Перейти к содержимому


Фотография
- - - - -

Структурированные продукты "с ограничением доходности".


  • Авторизуйтесь для ответа в теме
Сообщений в теме: 27

#1 I_ven

I_ven

    Альпари

  •  
  •  
  • 1 386 сообщений
  • Регистрация: 01 Май 2008

Отправлено 16 Июль 2012 - 17:15

Структурированный продукт — это вложение средств в инструменты с фиксированной доходностью и в производные финансовые инструменты одновременно. Особенностью структурированных продуктов является обеспечение сохранности вложений за счет размещения части инвестируемой суммы в максимально надежные инструменты с фиксированной доходностью. Оставшаяся часть суммы вкладывается в опционы.
Таким образом, процент, начисленный на средства, инвестированные в инструменты с фиксированной доходностью, призван компенсировать возможные убытки от вложений в опционы. Если же последние приносят прибыль, то инвестор, помимо инвестируемой суммы, получает доход от инвестиций в производные финансовые инструменты.

Продукт позволяет зарабатывать на росте или падении цены базового актива в указанном диапазоне при условии 100%-ной защиты вложенного капитала и будет интересен тем инвесторам, которые ожидают изменения цены, но до определенного значения. При достижении предельного значения цены доходность продукта перестает расти и становится фиксированной.
Преимуществом данного продукта по сравнению с продуктом «Без ограничения доходности» является повышенный коэффициент участия в росте (падении) цены на выбранном интервале.


https://forum.alpari...40&d=1342447775

Условия инвестирования:

валюта: RUR
комиссия: 2%

подробнее..

Сообщение отредактировал I_ven: 17 Июль 2012 - 11:33

  • 0

C уважением, Косилов Иван
Инвестиционный департамент
Альпари
Справка: управляющего, инвестора, термины и понятия

 


#2 Etter

Etter

    Завсегдатай

  •  
  •  
  • 526 сообщений
  • Регистрация: 29 Ноя 2010

Отправлено 24 Июль 2012 - 16:34

Альпари запускает новые обучающие семинары.
  • 0

#3 Etter

Etter

    Завсегдатай

  •  
  •  
  • 526 сообщений
  • Регистрация: 29 Ноя 2010

Отправлено 12 Ноябрь 2012 - 08:42

насколько я понял вкладывать сколь либо серъезные деньги в паммы уже нельзя, возможно получить помимо потери средств еще и долговые обязательства. скажите как в этом плане обстоят дела с структурированными продуктами? долги не образуются однажды?


Нет, не образуются. Вы можете выбрать в структурах процент защиты капитала. Больше определенной суммы, если не отработает опцион, например, Вы гарантированно не потеряете.
  • 0

#4 Buy&Hold

Buy&Hold

    Я тут не случайно

  •  
  •  
  • 21 сообщений
  • Регистрация: 16 Июн 2011

Отправлено 28 Ноябрь 2012 - 05:07

Здравствуйте. Проверьте пожалуйста правильно ли считает конструктор структурированных продуктов доходность и k участия для типа с ограничением доходности? По логике наклонная доходности должна быть круче, чем в аналогичном продукте без ограничения доходности.
  • 0
Графики Не Делают Цены

#5 gampler

gampler

    Я тут не случайно

  •  
  •  
  • 14 сообщений
  • Регистрация: 26 Ноя 2012

Отправлено 28 Ноябрь 2012 - 10:14

Большое спасибо Альпари за запуск конструктора структурированных продуктов.
  • 0

#6 Waver

Waver

    Альпари

  •  
  •  
  • 5 382 сообщений
  • Регистрация: 08 Июл 2010

Отправлено 28 Ноябрь 2012 - 10:45

Здравствуйте. Проверьте пожалуйста правильно ли считает конструктор структурированных продуктов доходность и k участия для типа с ограничением доходности? По логике наклонная доходности должна быть круче, чем в аналогичном продукте без ограничения доходности.

