Перейти к содержимому


Фотография
- - - - -

Инвестиционная идея - рост акций компании PDL BioPharma (10.02.2014)


  • Закрытая тема Тема закрыта
Сообщений в теме: 3

#1 Maria Kalyakina

Maria Kalyakina

    Альпари

  •  
  •  
  • 215 сообщений
  • Регистрация: 07 Фев 2013
  • ГородМосква

Отправлено 10 Февраль 2014 - 14:38

Уважаемые инвесторы!
Рады представить Вам новую инвестиционную идею - рост акций компании PDL BioPharma.
Корпорация, занимающаяся управлением активами интеллектуальной собственности, такими как патентные портфели и лицензионные соглашения с различными биотехнологическими и фармацевтическими компаниями. Рыночная капитализация на текущий момент составляет $1,3 млрд.
По сравнению с другими компаниями биотехнологический индустрии и в целом по рынку, рентабельность капитала существенно превышает как среднее значение по сектору, так и по индексу S&P 500.
Рост выручки опережает средний показатель по сектору на 10,6%.
Прибыль на акцию растёт уже два года подряд. Есть все основания полагать, что тенденция сохранится в будущем.
Чистый операционный денежный поток за последний квартал увеличился до $45,83 миллионов, что на 27,9% больше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Денежный поток компании превышает средний показатель отрасли.
Чистая валовая прибыль компании очень высокая и составляет 91,86%.
Рентабельность продаж составила 57.77%, что значительно опережает средние показатели.
Коэффициент P/E (капитализация/прибыль) BioPharma, Inc. равняется 5,32, в то время как среднее значение по сектору составляет 45,02. То есть компания сильно недооценена относительно рынка. Это означает высокий потенциал роста в ближайшем будущем и делает акции компании исключительно привлекательным активом для инвестиций.



Прикрепленный файл  Инвестиционная идея_PDL BioPharma.pdf   727,91К   50 скачиваний
  • 0

C уважением, Калякина Мария
Инвестиционный департамент
Альпари


#2 Leonid Matveev

Leonid Matveev

    Альпари

  •  
  •  
  • 277 сообщений
  • Регистрация: 02 Май 2013
  • ГородМосква

Отправлено 20 Март 2014 - 14:50

5 Reasons to Buy PDL BioPharma Inc


Reason No. 1
PDL offers the highest dividend in the health care sector at $0.60 a share, or 7.20% at current levels. Although the last of the Queen patents is set to expire at year's end, management has made it a priority to return equity to their shareholders via a large quarterly dividend, and there is good reason to believe PDL will have enough income to stave off a dividend reduction when the Queen patents finally expire (see below).
Reason No. 2
The three-year long suit with Genetech and its parent company Roche (NASDAQOTH: RHHBY ) is finally over, providing investors with clarity on future revenue. As a refresher, Roche disputed that it was infringing upon PDL's Queen patents on new and existing products like Avastin, Herceptin, Lucentis, Xolair, Perjeta, Kadcyla and Gazyva. Per the terms of the agreement, Genentech will pay a fixed royalty of 2.125% on worldwide sales of these products, compared to a blended royalty rate of 1.9% under the prior agreement. Most importantly, this deal allows PDL to recognize revenue from its Queen patents until 2016, which should help to soften the blow upon expiration.
Reason No. 3
PDL dramatically reduced its long-term debt from $180 million to $48 million via two recent financing deals. The net effect of these deals is to lessen the burden of future dilution on dividend payouts, helping the company to maintain the dividend at current, or near current levels.
Reason No. 4
As previously mentioned, PDL was considering closing its doors at the end of 2014 due to the expiration of the Queen patents. As a result, the stock has fallen well off of its previous highs in 2013, shown by the chart below. Now that management has provided clarity on continuing operations, I think the stock stands a good chance of moving higher from here. And indeed, shares of PDL rebounded nicely from their mid-February lows when the company was mired in uncertainty.
Изображение
Source: YCharts.
Reason No. 5
Perhaps the most compelling reason to invest in PDL is the impressive number of financing deals it has completed over the past two years. Specifically, PDL's management has now inked 10 financing deals worth a total of $546 million, with both public and private biotechs. In exchange for critical financing, PDL has gained the right to royalty and milestone payments from a plethora of biotechs in the coming years.
  • 0
С уважением, Леонид Матвеев
Инвестиционный департамент
Альпари

Моя страница на FB
Список инвестиционных идей.

#3 Koal

Koal

    Воин Джа

  •  
  •  
  • 8 967 сообщений
  • Регистрация: 26 Окт 2009

Отправлено 20 Март 2014 - 14:55


  • 0

#4 Leonid Matveev

Leonid Matveev

    Альпари

  •  
  •  
  • 277 сообщений
  • Регистрация: 02 Май 2013
  • ГородМосква

Отправлено 21 Март 2014 - 13:10

http://www.youtube.c...h?v=DsHytjl_CSM


1. Они платят самые высокие дивиденды в своем секторе.
2. Трехгодичная судебная тяжба с Roche закончена, что дает более предсказуемое поведение как бумаги, так и самой компании.
3. Они существенно сократили свою долговую нагрузку с $180 million до $48 million.
4. Было решено отказаться от патентов с Queen (не могу прокомментировать почему это позитив).
5. Главный фактор инвестирования - это огромное количество финансовых сделок, которое было заключено в последние 2 года (профит от них вскоре даст о себе знать).

Сообщение отредактировал Waver: 21 Март 2014 - 13:53

  • 0
С уважением, Леонид Матвеев
Инвестиционный департамент
Альпари

Моя страница на FB
Список инвестиционных идей.




Количество пользователей, читающих эту тему: 0

0 пользователей, 0 гостей, 0 анонимных