня восемь тысяч фунтов и бросаете карты? Надо дерзать! Гриф, улыбаясь, покачал головой.   Джек Лондон   Предыдущие части статьи: Сценарии Грааля. Часть 1, Секптическая Сценарии Грааля. Часть 2, Оптимистическая     7. Мартингейл и его модификации   Метод мартингейла, представляющий собой удвоение после убытков и отсутствие стопов с надеждой на скорый откат цены, всегда был достаточно популярен. В казино. На бирже. В дружеской карточной игре. Да что там говорить, каждый второй начинающий трейдер изобретал такой велосипед, считал, что теперь он король мира, и терпел сокрушительное фиаско.   А методу этому не одна сотня лет - вспомним старую байку про царя, который хотел заплатить мудрецу, создателю шахмат. Награда состояла в том, что царь обещал удваивать количество зерна на каждой следующей клетке шахматной доски, начиная с 1 зёрнышка на первой клетке. Всего клеток, напомню, 64. В итоге оказалось, что если растопить все ледники мира, оросить этой водою земли и пустыни, столько зерна всё равно не собрать. Прошло много тысячелетий. Начинающие трейдеры до сих пор с трудом понимают, что больше 6-7 удвоений не выдержать практически ни одному депозиту.   Здесь мы не будем оговаривать общеизвестные факты. Резюмируем: в подавляющем большинстве классический мартингейл с удвоением сливает. Рано или поздно наступает сильное однонаправленное движение, и от депозита ничего не остаётся. Если попасть на благоприятный рынок, можно и удвоить, и утроить вложенные средства (советники ilan, PipStrider и др. с аргессивными настройками делают это за неделю). Но итог обычно один. Этим видом мартингейла нужно переболеть, чтобы убедиться: всё не так просто.   Получение частых мелких выигрышей ценой возможного крупного проигрыша чем-то похоже на кражу яблок из сада, который охраняется психом с гранатомётом. Стоит ли игра свеч? Любая сделка такого формата может 1) принести очередную маленькую прибыль (отлично!); 2) оказаться первой в череде неудачных сделок, способных обнулить депозит (печально!). А будущего мы не знаем. Из всех возможных вариантов сбудется самый скверный (закон Мёрфи).   Однако мартингейл - не просто свод правил, а целый раздел мани-менеджмента. Азартные игроки делали на нём хорошие деньги. Казино, чтобы обезопаситься от мартинбоев, ввело показатель "зеро". С тех пор любая попытка сыграть с удвоением получила отрицательное мат.ожидание. Что в бесконечной перспективе означает заработок казино.   Но вопрос: почему беспристрастная рулетка выработала метод борьбы именно с мартингейлом, а не с любой другой тактикой, одинаково применимой и на рынке, и в казино? Может, когда кто-то сливает, используя мартин, он просто "не умеет его готовить"?.. В таких случаях обычно парируют: роль "зеро" на форексе играет спред. Я отвечу: "зеро" всегда имеет 1/37 или 1/38 вероятности выпадения. Больше секторов на рулетке не бывает. На Форексе спред варьируется в ограниченных рамках (новостной фон не рассматриваем). При достаточно больших стопах и тейках спред размером в 10-15п не будет играть заметной роли. Итак, если классический мартингейл опасен, то как вырвать акуле зубы?       Не рисковать всем депозитом   Главное, что надо уяснить - если череда негативных исходов рано или поздно убьёт депозит, нужно ограничить порог допустимой просадки в череде сделок. Риск в 100% может удлинить цепь, но более продуктивно будет заложить порог потерь, выше которого мы не пойдём: 10, 30 или 50%. Если Вы рискнёте половиной депо - половина, конечно, у Вас останется при любом раскладе. Но после первого "половинчатого" краха Вам понадобится сделать 100% на оставшиеся средства, чтобы просто вернуться на уровень безубыточности. Это легко? Нет. Значит, в одну цепь сделок целесообразно закладывать риск не более 15-20%, после чего фиксировать убыток. Мартингейл можно масштабировать - производить увеличение не внутри серии, а между сериями.   Отличным способом видится здесь торговать по своей стратегии, чётко зная, сколько на истории отрицательных дней-недель шло друг за другом. Если за 10 лет бэктестов самое плохое, что Вы видели - 5 недель убытков одна за другой, то с 3й или 4й недели пошагово увеличивайте объём сделок. В 95 случаях из 100 это улучшит Вашу статистику.       О видах мартингейла   Мягкий мартингейл подразумевает не удвоение лота каждый новый шаг, а умножение его на некий коэффициент от 1 до 2 (1,3, 1,5 и т.д.). Это помогает системе выдержать большую череду убыточных сделок. Более сложный вариант мартингейла - это использование не одного, а разных коэффициентов умножения в зависимости от торговой ситуации (1-1-1,2-1,5-1,9).   