Если Вы выставите страйк ближе к текущей цене, то разница в крутизне наклона более заметна для продукта с ограничением доходности.
  • 0

#7 Buy&Hold

Buy&Hold

    Я тут не случайно

  •  
  •  
  • 21 сообщений
  • Регистрация: 16 Июн 2011

Отправлено 28 Ноябрь 2012 - 11:40

Если Вы выставите страйк ближе к текущей цене, то разница в крутизне наклона более заметна для продукта с ограничением доходности.


Пощелкав в конструкторе, даже касание через 2 фигуры в продукте с ограничением доходности на 1 месяц дает угол наклонна прямой доходности существенно меньший нежели в продукте без ограничения доходности того же базового актива с теми же параметрами защиты капитала и датой экспирации.

Может дело в неадекватном отображении угла наклона прямой доходности в продуктах без ограничения доходности? собрал вчера продукт без ограничения доходности. Утром перезванивают и говорят что рыночные условия изменились и коэффициент участия уменьшился на треть (условно было 150 - стало 100). Дал согласие собраь. через час перезванивают и сообщают что рыночные условия стремительно меняются и коэффициент уменьшился еще на 10% (условно было 100 - стало 90). ну 90 это ж не 150?

В связи с чем вопрос: конструктор еще дорабатывается или все идеи по созданию такого уникального продукта как конструктора структурированных продуктов уже были воплощены в текущей разработке и серьезных улучшений в достоверности получаемых коэффициентов не возможна по тем или иным причинам?
Почему в продуктах без ограничения доходности от изменения направления (падение или рост) базового актива коэффициент участия одинаков?
  • 0
Графики Не Делают Цены

#8 Buy&Hold

Buy&Hold

    Я тут не случайно

  •  
  •  
  • 21 сообщений
  • Регистрация: 16 Июн 2011

Отправлено 28 Ноябрь 2012 - 12:11

Вношу предложение доробатотать функционал, чтоб в личном кабинете имелась возможность узнать цену базового актива когда приобретался опцион, а также страйк. Это ведь не секрет.

Сообщение отредактировал Buy&Hold: 28 Ноябрь 2012 - 12:19

  • 0
Графики Не Делают Цены

#9 Waver

Waver

    Альпари

  •  
  •  
  • 5 382 сообщений
  • Регистрация: 08 Июл 2010

Отправлено 28 Ноябрь 2012 - 12:18

Пощелкав в конструкторе, даже касание через 2 фигуры в продукте с ограничением доходности на 1 месяц дает угол наклонна прямой доходности существенно меньший нежели в продукте без ограничения доходности того же базового актива с теми же параметрами защиты капитала и датой экспирации.

Может дело в неадекватном отображении угла наклона прямой доходности в продуктах без ограничения доходности? собрал вчера продукт без ограничения доходности. Утром перезванивают и говорят что рыночные условия изменились и коэффициент участия уменьшился на треть (условно было 150 - стало 100). Дал согласие собраь. через час перезванивают и сообщают что рыночные условия стремительно меняются и коэффициент уменьшился еще на 10% (условно было 100 - стало 90). ну 90 это ж не 150?

В связи с чем вопрос: конструктор еще дорабатывается или все идеи по созданию такого уникального продукта как конструктора структурированных продуктов уже были воплощены в текущей разработке и серьезных улучшений в достоверности получаемых коэффициентов не возможна по тем или иным причинам?
Почему в продуктах без ограничения доходности от изменения направления (падение или рост) базового актива коэффициент участия одинаков?

Конструктор структурированных продуктов будет постоянно совершенствоваться, мы стараемся сделать его как можно более точным и подобрать оптимальную математическую модель. Но очевидно, что одна модель не может описать весь рынок. В данный момент мы пытаемся с помощью откликов Клиентов исправить конструктор и сделать его более удобным.
Уточните, пожалуйста, все параметры продуктов на рост и на падение, при которых у Вас система выдает одинаковые КУ, проверим.
  • 0

#10 Buy&Hold

Buy&Hold

    Я тут не случайно

  •  
  •  
  • 21 сообщений
  • Регистрация: 16 Июн 2011

Отправлено 28 Ноябрь 2012 - 12:26

Конструктор структурированных продуктов будет постоянно совершенствоваться, мы стараемся сделать его как можно более точным и подобрать оптимальную математическую модель. Но очевидно, что одна модель не может описать весь рынок. В данный момент мы пытаемся с помощью откликов Клиентов исправить конструктор и сделать его более удобным.
Уточните, пожалуйста, все параметры продуктов на рост и на падение, при которых у Вас система выдает одинаковые КУ, проверим.