Реверсивный мартингейл - ещё одна интересная разновидность. Он представляет собой умножение лота до определённого момента, а потом такое же плавное его понижение. Пример: 1-2-4-8-4-2-1-1. Если Ваша стратегия редко даёт более 3-4 убыточных сделок подряд, обычное удвоение в начале цепочки позволит часто брать прибыль. На случай, если цена нарушила традицию и дала больше неблагоприятных исходов, понижение лота позволит фиксировать убыток, но делать это в меньших объёмах, чем при использовании классического ряда 1-2-4-8-16-34-64. Рано или поздно цена доберётся до последнего шага. И пусть лучше там будет лот, с которого цепь начиналась. Естественно, диапазон реверса в этом виде мартингейла можно легко подстроить под себя, исходя из статистических данных. Если же воспользоваться преимуществами мягкого мартингейла и совместить с реверсивным, то можно построить действительно эффективную цепочку, способную выдержать мощные колебания цены.   Чтобы рассчитать, сколько колен мартингейла Вам нужно, используйте не только историю сделок. Статистику замечательно дополнит математика. В ней существует закон, называемый Законом Арксинуса. Он гласит, что равномерное распределение внутри серии случайных блужданий встречается крайне редко. Если сделать 1 000 000 бросков монеты, то количество выпавших "орлов" и "решек" действительно распределится почти поровну. Однако внутри этого миллиона бросков мы увидели бы, что в 70% случаев нас ждут серии из 2 и более одинаковых результатов (решка, решка, только потом орёл). Лишь в 30% случаев орёл и решка чередуются. На эту волновую природу случайного блуждания опирался в своих исследованиях Эллиотт. Это разрушает интуитивное представление о том, что после проигрыша должен идти выигрыш. И в этом главный подводный камень мартингейла. Следовательно, при заключении даже одиночных сделок всегда в одну сторону с равными тейком и стопом Вы получите не горизонтальную прямую доходности (постоянное повторение "выиграл/проиграл"), а синусоиду из устойчивых периодов выигрышей и проигрышей. Чем это нам поможет? Тестируйте стратегию на максимально большом временном интервале. Года или двух мало. Имея в своём распоряжении статистический массив, определите частоту наступления убыточных сделок, их периодичность и последовательность, найдите в убытках закономерность! После наступления такого "дна" и целесообразно включать мартин. И напротив, после превышения средней прибыльности системы (локальный "пик") снижайте нагрузку. Лотность - гибкая и очень настраиваемая штука!   Ещё один удивительный факт: согласно Второму Закону Арксинуса, в любой системе случайного блуждания присутствует тенденция к расположению максимумов в начале исследования. Вот почему многие топовые счета показывают фантастические результаты в начале своей истории, а потом идёт медленное затухание. Отсюда везение новичков и прочее. Отсюда разговоры о том, что любая система рано или поздно "ломается".   Вот пример из жизни)). Все помнят автоматы, которые стоят в супермаркетах - за стеклом лежат мягкие игрушки. Их надо достать механической "хваталкой". Впервые я сыграл в такой автомат на первом курсе вуза. Блестящая монетка, несложная манипуляция - и через минуту игрушка была моей. Это оказалось просто. Я попробовал второй раз. И выиграл ещё одну. Но на третий раз игрушка вывалилась из железной "руки". С тех пор, сколько ни пытался, я не мог достать ни одной игрушки за долгие годы . Клятый арксинус, что б его!.. Но это неудивительно: результативные максимумы тяготеют к началу блуждания.   Как это использовать? Да так же, как я советовал выше. Введите в Ваш мартингейл почасовой, дневной или понедельный динамический лот - в зависимости от торгуемого таймфрейма. И если система вдруг начинает стричь бабки на реале куда круче, чем в тестах - подумайте о скорой смене стратегии или её временной заморозке. Второй Закон Арксинуса беспощаден.       Логика случайных входов?   Если Вы создали устойчивую сеть - возможно. Но полезней будет торговать не наугад. Нужно ознакомиться с поведенческими паттернами торгуемого инструмента. Когда обычно происходят всплески. Когда чаще всего флэт. Стоит ли выходить из рынка перед новостями. Целесообразно ли использовать перевод в безубыток, трейлинг-стоп. Тогда Вы сможете работать исключительно с этими закономерностями, выдавливая их досуха, но будучи готовым принимать убыток в случае череды неудач.   Свойственен ли рынку характер броуновского движения? Он хаотичен? Да. И тем не менее! Случаются периоды, когда каждое следующее движение цены стабильно коррелируется с предыдущими. Формально, ценовая ситуация выходит за границы случайного блуждания. Тогда мы можем говорить о тренде. Это ряд, не соответствующий ряду при случайном блуждании. Либо Вы торгуете тренды и только тренды, либо сидите в это время "на заборе". Мартингейл не может одинаково эффективно торговать и тренд, и флэт. Выберете, на чём будете специализироваться. Для трендовой торговли используйте, помимо рыночных входов, стоповые ордера, для флэтовой - лимитные.       Stop-loss не нужен?   Многие уверены, что использовать стоп-лосс не обязательно. Что лучше либо постоянно удваиваться, либо локироваться, становясь в замок (разнонаправленные сделки, где убыток по одной компенсируется прибылью по другой). А мартин со стопами - не мартин вовсе, а усреднение. На Форексе, как в жизни, всё взаимосвязано. Одни методики ММ базируются на других. Никакого противоречия тут нет.   Но ведь любой мартингейл рано или поздно сольёт, так? Не совсем. Каждая стратегия правильного, классического трейдинга базируется на исторических данных. Как происходит "правильная" торговля без мартингейла? Трейдер находит некий повторяющийся паттерн, начинает его торговать. Рано или поздно его система даёт сбой. Характер рынка меняется. Стратегии, на которых работали спекулянты в начале ХХ века, не всегда бывают применимы к сегодняшнему рынку. Мартингейл же работает с главной константой рынка - его волновым характером. Любая волна имеет завершение и коррекцию - даже страшная волна, пущенная "чёрным лебедем" Национального Банка Швейцарии 15 января 2015 г., совершила откат назад более чем на 50% в пределах двух часов (с 11.00 по 13.00 ЕЕТ). Я не говорю, что самый безопасный мартин мог бы такое пережить. Я говорю, что после любого движения идёт откат. И это следует по возможности использовать. Исследуйте пределы прочности, на которые Вы согласны, и стройте на них стратегию.       SL>TP?   Также многие мартингейльщики считают, что лучше ставить короткие тейки. Ведь их проще взять, когда цена рано или поздно пойдёт куда надо. На счетах Horse управляющего Пенсионера, занимавших недавно первые строчки в Рейтинге, из-за этого заблуждения и произошли все сливы.   За счёт крупных лосей цене нужно хорошенько потрудиться, чтобы перекрыть глубокий минус. Если Ваш торговый инструмент действительно так двигается, если цена на 5й или 6й раз идёт, куда надо, - ставьте длинные тейки. Принцип классического трейдинга гласит: "Тейки длиннее стопов". Тогда даже череда убыточных сделок будет компенсирована одним-двумя профитами. Короткие тейки - привет из области психологии. Подсознательно нам комфортней, когда желанный тейк близко, а страшный лось далеко. Но эффект это имеет обратный.   Приведу пример на классическом мартингейле. Для TP=SL как 1:1 мы будем работать с серией 1-2-4-8-16-34-64. При TP>SL как 2:1 нам нужно уже 1-1-2-2-3-5-7-11. Представьте, насколько безопасным систему может сделать TP>SL как 10:1! Мартингейл потребуется включать лишь на 11й шаг. Даже к 20му шагу повышение останется незначительным. Я, конечно, утрирую. Но принцип понятен.   И наконец, последнее наблюдение: каким может быть один из работающих сценариев Грааля, если он есть. По крайней мере, тесты говорят именно об этом. Итак... Математическая модель. Постройте сетку лимитных/стоповых ордеров разного объёма на разных уровнях таким образом, чтобы убыток мог получиться только в результате очень нетипичного, хитрого хождения цены (пошло вверх - через три шага ловим стоповым; на случай коррекции - страхуем в двух шагах снизу лимитным, и так далее), а в случаях любого однонаправленного движения мы получали прибыль. Иными словами, расположите всё так, чтобы лось получался только при "цена шаг вверх, два шага вниз, три шага вверх, два шага вниз, один подпрыг и три хлопка" - во всех остальных случаях у нас будут установлены страховочные отложенные ордера. Если не повезло и цена начертила маловероятную загогулину - фиксируем убыток. На следующий час/день/неделю выставляем точно такую же сетку, но с увеличенным объёмом. Маловероятно, что цена повторит свой финт, и полученный прежде убыток будет перекрыт. Главное - оставлять для получения убытка извилистый коридор, маловероятный для случайного блуждания цены. При неблагоприятном развитии событий повторять сценарий, увеличивая лот. Рано или поздно прибыль будет взята. Обнулив серию, начинать новую цепь. И так раз за разом. Главное - создать, формализовать и закодировать в советник такой "ценовой критский лабиринт". Credo quia absurdum! Когда встаёт вопрос, торговать правильно или прибыльно, мне вспоминается фраза Paukas'а, сказанная им в далёком 2006 году: "Нет неправильных методов торговли. Потому что правил нет".   Какой итог можно подвести? Пусть каждый сам делает выводы. Трейдинг бесконечен. Мартингейл как его часть - также почти необозрим. Вариаций множество.   Если воспринимать Грааль не как абсолютно безубыточную систему, а как систему, дающую ничтожно малые убытки на фоне стабильной прибыли - то мартингейл имеет все шансы стать таковой. Надо работать и исследовать. Создайте сначала теоретическую модель, потом ищите признаки её прибыльности на графике. Никогда не подгоняйте под историю. Не увлекайтесь чрезмерной оптимизацией.   Сделав мартингейл безопасным, Вы сможете решить одну из фундаментальных тайн человечества Но помните - эта сволочь чертовски опасна!         PS: Лично моё мнение таково, что Грааль сугубо индивидуален. Для себя я нашёл его в алготрейдинге. Кто-то, возможно, отыщет его в мартингейле. Сколько людей, столько и путей. Только тот, кто ищет - растёт. Удачи всем!   С уважением, Edward LeRoy