Пробовал разные валютные пары продукт без ограничения доходности, экспирация 1/3 месяца, %защиты капитала 100/50/0, при смене направления ПАДЕНИЕ или РОСТ выдается калькулятором одинаковый КУ.
  • 0
Графики Не Делают Цены

#11 Waver

Waver

    Альпари

  •  
  •  
  • 5 382 сообщений
  • Регистрация: 08 Июл 2010

Отправлено 28 Ноябрь 2012 - 13:36

Пробовал разные валютные пары продукт без ограничения доходности, экспирация 1/3 месяца, %защиты капитала 100/50/0, при смене направления ПАДЕНИЕ или РОСТ выдается калькулятором одинаковый КУ.

Еесли одинаковый, значит, по мат. модели и волатильности опционы в составе структурированных продуктов стоят одинаково. GBPUSD, AUDNZD, CHFJPY, EURJPY, GBPJPY могут быть очень близкими.
  • 0

#12 Buy&Hold

Buy&Hold

    Я тут не случайно

  •  
  •  
  • 21 сообщений
  • Регистрация: 16 Июн 2011

Отправлено 29 Ноябрь 2012 - 00:22

Вношу предложение доробатотать функционал, чтоб в личном кабинете имелась возможность узнать цену базового актива когда приобретался опцион, а также страйк. Это ведь не секрет.


+ рассмотреть возможность установления % защиты капитала на уровне 102%. (сейчас больше 100% не ставится)
  • 0
Графики Не Делают Цены

#13 Madinson

Madinson

    Прописавшийся

  •  
  •  
  • 320 сообщений
  • Регистрация: 08 Апр 2009

Отправлено 29 Ноябрь 2012 - 07:13

+ рассмотреть возможность установления % защиты капитала на уровне 102%. (сейчас больше 100% не ставится)


"Вот на эти 2% я и живу." :-)
  • 0
Трансформация информации в ассигнации. ©

#14 Etter

Etter

    Завсегдатай

  •  
  •  
  • 526 сообщений
  • Регистрация: 29 Ноя 2010

Отправлено 29 Ноябрь 2012 - 09:09

+ рассмотреть возможность установления % защиты капитала на уровне 102%. (сейчас больше 100% не ставится)


Это обсуждалось.
Есть вероятность, что в будущем добавим такую возможность.
К сожалению, точнее сказать не можем.
  • 0

#15 Madinson

Madinson

    Прописавшийся

  •  
  •  
  • 320 сообщений
  • Регистрация: 08 Апр 2009

Отправлено 03 Декабрь 2012 - 11:24

Конструктор структурированных продуктов будет постоянно совершенствоваться, мы стараемся сделать его как можно более точным и подобрать оптимальную математическую модель. Но очевидно, что одна модель не может описать весь рынок. В данный момент мы пытаемся с помощью откликов Клиентов исправить конструктор и сделать его более удобным.


Вчера зашел посмотреть, всё по-старому. Те же дикие годовые проценты, рублей не видно, результат конкретно без калькулятора не определить - пошел покупать какой-нибудь Casio. :nervous:
  • 0
Трансформация информации в ассигнации. ©

#16 Waver

Waver

    Альпари

  •  
  •  
  • 5 382 сообщений
  • Регистрация: 08 Июл 2010

Отправлено 03 Декабрь 2012 - 16:27

Вчера зашел посмотреть, всё по-старому. Те же дикие годовые проценты, рублей не видно, результат конкретно без калькулятора не определить - пошел покупать какой-нибудь Casio. :nervous:

Частично исправили. Могут быть ошибки тем не менее. Уточните, пожалуйста, Вы смотрите ЛК или сайт? Какой базовый актив, главное - какой срок? КЗК какой? Проверим.
  • 0

#17 Madinson

Madinson

    Прописавшийся

  •  
  •  
  • 320 сообщений
  • Регистрация: 08 Апр 2009

Отправлено 03 Декабрь 2012 - 17:27

Частично исправили. Могут быть ошибки тем не менее. Уточните, пожалуйста, Вы смотрите ЛК или сайт? Какой базовый актив, главное - какой срок? КЗК какой? Проверим.