Edward LeRoy

Edward LeRoy

 

Пара слов о торговле Samurayi и Freya, или Логика Инвестирования

Считайте этот пост способом выговориться. Даже если тут не будет комменатриев (а разводить холивары не хотелось бы), просто озвучу мнение.   Когда я пришёл на эту площадку, передо мной стояло два выбора: торговать агрессивно, с завышенными рисками и соответствующей прибылью, или наладить консервативную торговлю с хорошими перспективами на долгосрок. Во втором варианте я понимал, что будут и просадочные периоды. Как же их пережить? А очень просто: если есть уверенность в том, что делаешь, временные невзгоды не страшны. После чёрной полосы всегда идёт белая.   Сейчас, когда на ПАММ-счетах Самурая и Фрейи наблюдается понижение доходности, ветки форума заполонили инвесторы, кричащие о недостойных управляющих, о скором сливе, чуть ли не об обмане и даже сговоре управов с Альпари. Их аргументы бесспорны и блестящи: Убыток был получен в день, когда все аналитики в один голос предсказывали направление цены. Цена оправдала ожидания масс. А тут - почему-то убыток. Сложно было залезть на сайт, прочитать прогнозы?
Евро падает - управ зарабатывает. Стоит единой валюте изменить направление - на счёте рисуется минус. Зачем тогда вообще ПАММ, если я сам могу нажать sell в терминале и не платить комиссию управляющему?
В течение дня был хороший плюс - наконец-то! Но к вечеру опять минус. Управу было что, сложно зафиксировать хоть какую-то прибыль?!
Управ не отвечает на вопросы инвесторов, или отвечает не полностью, или юлит. Значит, положение дел плачевное, управ сам это понимает и скрывает правду.
И множество других претензий.   Однако всё не так работает. Касательно только приведённых выше примеров: Как бы это ни прозвучало, но управляющий не имеет морального права слушать аналитиков! И это аксиома. Или инвесторов, говорящих, куда стать и куда открыться. Он сам себе аналитик. Если счету более года, если вам нравилось, как здесь идёт торговля - можете ли вы предположить, что управ всё это время начинал утро с прилежного конспектирования аналитики, а потом торговал по прогнозам? Система любого топового управляющего построена на внутренней логике. Нам, посторонним, эту логику не понять. Если стержень системы - продажа евро, то поверьте, есть множество нюансов, которые невооружённым взглядом не видны: логика входов, докупки-прикупки к уже открытой позиции, её сопровождение, обрезание текущих убытков, работа с индикаторами... Очень просто сказать: надо было покупать! - когда цена уже внизу. Более того, в самом начале дня так же просто говорить: надо покупать! - и, неизбежно оказываясь правым в 50% случаев, ставить управу в укор его самоуправство. Поэтому ещё раз: любая стратегия обладает внутренней логикой. На выходе мы имеем buy или sell, но что предшествует этому решению - неведомо.
Каждому инвестору приходит в голову мысль: "А чем я, собственно, хуже?" - особенно когда у управа убыток, а на собственном терминале получена небольшая, но прибыль (если инвестор сам балуется трейдингом). Ответ: ни чем. Делайте. Торгуйте. Хвастайтесь стейтментами. Заводите ПАММ. В любой дискуссии "Сперва добейся", - худший из аргументов, но здесь без него никак. Нам не надо быть шеф-поваром, чтобы оценить скверный вкус блюда. Но, простите, мы должны смыслить в кардиохирургии, чтобы сказать: "Этот хирург даже не старался, смерть пациента на его совести". У любой медали две стороны. К тому же, мало кто заводит ПАММ, чтобы в его начале нажать sell на паре EURUSD и... Ждать. Работа с трендом - это очень многогранный процесс, который даже в случае везения только кажется простым.
Почему управ не фиксирует текущую прибыль в течение дня? Разве 2/5/10% - мало?! Может, и мало. А может, непозволительно много. Может, во время этого плюса цена тёрлась у самого тейк-профита... Управ не закрыл сделку, потому что если начать вручную вмешиваться в алгоритм фиксации прибылей-убытков - это начало конца. Выход из сделки только по тейк-профиту/стоп-лоссу. Эмоции, страх или жадность, желание отыграться, к которому понукают инвесторы, - самые деструктивные спутники торговли. Это называется тильт - страх потери, нарушение собственных правил под влиянием чувств. Страшно, когда вы поддаётесь тильту, вам везёт и вы получаете прибыль. В подсознании укрепляется мысль: нарушать правила не опасно, подфартило в этот раз, подфартит и на следующий. Однако этот дикий и хаотичный рынок предсказуем в одном: он обязательно накажет человека, принимающего решения в состоянии тильта.
Инвесторы любят молчать, когда на счёт капает прибыль. Инвесторы любят возмущаться, когда их деньги теряют. И управу желательно отвечать на все вопросы, которые плодятся в ветке, как грибы после дождя. Господа, управляющий должен торговать. Тратить свои эмоциональные, временные и коммуникативные ресурсы, когда на счету просадка и первостепенная задача - выход из неё, попросту непродуктивно. Вы отвлекаете управа от решения вашей общей задачи. Часто бывает, что парой страниц назад управ уже отвечал на аналогичный вопрос. Если нет - проявите терпение, не бросайтесь оскорблениями, угрозами вывести все деньги, не советуйте другим инвесторам "бежать с тонущего корабля". Подобные действия отрицательно сказываются на марже, необходимой для поддержания позиций. Хотите уходить - уходите по-английски.
Что же делать инвесторам, которым не повезло познакомиться с длительной просадкой на ПАММе?   Если вы, открывая инвестиционный счёт в ПАММе, думали о будущих доходах без просадок - вы вложились не туда. На сервисе есть по-настоящему достойные управляющие, использующие мартингейл. В худшем случае вам придётся испытать на себе просадку только один раз. Это ведь не так плохо, как день за днём видеть в личном кабинете горящий красным минус?   Если вы, открывая инвестиционный счёт, были готовы к рискам и временному снижению доходности - вспомните, какой порог просадки вы определяли для себя как оптимальный. Если он достигнут - что ж, всякое бывает, попытайте счастья с другим управляющим. Если нет - к чему эти метания?.. К тому же, многие управляющие имеют заполненную Декларацию. Ознакомьтесь с ней ещё раз, как вы это делали перед внесением инвестиций. Если Декларация уже нарушена - жаль, что вы не заметили этого вовремя. Бегите как можно скорее. Если не нарушена... То я искренне не понимаю претензий к управу.   Форекс - сложная штука. Но здесь, как и всюду, надо оставаться человеком с ясной головой и холодным расчётом. Тогда вам не избежать успеха!   Всем мир. Очень надеюсь, что не обидел никого и хоть чьи-то мысли привёл в порядок.   ...С уважением, Edward LeRoy  

Edward LeRoy

Edward LeRoy

 

Сценарии Грааля Форекс. Часть 2. Оптимистическая

Сценарии Грааля Форекс   Итак, в Первой части статьи мы говорили о фундаментальном и техническом видах анализа, а также об индикаторах и интуиции – может ли в них крыться Грааль? Выводы оказались не столь положительными, как хотелось бы. ...Первая часть статьи здесь   Но где же ещё можно искать Грааль?         Часть 2. Оптимистическая         5. Математические модели: гридинг, пирамидинг, усреднение   Это положение также исходит из аксиомы, что движение цены по большей мере хаотично и все прогнозы – это гадание на кофейной гуще. В ведической космогонии есть утверждение:   Отец-Матерь прядет Ткань, Ткань эта есть Вселенная. Как паук выбрасывает и вытягивает свою паутину, так и Вселенная происходит…   Основные тезисы биологической, молекулярной и иной архитектоники гласят: всё в природе имеет фрактальную природу, а значит, может быть описано математическим способом. Волновая теория Эллиотта работает в том же направлении.   Следовательно, можно построить стратегии, учитывающие все нюансы дробной метрической размерности, свойственной также и рынку.   Из этого исходят сотни модификаций гридерства – сеточных стратегий для ловли движений цены. Они могут быть построены как из стоповых, так и лимитных ордеров. Стоповые предназначены для пробойной торговли, лимитные – для флэтовой. Создавая свои системы, я некоторое время работал в этой стезе. Что я могу резюмировать?   Гридинг. В Сети полно вариантов сеток, работающих с равным шагом ордеров (их главный минус – не рассматривается волатильность рынка). Исправить этот недостаток можно, каждый день учитывая размер среднедневного диапазона при помощи индикаторов ADR или более популярного ATR. Поскольку рынок не линеен, он просто не может быть эффективен при работе сетки с равным шагом. Также многообещающим мне видится комбинирование лимитных и стоповых систем. Если Вам удалось определить канал, в котором движется цена, на случай отскока можно оборудовать его лимитными ордерами (один или два слоя). Через некоторый размер шага (индивидуально под каждую пару) могут стоять стоповые ордера чуть большего объёма (от двух до пяти слоёв, не более). Следовательно, при флэте прибыль мы будем получать только от лимитников, в случае пробоя – убыток от лимитников и прибыль от стоповых. Чтобы одно перекрывало другое, нужно тщательно рассчитать количество ордеров каждого типа и расстояние между ними, исходя из волатильности в рассматриваемый период. Сделайте шаблон Вашей сетки сперва на бумаге или Excel’е, рассчитайте все возможные риски при самом неблагоприятном развитии событий. Если у Вас получилось в теории, переходите на тестирование истории. Я могу сказать, что это может дать Вам действительно рабочую схему. Тем не менее, просадки будут неизбежны. Гридерные системы работоспособны, но на настоящий Грааль не тянут. И да – не увлекайтесь прикручиванием к своей сетке мартингейла. Иногда принимать небольшие убытки в случае неординарного поведения цены лучше, чем игнорировать их и рыть могилу своему депозиту.   Пирамидинг и усреднение стоят немного в стороне. Хотя сеточным методом часто работают и с ними.   Пирамидинг – это наращивание позиции при череде прибыльных сделок.   Усреднение – это наращивание позиции при череде убыточных сделок.   Пирамидинг, по сути, можно назвать антимартингейлом. Усреднение похоже на мартингейл, однако могут использоваться стопы и ограничение на используемое плечо. Их главные плюсы – ровная прямая доходности. Главный минус – возможность «кочерги» в конце.   Эффективно использовать обе схемы можно, только 1) согласившись принимать убытки в рамках Вашего риск-менеджмента; 2) просчитав типичные паттерны поведения цены Вашей торговой пары. Может, эта схема лучше подойдёт для торговли ночью? Или Вы уверены, что в понедельник цена движется против пятничного направления?   Главную опасность, в которой кроется дьявол, можно обозначить так: «Стоп-лосс больше тейк-профита». Зачастую у усреднителей SL относится к TP как 10 к 1. Они берут 100 пипсов, рискуя сделать просадочными 3500. Иногда – закрывают сделку в точке open любого следующего дня, стоит сделке оказаться в плюсовой зоне. Такая торговля может демонстрировать очень красивый график, но рано или поздно случится форс-мажор. Часто подобные системы демонстрируют даже низкий уровень используемого кредитного плеча. Что может обезопасить данный подход? Только жёсткий риск-менеджмент и порог просадки, после которого убыток придётся безжалостно резать. Похоже на Грааль? Чем-то – да. Является Граалем? Определённо – нет и ни при каких обстоятельствах, если мы берём в расчёт долгосрок и заработок инвесторов.     6. Арбитраж   Пары, в которых американский доллар стоит на первом или втором месте, могут прямо или обратно коррелировать между собой. Или не обязательно доллар. Похожая ситуация с евро. Этот принцип известен многим.   Например, если EURJPY идёт вверх, то с большой долей вероятности NZDJPY последует за ним (йена дешевеет). Если AUDUSD двинулся вниз, можно ожидать движения вверх от USDCAD (доллар дорожает).   Иногда бывают ситуации, когда прямо коррелирующие пары расходятся, хотя должны ходить идентично, или обратно коррелирующие валюты движутся синхронно, хотя должны расходиться. В таких случаях может быть принято решение заключить сделку, исходя из положения, что пары должны снова синхронизироваться. Если рассинхрон не был вызван макроэкономическими новостями по одной из валют, так обычно и происходит. Существуют индикаторы, накладывающие график одной пары на другую и помогающие оперативно отреагировать на расхождение. Некоторые ушлые трейдеры так вообще используют на разницу котировок в двух ДЦ, ориентируются на котировки более солидного ДЦ и заключают в менее солидном сделку в сторону «истинной» котировки.   Выше, однако, была представлена самая простая версия арбитража. Как и в случае с сетками, арбитражные стратегии – богатое поле для изучения и модификаций. При желании Вы можете найти в Сети схему «треугольного арбитража А-В-С»: покупаем за валюту А валюту В;
покупаем за валюту В валюту С;
покупаем за валюту С валюту А.
Здесь всегда нужно использовать корреляционный калькулятор или аналогичную таблицу. Для прямой корреляции работаем с парами, чей коэффициент корреляции выше 90, для обратной – ниже 10 (либо 1/-1 для альтернативных таблиц).   Крайне осторожный элемент усреднения может помочь, если Вы один или два раза ошиблись с прогнозом на возобновление синхронизации пар.   Похоже на Грааль? Учитывая огромную трудоёмкость процесса, но также и отличные перспективы – близко. Грааль ли? К сожалению − нет.       …Учитывая, что Вторая часть статьи получилась больше, чем рассчитывал, два последних и самых близких к теме пункта будут рассмотрены в Третьей части – «Who is Mr. Grail?»     С уважением, Edward LeRoy. До скорых встречи и удачных инвестиций!