Частично обсуждение шло в другой ветке.
Суть такова - захожу через ЛК и ввожу касание 1,33 и некасание 1,27 по евро в течение 10 дней, КЗК=0% - имею в итоге 26000% прибыли.
С процентами разобрались, оказалось, что это годовые.
А проблема в том, что в калькуляторе 2 итоговых строки. В первой минимальная сумма и процент годовой, а во второй строке сумма клиента в рублях и тоже годовой процент. Вот и хотелось бы во второй строчке увидеть против моих рублей ваши рубли, а не проценты, чтобы каждый раз не пересчитывать самому. Проценты я и так вижу в верхней строчке.
  • 0
Трансформация информации в ассигнации. ©

#18 Waver

Waver

    Альпари

  •  
  •  
  • 5 382 сообщений
  • Регистрация: 08 Июл 2010

Отправлено 04 Декабрь 2012 - 15:32

Частично обсуждение шло в другой ветке.
Суть такова - захожу через ЛК и ввожу касание 1,33 и некасание 1,27 по евро в течение 10 дней, КЗК=0% - имею в итоге 26000% прибыли.
С процентами разобрались, оказалось, что это годовые.
А проблема в том, что в калькуляторе 2 итоговых строки. В первой минимальная сумма и процент годовой, а во второй строке сумма клиента в рублях и тоже годовой процент. Вот и хотелось бы во второй строчке увидеть против моих рублей ваши рубли, а не проценты, чтобы каждый раз не пересчитывать самому. Проценты я и так вижу в верхней строчке.

Общепринятая практика - указывать доходность именно в процентах, причем годовых. Вы можете увидеть доходность в процентах за конкретный период по графику для продуктов с ограничением доходности, она соответствует ординате участка графика, параллельного оси абсцисс, следующего за диагональным участком.
  • 0

#19 Madinson

Madinson

    Прописавшийся

  •  
  •  
  • 320 сообщений
  • Регистрация: 08 Апр 2009

Отправлено 04 Декабрь 2012 - 18:13

Общепринятая практика - указывать доходность именно в процентах, причем годовых. Вы можете увидеть доходность в процентах за конкретный период по графику для продуктов с ограничением доходности, она соответствует ординате участка графика, параллельного оси абсцисс, следующего за диагональным участком.


Причем здесь график? Я про калькулятор.
Там проценты указаны, причем дважды, вы рубли покажите. Ну, если вы никак не можете от процентов отказаться, то покажите рядом рубли - говорю же, приходится брать обычный калькулятор и вручную высчитывать на основе этих годовых процентов и вводимой суммы получаемую в итоге сумму в рублях.
  • 0
Трансформация информации в ассигнации. ©

#20 Petukhov

Petukhov

    Альпари

  •  
  •  
  • 5 032 сообщений
  • Регистрация: 24 Авг 2012

Отправлено 05 Декабрь 2012 - 10:25

Причем здесь график? Я про калькулятор.
Там проценты указаны, причем дважды, вы рубли покажите. Ну, если вы никак не можете от процентов отказаться, то покажите рядом рубли - говорю же, приходится брать обычный калькулятор и вручную высчитывать на основе этих годовых процентов и вводимой суммы получаемую в итоге сумму в рублях.


В настоящий момент добавление данной функции не планируется. Возможно, вернемся к этому вопросу позже.
  • 0

С уважением, Петухов Александр
Альпари

Будь в курсе! Оперативное информирование о всех важных изменениях в компании на Telegram https://t.me/alpariltd/





Количество пользователей, читающих эту тему: 0

0 пользователей, 0 гостей, 0 анонимных