Edward LeRoy

Edward LeRoy

 

Сценарии Грааля Форекс. Часть 1

Сценарии Грааля Форекс   Часть 1. Скептическая   И Господь сказал: Допреже всего Пресвятую Чеку извлечь долженствует. Опосля же того, сочти до трёх, не более и не менее. До четырёх счесть не моги, паче же до двух, опричь токмо коли два предшествует трём. О пяти и речи быть не может. Аще же достигнешь ты цифири три, брось Пресвятою Антиохийскою Гранатою твоею во врага твоего, и оный враг, будучи ничтожен пред лицом моим, падёт. Аминь.   «Монти Пайтон и Священный Грааль»           Что такое Грааль? Для Форекса это что-то вроде Философского Камня, превращающего каждую минуту, проведённую перед терминалом, в золото. Магистериум валютного рынка, последняя надежда проигравшегося в пух и прах спекулянта, подспудная мечта даже матёрого профи.   Грааль – концепция наподобие Божественной: кто-то верит в него истово, кто-то яро доказывает саму невозможность его существования. Но в окопах нет атеистов ‒ и каждый из нас иногда задавался мыслью: а вдруг?.. Нет, ну а правда, вдруг он существует?   Раз так, каков он может быть? Давайте немного порассуждаем...         1. Фундаментальный анализ   Экономика стран похожа на экономику предприятий, только вместо акций – национальные валюты. Если учесть ВСЕ макроэкономические показатели, возможно, удастся читать движения цены, как раскрытую книгу?   ПЛЮСЫ: Точное овладение фундаментом, как его ещё называют, в теории может дать безубыточную торговлю. Вы знаете, как любители данной валюты реагируют на ту или иную новость. Вы знаете, как на этом поле работают маркетмейкеры. Значит ли это, что Вы обуздали хоть один мажор из списка самых популярных пар?   МИНУСЫ: Нет. Потому что здесь не лишним будет вспомнить про синергетику – науку о развитии сложных нелинейных систем. Экономику стран движет столько факторов: заявления глав Центробанков, кульбиты президентов, вооружённые конфликты, − что быть в курсе всего просто невозможно! Эффект влияния сильных новостей похож на эффект ядерного взрыва. Накопив порядочный опыт, Вы можете счесть, что поняли движения той или иной валюты. Но стоит случиться «чёрному лебедю» − непрогнозируемому событию вроде январского взлёта франка, − как самые смелые прогнозы рушатся в прах. В мозге одного человека не поместится информация о всех событиях, способных влиять на страну.   Есть единственный вариант на 100% овладеть фундаментом – это иметь инсайд в правлении какого-нибудь Центробанка. Так что, если Вы готовы спасти жизнь Марио Драги или стать любовником Джанет Йеллен, − милости просим!   2. Технический анализ   Тех.анализ – сложная и интересная штука. Он практически безграничен: от простого графического анализа (Price Action) до сложных нейронных алгоритмов.   Всё заложено в цену, говорят приверженцы Price Action. Пинбар на исходе движения, а тут нарисовалась голова, скоро правое плечо пожалует – почему не бы продать от уровня шеи?   ПЛЮСЫ: Рынок – это хаос. Если принять данный факт за аксиому, то и торговать-то смысла нет… Отдаться на волю течения и поминай как звали! Но легенды трейдинга ещё в прошлом веке обнаружили средь этого хаоса повторяющиеся движения цены – паттерны. Если пристально следить за рынком, выискивая бесчисленные «пинбары», «модели поглощения», «внутренние бары» и т.д., хаос покажется упорядоченным. К тому же, не каждая фигура Price Action торгуется в чистом виде. Требуется совпадение ряда факторов, чтобы сигнал на вход стал настоящим.   МИНУСЫ: Цена никому и ничего не обязана. Она может нарисовать самый чёткий паттерн, но пойти против правил и слизать часть депо. Конечно, так бывает не всегда. Но при торговле на таймфреймах ниже Н4 или D1 Вы окажетесь прикованы к монитору, чтобы не пропустить заветный сигнал. Советник?.. Ни один советник не разглядит всей картины, как это может человеческий взгляд. Если Вы видели в Сети советники по Price Action, то согласитесь – жалкое зрелище!   Есть и более простые правила тех.анализа: торговля против пятницы, покрытие гэпа и т.д. Это может лечь в основу Вашей стратегии, но как чистое правило скорее проиграет, чем принесёт прибыль.   Характер рынка меняется каждый год. Никто не гарантирует, что фигуры графического анализа, работавшие в 1982 г., хорошо себя покажут в 2015 г. Price Action при детальном разборе показывает, что он частично основан на психологии толпы, а психология с трудом поддаётся алгоритмизации. Один видит паттерн, другой уверен, что тот ещё не сформирован. Мы вынуждены констатировать, что при торговле по Price Action слишком велико влияние субъективных оценок. А Грааль, заточенный под мировосприятие отдельного человека, не может считаться Граалем для всех.   (если это читаешь Ты, человек, овладевший Price Action и живущий с него, − прости, я не хотел Тебя обидеть; я почти в Тебя не верю)   3. Чудо-индикатор   Стоит его установить, желательно чтоб ещё с красными стрелочками на продажу, с зелёными на покупку, и дело в шляпе. Тут бы последнее не прошляпить… Индикаторы делятся на два вида:   * Которые рисуются (Central Of Gravity, 4TFStochBars) – на истории они дадут 100%-точные сделки, но в реальной торговле сольют;   * Которые не рисуются – но для обработки их сигналов потребуется много знаний и собственная система (ТС) с хорошим мани-менеджментом (ММ). Почти все индикаторы указывают на поведение цены в недалёком прошлом. Есть, конечно, опережающие индикаторы – осцилляторы. Но даже самые их надёжные сигналы – дивергенции – отыгрываются чуть чаще, чем в половине случаев. Рандом, вечный рандом!   Следовательно, Граалем ни один индикатор считаться не может, частицей Грааля – вполне, но самостоятельной системой – нет.   Вы можете создать собственную ТС с определённым набором правил и написать или заказать под неё индикатор – но не стоит искать такого в Интернете. Желание найти Философский Камень в бесплатном доступе – признак неоправданной веры в человечество   4. Интуиция бывалого трейдера   Он подавил эмоции. Он не нарушает торговый план. Он торгует уже десять лет. Говорят, есть такие трейдеры, которые могут бросить один взгляд на цену и сказать, вверх она пойдёт или вниз.   Всё в нашем герое хорошо, но пока он человек – он может ошибиться. Не перепутать пару или забыть выставить стоп-лосс – нет, ошибиться как аналитик. Каждый год меняются фазы рынка. Меняются стадии экономического развития страны, валютой которой он торгует: подъём, пик, рецессия, депрессия, снова – подъём, пик; но эти стадии неравномерны по длительности, констатировать наступление каждой из них зачастую можно только задним числом.   Интуиция отличается от знания тем, что опирается на подсознательные процессы. Оставим это дедушке Фрейду...   P.S.:   …Так может, Грааль кроется где-то ещё?   Вторая часть статьи (Оптимистическая) расскажет о следующих сценариях Грааля:   5. Математические модели: гридинг, пирамидинг, усреднение. 6. Арбитраж. 7. Мартингейл (от классического до мягкого; золотой ряд Фибоначчи; реверсивный мартингейл). Иные виды ММ. 8. Credo quia absurdum...

Edward LeRoy

Edward LeRoy

 

Портфельность всего сущего

Разные люди есть на Форексе. Инвесторы, которые в кого-то инвестируют, трейдеры, которые чего-то там торгуют, управляющие, которые торгуют, чтобы их карман потом потуже набили… Инвесторы ищут хороших управов. Трейдеры ищут хорошие, несливные торговые стратегии (ТС). Управы, как водится, жаждут и инвесторов, и несливных стратегий.   Но как сделать так, чтобы свести к минимуму неудачи на каждом из этих фронтов? Ответ – портфельность.   Поговорим о трейдерах. Существуют разные стратегии: трендовые, контртрендовые (разворотные), флэтовые, математические, арбитражные и др. Бытует мнение, что каждая ТС работает только на определённом этапе рынка. В другие она будет безбожно сливать. И это верно – иначе бы Грааль в чистом виде существовал в нарушении всех Законов Термодинамики, особенно Второго))   У трейдера есть два способа пободаться со злым роком: 1) применять хитрый мани-менеджмент, чтобы досуха выдоить рынок на прибыльных участках и с минимальными потерями переждать убыточный период; 2) применять разные стратегии на различных этапах. Если флэт – отбойная ТС внутри канала, использование лимитных ордеров, усреднение, наконец. Если тренд – пробойная ТС, отработка коррекций, пирамидинг, etc. Так, с каждой сменой состояния рынка, должен меняться используемый алгоритм. В идеале, будет получен сухой дистиллят в виде графика доходности, идущего на северо-восток. Но как это сделать? Необходимо выбрать одну стратегию (с прибыльностью выше, чем у других). Примем её за основную. Проводим бэк-тесты на истории. Опционально – ещё оптимизацию по историческому тесту с последующим фовард-тестом, если речь идёт о советнике. Определяем, на каких участках истории эта замечательная стратегия приносила убытки.   Теперь нам надо выбрать вторую, менее прибыльную стратегию (но с положительным матожиданием и терпимыми тестами на истории). Главное условие – чтобы её прибыльные периоды совпадали с убыточными периодами основной стратегии. Тогда не жалко будет чуть уменьшившихся прибылей в основной период. Ведь главное – научиться не терять, а уж потом зарабатывать. В краткосрочной перспективе это лишит Вас быстрых денег, в долгосрочной – обеспечит приличную непотопляемость. Вместо двух разных стратегий можно использовать две валютные пары, слабо коррелирующие между собой.   Понятие портфельного инвестирования более прижилось у нас. Не класть яйца в одну корзину и всё такое – что может быть проще? Единственная загвоздка – это выбрать достойные ПАММ-счета (коэффициенты Калмара, Шарпа и Сортино в помощь) и решить, как распределять нагрузку по степени агрессивности. Утвердился вполне работоспособный шаблон: 10% средств в агрессивные ПАММы, 30% – в умеренные, 60% – в консервативные. По крайней мере, чтобы слить подобранный таким образом ПАММ-портфель, нужно постараться. И да, количество счетов в портфеле не должно превышать 20. Не потому, что сложно следить и корректировать нагрузку, а потому, что собрать 20 несливных управляющих в одном месте – задачка не из лёгких. 7-15 вполне достаточно.   Управляющим ПАММ-счетов использовать портфельную диверсификацию сам Бог велел – это и просто, и рентабельно. Разные торговые инструменты. Разные торговые стратегии. Разный мани-менеджмент. Разные собственные счета, наконец (не даром сейчас модно создавать счёт, и еще счёт-консерву с *0,5 риска, и *1,5 для агрессоров, и *2, и сто других приблуд). Наконец, для трейдеров, использующих АТС, настоящей палочкой-выручалочкой может стать портфель торговых советников. Один робот всегда может слить. Связка из пяти консервативных советников с уникальным алгоритмом – едва ли.   Я твёрдо убеждён в одном: если хочется большой единовременной прибыли здесь и сейчас, распыляться смысла нет. Если есть прицел на долгосрок и многолетнюю работу без жахов, со строгим ММ, то «портфелизация» Вашей торговой и инвестиционной деятельности даст самую комфортную в мире подушку безопасности.     С уважением, Edward LeRoy  

Edward LeRoy

Edward LeRoy

 

Форекс это бизнес?

В наш просвещённый век виртуальные биржевые операции становятся так популярны, что на равных конкурируют с PSY и Мстителями.   Не обязательно выкупать место на Уолл-стрит, как делали мастодонты трейдинга 30-40 лет назад. Достаточно компьютера, доступа в Интернет и огромного желания обучаться и работать над ошибками. А ошибок будет множество - Вы уж поверьте!   Со временем начинающие разделяются на два лагеря. Одни полагают, что биржа – это игра в рулетку, а удача любит смелых. Вторые убеждены в том, что это работа, и работа не из лёгких. Новички будут проигрывать свой первый/сотый депозит до тех пор, пока не начнут воспринимать биржу как место работы и приложения всех сил.   Есть ли лёгкие деньги на Форекс? Несомненно, первое время при должной удаче так может показаться. Но время всё расставляет по местам. Новички уходят, кляня Форекс как лохотрон, а самые усидчивые остаются и обретают понимание: здесь я могу в полной мере себя реализовать.   Каждый, наверное, мечтал основать своё дело, войти в мир глянцевых бизнес-картинок. «Дорогу осилит идущий!» Но что такое сам бизнес?   Принято выделять пять признаков бизнеса: 1. Ориентация на получение прибыли 2. Обоснованный риск 3. Новаторство (поиск новых решений) 4. Ответственность 5. Экономическая самостоятельность.   Теперь пошагово разберём это применительно к Форексу.   1. Ориентация на получение прибыли Все, кто занимается предпринимательством, преследуют цель извлечения прибыли из любой возможности! Маркетинг, реклама, аутсорсинг – всё создано ради доступа к благам, запретным для остальных. Вы знаете хотя бы одного человека, пришедшего на Форекс не из корыстных побуждений? Я – нет.   2. Обоснованный риск Новички любят торговать всем объёмом. Ну а как иначе, когда на счету только пара сотен? Оттого их слив неизбежен. Ни один профессионал никогда не заключит сделку, предварительно не взвесив все за и против. Вещь, о которой я говорю, называется «риск-менеджмент» − оценка возможных рисков в каждой сделке. Некоторые трейдеры даже уравнивают «риск-менеджмент» и «мани-менеджмент». И они правы, потому что риск и деньги в данном случае взаимосвязаны.   3. Новаторство Удержаться на Форекс в плюсовой зоне, торгуя по найденным в Интернете стратегиям, почти нереально. Каждая система должна быть пропущена через себя, модернизирована в соответствии с психологическим и эмоциональным портретом трейдера. Или выстрадана, проще говоря. Только трейдер, открытый для новшеств, имеет будущее. Как у Кэролла: «Если хочешь остаться на месте, нужно бежать изо всех сил», − потому что мир вокруг нас меняется, и если мы хотим фиксировать наше благосостояние или развивать его, закостенелость будет равна смерти.   4. Ответственность Трейдер всегда готов отвечать за свои действия. Он не сваливает ответственность на ДЦ, маркетмейкеров, проскальзывания и нечестный рынок за свои убытки. Всё, что мы делаем, зависит от нас самих. Почему? Потому что трейдер, по умолчанию, изучил все детали, все нюансы сферы, в которой решил зарабатывать, либо готов незамедлительно учиться на своих ошибках. Иначе грош ему цена!   5. Экономическая самостоятельность Многие начинающие трейдеры думают, что с кредитом или деньгами инвесторов их доходность возрастёт – не то что на личном счёте, где торговля велась на свои кровные… Ну и скажите, где логика? Настоящий трейдер знает, что обеспечивает он в первую очередь себя самого. И плох тот инвестор, который вкладывается в трейдера, имеющего нулевую или отрицательную историю торговли, но обещающего золотые горы, стоит депозиту вырасти в 2-3 раза. В этом нет логики. Не вырастет он...   Если трейдер, а тем более управляющий не готов вложить в свою собственную торговлю внушительную сумму - значит, в оффлайновой жизни не всё у него гладко - что уж говорить об онлайне? Исключением, конечно, являются управы, торгующие по мартингейлу или другой особо рисковой стратегии. Им балласт огромной суммы попросту не нужен. Не на это расчёт. А вот те, которые торгуют консервативно и на долгосрок... Добавить больше нечего.   Многие воспринимают торговлю на Форекс как игру. Но некто очень умный придумал в своё время фразу − универсальный ответ подобным мечтателям: «Кто играет на Форекс – тот проигрывает. Кто работает – тот зарабатывает».   И это, уважаемые читатели, дело нашей личной дисциплины и усидчивости.   С уважением, Edward LeRoy  

Edward LeRoy

Edward LeRoy

×